FX.co ★ Război, inteligență artificială și bătălia pentru atenție: evenimente-cheie în economie și business

Conflictele geopolitice, avansul rapid al inteligenței artificiale și schimbarea obiceiurilor de consum continuă să modeleze agenda piețelor globale.

În ciuda atacurilor din Strâmtoarea Hormuz, exporturile de petrol din Orientul Mijlociu au depășit nivelurile de dinaintea conflictului, în timp ce Iranul a fost, în mod efectiv, decuplat de la veniturile din petrol.

În tehnologie, Meta se pregătește să raporteze investiții de mai multe miliarde de dolari în AI, în timp ce Netflix se confruntă cu o încetinire a creșterii și cu o restructurare amplă a modelului de afaceri. Amazon, la rândul său, a anunțat investiții record în economia germană.

Mai jos analizăm patru evenimente care ar putea influența în perioada următoare mărfurile, acțiunile, indicii și valutele.

Paradoxul Hormuz: fluxurile de petrol din Orientul Mijlociu cresc în pofida atacurilor iraniene

Războiul din Orientul Mijlociu ar fi trebuit să fie un coșmar pentru piața mondială a petrolului. Atacurile iraniene asupra navelor din Strâmtoarea Hormuz amenințau să paralizeze cea mai importantă arteră energetică a lumii. Realitatea s-a dovedit însă mai inventivă: exporturile de petrol din regiune nu doar că și-au revenit, ci au depășit nivelurile de dinaintea conflictului. Cum este posibil acest lucru în condițiile unor ostilități navale de facto?

Firma de monitorizare Kpler, citată de The Wall Street Journal, a raportat că regiunea a înregistrat în medie peste 24 de milioane de barili pe zi în livrări în săptămâna încheiată pe 18 octombrie. Prin comparație, în vremuri de pace se înregistrau aproximativ 23,3 milioane bpd. Aceste cifre includ fluxurile prin Hormuz și rutele alternative din regiune.

Secretul acestei reziliențe constă într-o operațiune logistică fără precedent. Aproximativ 13–14 milioane bpd tranzitează în continuare zilnic Strâmtoarea Hormuz. O fac însă sub escortă: după cum a remarcat secretarul de stat al SUA Marco Rubio, forțele americane au preluat în mod efectiv rolul de convoi, însoțind tancurile petroliere comerciale prin zona de risc.

Rubio a declarat că, în unele zile, se înregistrau aceleași volume ca înainte de conflict și că, deși Iranul continua să tragă asupra navelor, au reușit să mențină fluxul.

Bazarea exclusivă pe un scut militar ar fi prea riscantă, așa că monarhiile din Golf au mobilizat rute alternative. Coridoarele terestre transportă acum o parte semnificativă din marfă. Dacă, înainte de război, covârșitoarea majoritate a petrolului tranzita Hormuz (doar aproximativ 17% fiind direcționat pe rute ocolitoare), astăzi aproape 40% din livrări ocolesc strâmtoarea. Arabia Saudită și EAU își intensifică în mod activ utilizarea conductelor.

Un episod grăitor: un atac cu dronă la începutul lui septembrie a avariat o conductă saudită – un potențial dezastru logistic –, însă Riyadh a repus rapid conducta în funcțiune. JPMorgan a remarcat, într-un raport de cercetare din 29 septembrie, că exporturile din Golful Persic au revenit la aproximativ 98% din nivelurile de dinaintea conflictului.

Între timp, Iranul se găsește într-o izolare economică profundă: exporturile sale au fost practic oprite. Potrivit comandantului CENTCOM, amiralul Brad Cooper, presiunea maritimă exercitată de SUA a costat Iranul cel puțin 25 de miliarde de dolari în venituri pierdute. De la începutul conflictului, US Navy a ajutat la escortarea a peste 1,3 miliarde de barili de țiței aparținând unor terți prin strâmtoare – și niciun singur tanker iranian.

