FX.co ★ Interpretarea rezultatelor analizei EUR/USD pentru 26 octombrie. Piața s-a odihnit bine înaintea evenimentelor cheie

Analiză EUR/USD 5M

Perechea valutară EUR/USD s-a mișcat din nou cu o volatilitate minimă vineri, reacționând slab la evenimentele macroeconomice. Vineri au fost publicate indicii PMI pentru zona euro, Germania și SUA. Rapoartele europene au ieșit mai slabe decât se aștepta piața, dar nu dezastruoase, astfel că euro a scăzut doar câteva zeci de puncte. Indicii din SUA au depășit prognozele, însă dolarul nu a reușit să se aprecieze după publicarea acestora. Prin urmare, declinul de dimineață al euro poate foarte bine să fi fost aleator și nu unul semnificativ. Până la urmă, EUR/USD a tranzacționat într-un canal lateral 1,1190–1,1260 timp de o săptămână întreagă. Orice mișcare în interiorul unui canal lateral poate fi aleatorie. Per ansamblu, piața a fost liniștită săptămâna aceasta. Știrile și publicările de date au fost minime, iar în această săptămână începe „parada” evenimentelor importante: mai întâi ședința U.S. Federal Reserve, apoi ședința European Central Bank în zona euro, iar săptămâna viitoare alegerile de la mijloc de mandat în SUA, împreună cu datele privind Nonfarm Payrolls și șomajul. Așadar, această acalmie este în mod clar temporară.

Din punct de vedere tehnic, trendul descendent ar putea să se fi încheiat, deoarece linia de trend a fost străpunsă. Timp de cinci săptămâni consecutive, piața a cumpărat dolarul la orice pretext, iar acum nu mai reușește nici măcar să depășească cea mai apropiată rezistență la 1,1274. În continuare nu vedem participanți la piață dispuși să cumpere euro.

Pe TF de 5 minute, vineri nu s-au format semnale de tranzacționare. Prețul și-a petrecut ziua în zona 1,1191–1,1221, definită de două linii Ichimoku și nivelul 1,1221. Astfel, doar o străpungere a acestui interval va genera un semnal de tranzacționare.

Raport COT

Cel mai recent raport COT este datat 20 octombrie. Pe TF săptămânal, poziția netă a traderilor non-comerciali rămâne clar bearish și a scăzut considerabil în 2026 din cauza evenimentelor geopolitice. În ultimele opt luni, traderii au renunțat la euro în favoarea dolarului american. Politicile lui Donald Trump nu s-au schimbat, însă dolarul a avut cândva rol de monedă de rezervă.

Totuși, deocamdată nu vedem factori fundamentali pentru o nouă întărire a dolarului american. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să devină super-atractiv pentru o perioadă, iar poziționarea de politică monetară a Fed a surprins în favoarea dolarului pentru a doua oară în acest an. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la 1,08 dolari (linia de trend), dar trendul ascendent pe termen mai lung va rămâne valabil. Cu toate acestea, în ultimele săptămâni, piața a inclus în preț doar factorii pozitivi pentru dolar și a ignorat tot restul.

Dispunerea liniilor indicatorului roșu și albastru indică un avantaj al vânzătorilor (bears). În ultima săptămână de raportare, pozițiile long ale grupului „Non-commercial” au crescut cu 3.500, în timp ce pozițiile short au crescut cu 500. În consecință, poziția netă a crescut cu 3.000 de contracte în cursul săptămânii.

Analiză EUR/USD 1H

Pe graficul orar, perechea EUR/USD are în sfârșit posibilitatea de a forma un trend ascendent. Dacă privim și TF-urile zilnic și săptămânal, devine clar că șansele pentru un trend puternic și durabil rămân ridicate. Totuși, pentru ca euro să crească, acesta trebuie să fie cumpărat. În ultima săptămână și jumătate nu am observat nicio disponibilitate a pieței de a cumpăra euro. Prin urmare, pe baza sentimentului de piață, am spune că un nou declin este mai probabil.

Pentru 26 octombrie evidențiem următoarele niveluri pentru tranzacționare — 1,1092, 1,1154–1,1165, 1,1221, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, precum și linia Senkou Span B (1,1191) și Kijun-sen (1,1208). Liniile Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, așadar țineți cont de acest lucru la identificarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să mutați Stop Loss la nivelul de break-even dacă prețul se mișcă 15 puncte în direcția corectă. Acest lucru va proteja împotriva pierderilor în cazul în care semnalul se dovedește fals.

Luni nu sunt programate publicări sau evenimente importante nici în UE, nici în SUA, iar raportul privind climatul de afaceri din Germania cel mai probabil nu va provoca nicio reacție a pieței. Astfel, cel mai probabil vom avea parte de un clasic „luni plictisitor”.

Rezumatul analizei de mai sus:

Traderii pot lua în considerare poziții short în apropierea 1,1154–1,1165 și 1,1092, dacă prețul se menține sub 1,1191–1,1221. Dacă prețul se menține deasupra zonei 1,1191–1,1221, pentru pozițiile long poate fi avut în vedere un target în zona 1,1260–1,1274.

Explicații pentru ilustrații:

• Niveluri de suport și rezistență (resistance/support) — linii roșii groase în jurul cărora mișcarea se poate opri. Ele nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
• Liniile Kijun-sen și Senkou Span B — linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul orar de pe graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.
• Niveluri extreme — linii roșii subțiri de la care prețul a ricoșat anterior. Ele sunt surse de semnale de tranzacționare.
• Linii galbene — linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
• Indicatorul 1 de pe graficele COT — dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.