FX.co ★ Interpretarea rezultatelor analizei EUR/USD pentru 27 octombrie. Piața a început să se pregătească pentru ședința Fed

Analiza EUR/USD 5M

Perechea EUR/USD a reluat mișcarea descendentă luni, pe măsură ce piețele se pregăteau pentru viitoarea ședință a Federal Reserve. Reamintim că actualul trend descendent (care durează de două luni, aproape fără corecții) a început chiar înaintea unei ședințe Fed — cea din septembrie. Atunci piața se aștepta la înăsprirea politicii monetare și la începutul unui ciclu de majorare a dobânzilor pentru a combate inflația ridicată. Nu contează că, pe parcursul verii, piața a inclus în prețuri în mod repetat viitoarele majorări ale Fed după fiecare discurs al lui Kevin Warsh. Acum Fed nu intenționează să înăsprească politica la această ședință, însă dolarul tot crește. De ce? Pentru că piața se așteaptă la înăsprire în decembrie. În acest scenariu, dolarul ar putea, teoretic, să se aprecieze chiar până la paritate cu euro. Continuăm să credem că actuala scădere a EUR/USD are puține legături cu logica sau consistența. Piața interpretează informațiile noi așa cum dorește, nu așa cum sunt ele în realitate. În plus, factorul geopolitic poate pune presiune pe euro. Din nou, nu contează că războiul din Orientul Mijlociu fusese deja inclus în prețuri în prima jumătate a anului 2026 — nu poate susține dolarul la nesfârșit. Piața continuă să cumpere dolarul doar pentru că acesta se scumpește — o mișcare inerțială, speculativă.

Din punct de vedere tehnic, trendul descendent s-ar putea să se fi încheiat, din moment ce linia de trend a fost străpunsă. Timp de cinci săptămâni, piața a cumpărat dolarul la orice pretext, iar acum nu poate depăși nici măcar cea mai apropiată rezistență, la 1,1274. Continuăm să nu vedem disponibilitate din partea participanților la piață de a cumpăra euro.

Pe graficul de 5 minute, luni s-au format două semnale de vânzare. Prețul a închis sub linia Senkou Span B, apoi a scăzut până la zona de suport din 1,1154–1,1165. Astfel, traderii cu poziții short ar fi putut marca câteva zeci de pips profit. Prețul închide sub Senkou Span, ceea ce sugerează că trendul descendent s-ar putea relua.

Raportul COT

Cel mai recent raport COT este datat 20 octombrie. Pe TF-ul săptămânal se vede clar că poziția netă a traderilor non-comerciali rămâne bearish și a scăzut semnificativ în 2026 din cauza evenimentelor geopolitice. În ultimele opt luni, traderii au ieșit din euro în favoarea dolarului american. Politicile lui Donald Trump nu s-au schimbat, însă dolarul a servit pentru o perioadă drept monedă de rezervă.

Totuși, încă nu vedem factori fundamentali care să întărească suplimentar dolarul american. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să fie super-atractiv pentru o vreme, iar poziționarea de politică monetară a Fed a surprins dolarul pentru a doua oară în acest an. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la 1,08 USD (linia de trend), însă trendul ascendent pe termen mai lung va rămâne valabil. Cu toate acestea, în ultimele săptămâni piața a inclus în preț doar factorii pozitivi pentru dolar și a ignorat tot restul.

Dispunerea liniilor indicatoare roșie și albastră indică avantajul vânzătorilor (bears). În ultima săptămână de raportare, pozițiile long ale grupului „Non-commercial” au crescut cu 3.500, în timp ce pozițiile short au crescut cu 500. În consecință, poziția netă a crescut cu 3.000 de contracte în cursul săptămânii.

Analiză EUR/USD 1H

Pe graficul de o oră, perechea EUR/USD are în sfârșit șansa de a forma o tendință ascendentă. Dacă privim și graficele zilnic și săptămânal, devine clar că probabilitatea unei tendințe puternice și de durată rămâne ridicată. Totuși, pentru ca euro să crească, acesta trebuie cumpărat. În ultima săptămână și jumătate, piața nu a arătat nicio dorință de a cumpăra euro. Prin urmare, pe baza sentimentului de piață, considerăm că un nou declin este mai probabil, indiferent de indicatorii macroeconomici și factorii fundamentali.

Pentru 27 octombrie evidențiem următoarele niveluri de tranzacționare — 1,1092, 1,1154–1,1165, 1,1221, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, precum și linia Senkou Span B (1,1191) și Kijun-sen (1,1217). Liniile Ichimoku se pot modifica pe parcursul zilei, așadar țineți cont de acest lucru atunci când determinați semnalele de tranzacționare. Nu uitați să mutați ordinul Stop Loss la nivelul de break-even după ce prețul se deplasează cu 15 pips în direcția corectă. Acest lucru va protejează împotriva pierderilor în cazul în care semnalul se dovedește a fi fals.

Marți, în zona euro, va vorbi președinta Băncii Centrale Europene, Christine Lagarde, deși este puțin probabil să apară comentarii importante, cu impact major asupra euro. În SUA va fi publicat astăzi un raport relativ important privind comenzile de bunuri de folosință îndelungată.

Rezumatul analizei de mai sus:

Traderii pot lua în considerare poziții short în apropiere de 1,1092 dacă prețul se menține sub zona 1,1154–1,1165. Dacă prețul va realiza un rebound din zona 1,1154–1,1165, poate fi avut în vedere un obiectiv în zona 1,1217–1,1221 pentru poziții long.

Explicații pentru ilustrații:

• Nivele de suport și rezistență (rezistență/suport) — linii roșii groase în jurul cărora mișcarea se poate opri. Nu generează semnale de tranzacționare.
• Liniile Kijun-sen și Senkou Span B — linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul orar de pe graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.
• Nivele extreme — linii roșii subțiri de la care prețul a reacționat anterior. Ele reprezintă surse de semnale de tranzacționare.
• Liniile galbene — linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
• Indicatorul 1 din graficele COT — dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.