Datele Kpler au mai arătat că Teheranul nu a expediat niciun baril de țiței în septembrie, fiind prima lună de acest fel înregistrată de când Kpler a început monitorizarea, în 2013.

Prin urmare, geopolitica rămâne principalul motor al volatilității de pe piețele de mărfuri. Orice știre din Strâmtoarea Hormuz, declarație politică sau set de date privind exporturile poate declanșa mișcări abrupte ale prețului petrolului și efecte în lanț asupra activelor conexe.

Pentru a valorifica aceste oportunități și a reacționa rapid la schimbările globale, ai nevoie de instrumente fiabile și de acces rapid la piață. Instrumentele de tranzacționare discutate în această notă sunt disponibile pe platforma InstaForex. Deschide un cont și descarcă aplicația mobilă pentru a tranzacționa chiar în centrul acțiunii de pe piața materiilor prime și a monetiza volatilitatea pieței.

Pariind trilioane pe AI: Meta și Muse se pregătesc pentru testul de pe Wall Street

Astăzi, 21 octombrie, imediat după închiderea pieței din SUA, Meta Platforms urmează să își prezinte rezultatele pentru trimestrul al treilea. Miza depășește cu mult un simplu raport trimestrial — această publicare ar putea influența viitorul întregii industrii AI. Investitorii așteaptă cu sufletul la gură: au nevoie să vadă dacă investițiile masive în AI se transformă în profituri reale și dacă noul asistent personal AI, Muse, poate deveni un nou motor de creștere.

După cum remarcă Reuters, acest raport va fi un test decisiv pentru sezonul de raportări în cloud și AI, mai ales acum, când euforia inițială a pieței lasă loc scepticismului și încep să apară fisuri în narațiunea până de curând necontestată despre AI.

Sentimentul de piață nu este optimist. Acțiunile Meta au scăzut pentru a cincea ședință consecutivă, coborând cu aproximativ 2% marți. Potrivit Invezz și TradingView, prețul acțiunii este cu peste 12% sub maximul atins luna trecută.

Barron's subliniază o realitate deloc încurajatoare pentru acționari: Meta a crescut cu doar aproximativ 4,5% de la începutul anului, mult sub performanța pieței în ansamblu. Indicele S&P 500 este în urcare cu 13%, iar Nasdaq Composite cu 14%.

Principala sursă de neliniște pentru investitori este nivelul uriaș al cheltuielilor Meta pentru AI. Visible Alpha estimează că cheltuielile de capital s-ar fi putut mai mult decât dubla în trimestrul trecut, ajungând la suma astronomică de 41,68 miliarde de dolari.

Analiștii se așteaptă, de asemenea, ca fluxul de numerar liber să fi trecut pe negativ — în jur de -8,52 miliarde de dolari. Piața încă își amintește trimestrul anterior, când FCF s-a prăbușit la -784 milioane de dolari, iar acțiunea s-a prăbușit cu 8–9% după publicarea raportului. Iar perspectiva cheltuielilor rămâne la fel de greu de digerat: estimările Meta pentru cheltuielile de capital din 2026 sunt cuprinse între 130 și 145 de miliarde de dolari.

Vor justifica veniturile aceste sume? Wall Street anticipează o creștere a veniturilor de aproximativ 23,8% de la an la an, până la 63,42 miliarde de dolari, un ritm mai lent față de creșterea de circa 28% din trimestrul precedent. Profitul net, potrivit consensului LSEG, ar putea scădea cu aproximativ 17%, până la circa 15,44 miliarde de dolari. În plus, Gartner avertizează că o răcire a pieței ar putea șterge peste 4 trilioane de dolari din activele legate de AI.

Totuși, nu totul arată sumbru: atuul Meta este asistentul său personal, Muse. Datele Sensor Tower au arătat că Muse a ajuns la 10 milioane de instalări în SUA la doar 40 de zile de la lansare — un ritm impresionant comparativ cu cele 123 de zile ale ChatGPT și 673 de zile ale Claude pentru a atinge același prag.

