FX.co ★ Analiză EUR/USD – 23 octombrie: Piețele se concentrează pe ședințele băncilor centrale de săptămâna viitoare

Numărătoarea valurilor de pe graficul EUR/USD de 4 ore a devenit mai complexă. Pe intervalul de timp superior (graficul de jos), segmentul de trend descendent a căpătat forma unei structuri A-B-C-D-E în cinci valuri, care s-ar putea încheia în orice moment, întrucât, din punct de vedere structural, pare completă. Toate valurile din acest segment sunt aproximativ de aceeași dimensiune, astfel încât această structură este considerată corectivă. Dacă această ipoteză este corectă, după finalizarea corecției va începe un nou segment de trend ascendent impulsiv, cu ținte mult peste nivelul de 1,2000.

Pe intervalul de timp inferior (graficul de sus), o structură impulsivă de valuri este încă în curs de dezvoltare și poate aparține valului E de pe intervalul de timp superior. Dacă într-adevăr acesta este cazul, întărirea dolarului se apropie de final, indiferent cât de mult ar mai putea acesta să crească pe termen scurt. Presupusul val 5 al lui E este fie deja finalizat, fie aproape de finalizare. În oricare dintre cazuri, structura actuală a valurilor sugerează că secvența descendentă de valuri se apropie de final pe ambele grafice. Evoluțiile de ordin fundamental și o schimbare bruscă a sentimentului pieței au determinat o apreciere puternică a dolarului american, însă au mai rămas puțini factori noi care să susțină o continuare a întăririi dolarului.

Condiții de piață calme persistă

EUR/USD a scăzut cu 10 puncte de bază joi, însă per ansamblu, perechea a tranzacționat într-o bandă îngustă de preț pe parcursul acestei săptămâni. Singurele evoluții semnificative din această săptămână au venit din Regatul Unit, unde datele privind șomajul și inflația au crescut substanțial probabilitatea ca Bank of England să înăsprească politica monetară la următoarea sa ședință. Acest factor a contribuit la o creștere considerabilă a cererii pentru liră în ultima perioadă.

Euro are, la rândul său, politica monetară drept factor de susținere. Totuși, cumpărătorii rămân precauți din cauza tensiunilor din Franța, care deja s-au extins în Italia, Spania, Portugalia și alte țări ale Uniunii Europene. În consecință, participanții la piață sunt reticenți să tranzacționeze EUR/USD și preferă să aștepte săptămâna viitoare, când Banca Centrală Europeană și Federal Reserve își vor ține ședințele.

Rezultatele acestor ședințe sunt în mare parte deja cunoscute. Totuși, Kevin Warsh sau Christine Lagarde pot oferi piețelor informații care în prezent nu sunt disponibile, cum ar fi detalii privind acțiunile viitoare ale băncilor centrale și planurile de politică monetară. Aceste informații ar putea modifica așteptările pieței privind dobânzile până la finalul lui 2026 și începutul lui 2027.

În ceea ce privește ziua de astăzi, Germania și Uniunea Europeană vor publica indicii de activitate în sectorul serviciilor și al industriei prelucrătoare. Este puțin probabil ca aceste rapoarte să influențeze sentimentul pieței, deoarece, așa cum s-a menționat mai sus, participanții sunt deja concentrați pe săptămâna viitoare. În plus, în prezent, indicii de activitate în afaceri au o influență redusă asupra deciziilor de politică monetară ale băncilor centrale. Prin urmare, aceste rapoarte pot fi considerate secundare în condițiile actuale.

Nu sunt așteptate mișcări importante ale pieței astăzi. Traderii vor aștepta detensionarea crizei din Franța, alegerile din SUA și ședințele băncilor centrale.

Concluzii generale

Pe baza analizei EUR/USD, perechea rămâne încadrată în ampla structură corectivă de trend A-B-C-D-E. Totuși, această structură pare a fi completă și s-ar putea afla, astfel, aproape de final. În acest context, perioada actuală pare favorabilă nu doar pentru cumpărarea euro, ci și pentru anticiparea dezvoltării unui segment de trend ascendent susținut. Conform intervalului de timp superior, este de așteptat ca perechea să urce cel puțin spre zona 1,1700–1,1800. Tentativa eșuată de a străpunge în sus nivelul 1,1126, care corespunde retragerii Fibonacci de 50,0% (graficul de jos, intervalul de timp superior), indică, de asemenea, că piața s-ar putea pregăti pentru o mișcare ascendentă.

Pe intervalul de timp superior se observă un segment de trend descendent care a luat forma unei structuri A-B-C-D-E. Structura internă a valului E s-a dezvoltat într-un model impulsiv cu cinci valuri, însă acest model ar putea fi deja finalizat. Dacă această ipoteză este corectă, va începe să se formeze un nou segment de trend ascendent.

Principalele reguli ale analizei:

1. Structurile de valuri ar trebui să fie simple și ușor de înțeles. Structurile complexe sunt greu de tranzacționat și implică adesea modificări în modelul de valuri.
2. Dacă nu există o înțelegere clară a condițiilor actuale de piață, este mai bine să rămâneți în afara pieței.
3. Nu poate exista niciodată certitudine absolută cu privire la direcția mișcării prețului. Nu uitați să folosiți ordine de protecție Stop Loss.
4. Analiza pe unde poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.