FX.co ★ EUR/USD – 26 octombrie: Va susține BCE moneda euro?

EUR/USD a continuat să se miște lateral vineri, în jurul nivelului de 1,1220. Luni dimineață, perechea se tranzacționează sub nivelul de retragere de 127,2% la 1,1220, ceea ce sugerează posibilitatea unei scăderi spre nivelul Fibonacci de 161,8% la 1,1086. O consolidare peste 1,1220 ar favoriza euro și ar putea duce la o creștere spre nivelul de retragere de 100,0% la 1,1325. Activitatea traderilor rămâne redusă de mai bine de o săptămână.

Structura de valuri de pe graficul orar rămâne bearish. Ultimul val de creștere încheiat nu a reușit să străpungă sub minimul precedent, iar noul val descendent nu a coborât nici el încă sub minimul anterior. După ședința FOMC din septembrie, traderii se așteaptă la cel puțin o nouă înăsprire a politicii monetare până la sfârșitul anului și încă una anul viitor. Acest factor continuă să ofere un sprijin puternic pentru dolarul american, în timp ce alți factori au, deocamdată, o importanță redusă. Urșii rămân ferm la comandă, ceea ce ajută, de asemenea, dolarul să își mențină forța.

Contextul de știri de vineri le-a permis urșilor să își continue avansul, dar a oferit și un anumit sprijin taurilor. Indicii de activitate în afaceri din Uniunea Europeană au fost sub așteptările traderilor, provocând o ușoară scădere a euro în sesiunea de dimineață. Totuși, dolarul american a avut ocazia să se întărească suplimentar în a doua parte a zilei, deoarece indicii de activitate în afaceri din SUA au arătat o dinamică pozitivă în octombrie. Cu toate acestea, urșii și-au pierdut rapid avântul, iar piața a semnalat că intenționează să aștepte ședințele ECB și Federal Reserve. Pentru euro va fi dificil să primească sprijin din partea autorității de reglementare europene în această săptămână. ECB și-a conturat clar traiectoria pentru dobânzi și continuă să urmeze cursul stabilit. Prin urmare, un ton mai hawkish din partea lui Christine Lagarde este puțin probabil. Dacă nici măcar înăsprirea politicii monetare din ultimele două luni nu i-a determinat pe tauri să lanseze un avans, este puțin probabil ca traderii să găsească motive suplimentare pentru a cumpăra euro după ședința ECB de joi.

Pe graficul de 4 ore, după formarea celei de-a cincea divergențe bullish, perechea a revenit din nou în favoarea euro și a crescut spre nivelul Fibonacci de 127,2% la 1,1221. O consolidare deasupra acestui nivel ar susține o nouă creștere spre 1,1325. O consolidare sub 1,1221 ar favoriza dolarul american și reluarea scăderii spre nivelul de retragere de 161,8% la 1,1088. Astăzi nu sunt vizibile divergențe în formare.

Raportul Commitments of Traders (COT):

În ultima săptămână de raportare, traderii profesioniști au deschis 3.492 de poziții Long și 443 de poziții Short. În prezent, speculatorii dețin în total 226.000 de poziții Long și 361.000 de poziții Short. Urșii rămân la control, iar euro continuă să fie vândut mai des decât este cumpărat. Acest lucru este explicat de situația geopolitică dificilă din Orientul Mijlociu și de determinarea lui Kevin Warsh de a reduce inflația. Piața continuă să creadă că inflația va fi coborâtă la 2% prin orice mijloace disponibile.

Per ansamblu, participanții majori de pe piață rămân interesați de euro pe termen lung. Evenimente globale de diverse tipuri, foarte numeroase în ultimii ani, influențează inevitabil sentimentul investitorilor și pun presiune pe monedele sensibile la risc. În plus, anul 2026 ar putea stabili un record în privința numărului de evenimente care nu puteau fi anticipate în avans. Traderii trebuie, așadar, să continue să se adapteze pe măsură ce condițiile de piață se schimbă.

Calendar economic pentru SUA și Uniunea Europeană:

• Germania – Indexul climatului de afaceri (09:00 UTC).

Calendarul economic pentru 26 octombrie include un singur anunț, care este puțin probabil să atragă un interes semnificativ. Contextul de știri economice nu este de așteptat să aibă un impact semnificativ asupra sentimentului pieței luni.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:

Oportunități de cumpărare pot apărea dacă perechea închide peste 1,1220 pe graficul orar, cu un obiectiv la 1,1325. Oportunități de vânzare pot apărea dacă perechea închide sub 1,1220, cu nivelul de suport la 1,1081–1,1086 drept țintă. Nivelul de 1,1220 nu s-a dovedit fiabil în ultimele zile, iar semnalele formate în jurul lui au fost false.

Nivelurile Fibonacci sunt trasate de la 1,1325 la 1,1712 atât pe graficul orar, cât și pe cel de 4 ore.