Analiștii văd un potențial uriaș în Muse. Benjamin Black de la Deutsche Bank estimează că asistentul ar putea genera până la 8% din veniturile Meta până în 2030. Opiniile băncilor de investiții diferă, însă: UBS și-a majorat prețul-țintă la 884 de dolari, parind pe succesul produsului, în timp ce Goldman Sachs și-a redus ținta la 762 de dolari, avertizând asupra unei explozii a costurilor operaționale începând chiar din 2027.

Netflix se împiedică: reduceri de personal pe fondul pierderii avântului de creștere

Pe hârtie, totul arăta impecabil: gigantul de streaming a raportat profituri record. Însă, în spatele fațadei de forță financiară, se desfășoară o dramă corporativă. Creștere în încetinire, disponibilizări în masă, plecări din top management și panică pe Wall Street — bun venit la noul Netflix.

Marți, 20 octombrie, Netflix și-a publicat rezultatele pentru trimestrul al treilea. Veniturile au ajuns la 12,87 miliarde de dolari, în creștere cu 12% de la an la an, de la 11,51 miliarde. Sună solid, însă pentru Netflix acesta este cel mai lent ritm de creștere din ultimii trei ani.

Profitul net a surprins plăcut, urcând la 3,66 miliarde de dolari (EPS 0,87 USD), față de 2,55 miliarde (0,59 USD) cu un an în urmă. Profitul operațional a crescut cu 37%, până la 4,58 miliarde de dolari. Compania a depășit așteptările analiștilor privind EPS (Wall Street estima 0,82 USD), în timp ce veniturile au fost în linie cu consensul.

Totuși, piețele privesc înainte, nu înapoi. Investitorii au fost speriați de o perspectivă prudentă pentru trimestrul al patrulea: Netflix a indicat un EPS de 0,67 USD, față de estimarea de 0,73 USD a pieței. Estimarea pentru veniturile întregului an a fost, de asemenea, ușor sub consens (51,1 miliarde de dolari față de 51,2 miliarde). Reacția a fost imediată: în tranzacțiile de după închiderea ședinței, acțiunile au scăzut cu aproximativ 6%.

Publicarea rezultatelor a fost doar acordul final al a ceea ce compania va numi „o săptămână a frământărilor”. Cu câteva zile înainte de raport, Netflix a efectuat cea mai amplă reducere de personal de la cea din 2022 — aproximativ 1.000 de angajați, adică aproape 6% din forța de muncă, au fost concediați. Tăierile au afectat echipele de produs și inginerie, precum și departamentele juridic și HR.

Și mai șocante au fost schimbările de la vârf. Co-fondatorul și co-președintele Ted Sarandos a anunțat că Chief Content Officer Bela Bajaria pleacă. Peter Rice, fost la Disney și Fox, va prelua rolul și va supraveghea bugetul uriaș de conținut al Netflix, în valoare de 20 de miliarde de dolari. Rice preia, de asemenea, temporar conducerea diviziei de film după plecarea lui Dan Lin.

De ce astfel de mișcări radicale? Într-o scrisoare adresată acționarilor, Netflix a recunoscut problema de fond: serviciul pierde din atenția publicului, în special în SUA și Canada. Veniturile în această regiune-cheie au crescut cu doar 11%, față de 17% cu un an mai devreme.

Potrivit The Wall Street Journal, Sarandos s-a plâns în privat, luni la rând, că americanii petrec tot mai puțin timp pe platformă și că Netflix duce lipsă de noi hituri de mare impact. Analiștii de la Antenna au susținut chiar că, în acest an, creșterea netă a numărului de abonați în SUA a fost zero (o cifră contestată de Netflix).

Pe acest fundal, timpul total de vizionare a crescut cu doar aproximativ 2% în prima jumătate a anului. În ultimele 12 luni, acțiunile au scăzut cu peste 44%. Investitorii sunt din ce în ce mai îngrijorați de concurența venită din partea YouTube și a altor platforme gratuite care acaparează atenția publicului.

