FX.co ★ Strategii intraday pentru traderii începători pe euro, 26 octombrie

Săptămâna pentru euro a început cu un gap ascendent. Închiderea de vineri a fost în jur de 1,1195, iar piața a deschis în apropiere de 1,1213; apoi perechea a atins 1,1227 și acum se află în jur de 1,1217. Principalul motiv a fost faptul că evoluțiile din weekend au fost mai calme decât se temea. Piața s-a pregătit pentru cel mai rău scenariu și a primit unul moderat.

Să începem cu Franța. Protestele de sâmbătă au adunat aproximativ 410.000 de persoane, potrivit ministerului de interne, în timp ce organizatorii au vorbit despre circa 800.000. Până seara, aproape o mie de persoane fuseseră reținute și au existat relatări despre jafuri, însă s-a evitat un val de distrugeri pe scară largă, ca în 17 octombrie. Un plus de calm a venit și din Orientul Mijlociu, unde Donald Trump nu a declanșat un război activ cu Iranul, în pofida numeroaselor temeri propagate de presă în weekend. Pentru piețele valutare lanțul de reacție este simplu. Când știrile îngrijorătoare se estompează, cererea pentru dolar ca monedă de refugiu scade, iar euro primește o șansă să recupereze pierderile. Dar trebuie amintit că euro a publicat vineri un PMI compozit dezamăgitor, de 51,9 față de 53,1 anterior, astfel încât revenirea actuală se bazează mai degrabă pe reducerea riscului politic decât pe vești economice solide.

Datele din SUA au oferit doar un sprijin limitat pentru dolar. PMI compozit al SUA a fost de 57,6, iar indicele manufacturier a urcat la 56,0 — cel mai bun nivel din mai 2022 și peste prognoza de 55,5. Însă probabilitatea unei majorări de dobândă din partea Federal Reserve la următoarea ședință este sub 10%, iar creșterea prețurilor de vânzare în sondaj doar confirmă imaginea anterioară. Consider că, atât timp cât Franța rămâne calmă și Washingtonul se abține de la escaladare, EUR/USD poate păstra gap-ul.

În această dimineață, piața va primi una dintre cele mai interesante publicări europene ale săptămânii: sondajul Ifo din Germania pentru octombrie. Sondajul include aproximativ 9.000 de companii germane, întrebate despre condițiile curente și așteptările pentru următoarele șase luni. Germania este cea mai mare economie a zonei euro, astfel că Ifo este privit ca un indicator rapid al stării acesteia. Indicatorul principal, indexul climatului de afaceri, este așteptat să urce la 90,0 de la 89,9 în septembrie; în august a fost 88,8, deci analiștii anticipează o îmbunătățire lentă, dar continuă. Componenta privind situația curentă este prognozată la 89,4 după 89,5, iar așteptările la 89,9 după 90,4 — date mixte în interiorul raportului, dar cu un climat general ușor mai bun. Pentru context, vineri PMI compozit al Germaniei a fost 52,8 față de 53,8 cu o lună înainte, sectorul serviciilor a scăzut la 51,7 de la 52,9, în timp ce manufactura a depășit așteptările la 54,2. ZEW, pe 20 octombrie, a arătat deteriorarea așteptărilor la 28,1 de la 34,7, în timp ce evaluarea situației curente s-a îmbunătățit la -35,9 de la -47,1. Bundesbank a avertizat miercuri că economia probabil a stagnat în T3, cu inflația la 3,3%.

Dacă Ifo va fi peste așteptări, euro ar putea continua raliul de dimineață determinat de gap, mai ales în contextul weekendului liniștit. Consider că chiar și o mică îmbunătățire a climatului de afaceri va ajuta EUR/USD să rămână peste închiderea de vineri, în timp ce o dezamăgire va readuce rapid perechea sub presiune.

Momentum

Pentru euro, principalele repere sunt 1,1231 în sus și 1,1207 în jos. La 1,1217, prețul se află la 14 pips sub nivelul superior și la 10 pips deasupra celui inferior, astfel încât este aproape la mijlocul intervalului îngust. După deschidere, perechea a coborât pentru scurt timp la 1,1203, sub nivelul inferior, dar a revenit rapid, astfel că nu consider acel prim ating drept o străpungere confirmată. Iau în calcul poziții long doar dacă prețul se menține convingător peste 1,1231; țintele sunt 1,1259 și 1,1298. Acest scenariu mi se pare ușor mai probabil cât timp weekendul rămâne calm și Ifo nu dezamăgește. Poziții short sub 1,1207, cu ținte la 1,1186 și 1,1155, devin posibile dacă datele germane sunt slabe sau apar din nou știri îngrijorătoare.

Mean Reversion

Pentru euro, nivelurile de mean reversion sunt 1,1229 și 1,1205. Ambele se află foarte aproape de pragurile de breakout. Nivelul superior, 1,1229, este cu doi pips sub nivelul de cumpărare la breakout, de 1,1231; nivelul inferior, 1,1205, este cu doi pips sub nivelul de vânzare la breakout, de 1,1207. Doi pips reprezintă zgomot de piață, iar începătorii trebuie să fie deosebit de atenți deoarece, la prima atingere, nu se poate distinge clar între o revenire și o străpungere. Viziunea mea pentru scenariul superior: prețul urcă la 1,1229 și apoi cade rapid înapoi — acesta ar fi un semnal de vânzare, deoarece maximul de dimineață, 1,1227, a inversat aproximativ din acea zonă. Dacă prețul se menține peste 1,1231, vânzările nu sunt permise — avem de-a face cu un breakout confirmat. Scenariul inferior: prețul coboară sub 1,1207, ajunge la 1,1205, nu reușește să se mențină acolo și revine peste 1,1207 — atunci pozițiile long sunt potrivite, cu un stop sub minimul falsei străpungeri. Dacă prețul se menține sub 1,1205, mean reversion eșuează, iar atenția se mută către ținta de 1,1186.