„Per total, nu creștem atât de repede pe cât mi-aș dori și lucrăm la a accelera această dinamică”, a recunoscut public Sarandos săptămâna trecută.

Ca colac de salvare, Netflix plănuiește să stimuleze consumul de conținut prin noi seriale, filme, evenimente live și printr-o creștere a licențierii de conținut de la terți. Rămâne de văzut dacă asta îi va readuce coroana de rege al streamingului.

Implementare tech în Europa: Amazon va injecta 16 miliarde € în economia Germaniei

În timp ce piețele globale se clatină, giganții tehnologici fac pariuri strategice pe termen lung. Pe 20 octombrie, la summitul „Invest in Germany” de la Berlin, Amazon a prezentat un plan fără precedent de a investi peste 16 miliarde de euro (aproximativ 18 miliarde de dolari) în Germania până în 2027. Anunțul a reprezentat un impuls binevenit pentru economia europeană.

Infuzia de capital vine într-un moment oportun. Guvernul cancelarului Friedrich Merz caută în mod activ modalități de a readuce la viață o economie aflată în stagnare, iar o investiție de anvergura celei anunțate de Amazon este cel mai bun semnal că Berlinul rămâne un magnet pentru capitalul global.

Potrivit Reuters, accentul va fi pus pe frontierele tehnologice avansate: cloud computing, inteligență artificială, Internet prin satelit și media.

Cea mai mare alocare unică este de 4,8 miliarde de euro, destinată extinderii AWS Europe (Frankfurt) pentru a răspunde cererii explozive de servicii cloud și soluții de inteligență artificială. Premierul landului Hessa, Boris Rhein, a numit această mișcare un vot de încredere în regiunea Rin–Main și a remarcat că „toți marii jucători vor să vină în Hessa”.

Dincolo de servere, Amazon își extinde prezența în domeniul spațial și al roboticii. Pachetul include lansarea proiectului de bandă largă prin satelit LEO al Amazon, extinderea inițiativelor Prime Video și deschiderea unui al doilea laborator de cercetare în robotică și inteligență artificială la Berlin — activități despre care Amazon spune că sunt deja în desfășurare.

Investițiile înseamnă, de asemenea, locuri de muncă. Amazon se angajează să creeze peste 3.000 de noi posturi în logistică. Amprenta geografică este amplă: un nou centru de îndeplinire a comenzilor la Zweibrücken va face primele angajări chiar în acest an, un hub este în construcție la Körnern, iar modernizarea pe scară largă a depozitelor existente va continua până în 2028.

„Germania este un centru al inovației și una dintre cele mai atractive oportunități de investiții din Europa”, a declarat David Zapolsky, consilierul general Amazon și vicepreședinte senior pentru politici publice globale, afaceri juridice și corporative. El a subliniat că, din 2010, compania a investit peste 100 de miliarde de euro în economia germană.

Ministrul economiei, Katherina Reiche, a subliniat că pachetul nu va crea doar locuri de muncă, ci va consolida și poziția Germaniei în cursa globală din domeniul tehnologiei.

Investițiile semnificative ale Amazon în AI, servicii cloud și logistică sunt mai mult decât titluri de ziare — ele reprezintă factori fundamentali puternici care vor influența direct acțiunile din tehnologie, indicii bursieri europeni și perechile valutare. Investitorii avizați își ajustează deja portofoliile pentru a reflecta aceste schimbări strategice în economia globală.

Pentru a valorifica aceste oportunități și a reacționa rapid la fluxurile de capital, traderii au nevoie de instrumente fiabile și de acces rapid la piețe. Instrumentele menționate, inclusiv principalele acțiuni tech, indici și perechi FX, sunt disponibile pe platforma InstaForex.

Vrei să fii în centrul evenimentelor financiare și să monetizezi tendințele globale? Deschide astăzi un cont de tranzacționare InstaForex și descarcă aplicația mobilă pentru a urmări piețele și a tranzacționa de pe smartphone-ul tău, oriunde în lume.