FX.co ★ EUR/USD – 27 octombrie: Euro continuă să scadă

Luni, EUR/USD a inversat din nou în favoarea dolarului american și a început o nouă scădere spre zona de suport 1,1081–1,1086. Un rebound din această zonă ar favoriza euro și ar permite o corecție ascendentă. Totuși, în acest moment este extrem de dificil de identificat ce ar putea opri declinul monedei unice. O consolidare sub intervalul 1,1081–1,1086 ar crește probabilitatea unei noi scăderi spre nivelul Fibonacci de 200,0% la 1,0939.

Structura de unde de pe graficul orar rămâne bearish. Ultima undă ascendentă finalizată nu a reușit să străpungă sub minimul precedent, iar noua undă descendentă nu a reușit, la rândul ei, să coboare sub minimul anterior. După ședința FOMC din septembrie, traderii se așteaptă la cel puțin o nouă înăsprire a politicii monetare până la finalul anului și încă una anul viitor. Acest factor continuă să ofere un sprijin substanțial dolarului american, în timp ce alți factori încă nu joacă un rol semnificativ. Momentumul bearish rămâne, de asemenea, puternic, ajutând dolarul să își mențină forța.

Fluxul de știri de luni a sprijinit deținătorii de poziții Long. Deși indicele climatului de afaceri din Germania nu poate fi considerat o publicare macroeconomică majoră, el a favorizat totuși moneda europeană. Totuși, nu este nicidecum prima dată când un raport economic european rezonabil de pozitiv este ignorat de piață. În condițiile actuale, euro pare să traverseze un declin nejustificat.

Unii traderi consideră în prezent că poziția Fed ar putea fi mai hawkish săptămâna aceasta decât cea a ECB. Aceasta pare a fi o încercare de a interpreta evenimentele în conformitate cu așteptările, mai degrabă decât cu dovezile disponibile. Dolarul se apreciază cu puține întreruperi, iar mulți participanți încearcă să explice puterea actuală a sellerilor. Astfel, ECB a majorat dobânzile de două ori, însă poziția sa este descrisă drept dovish. Fed a majorat dobânzile o singură dată, iar poziția sa este caracterizată drept hawkish. Astfel de etichetări sunt greu de reconciliat cu deciziile reale de politică monetară. Dolarul american pare să rămână puternic la nivelul pieței globale nu din cauza politicilor monetare ale Fed și ECB. Dezvoltările geopolitice ar putea oferi sprijin, dar este puțin probabil ca băncile centrale să fie principalul motor.

Pe graficul de 4 ore, EUR/USD a inversat în favoarea dolarului american după formarea unei divergențe bearish în indicatorul CCI. A început o nouă mișcare descendentă spre nivelul de retragere Fibonacci de 161,8% la 1,1088. În prezent nu sunt vizibile noi divergențe emergente pe niciunul dintre indicatori. O consolidare deasupra nivelului Fibonacci de 127,2% la 1,1221 le-ar permite traderilor să anticipeze reluarea mișcării ascendente spre nivelul de retragere de 100,0% la 1,1325.

Raportul Commitments of Traders (COT)

În ultima săptămână de raportare, traderii profesioniști au deschis 3.492 de poziții Long și 443 de poziții Short. Speculatorii dețin în prezent în total 226.000 de poziții Long și 361.000 de poziții Short. Sellerii rămân în control, iar euro continuă să fie vândut mai des decât este cumpărat. Acest lucru poate fi atribuit situației geopolitice complexe din Orientul Mijlociu și eforturilor lui Kevin Warsh de a readuce inflația în jos. Piața continuă să creadă că inflația va fi redusă la 2% prin orice mijloace disponibile.

Per ansamblu, marii participanți la piață își mențin un interes considerabil pentru euro pe termen lung. Evenimente globale de diverse tipuri, numeroase în ultimii ani, influențează inevitabil sentimentul investitorilor și pun presiune pe monedele sensibile la risc. În plus, anul 2026 ar putea stabili un record în ceea ce privește numărul de evenimente neprevăzute. Traderii nu au, așadar, altă opțiune decât să se adapteze din mers la condițiile în schimbare.

Calendar economic pentru Statele Unite și Uniunea Europeană

• Statele Unite – Comenzile pentru bunuri de folosință îndelungată (12:30 UTC).
• Statele Unite – Vânzări de locuințe noi (14:00 UTC).
• Uniunea Europeană – Discurs al președintelui ECB, Christine Lagarde (17:00 UTC).

În data de 27 octombrie, calendarul economic include trei evenimente. Datele economice și comentariile reprezentanților băncilor centrale pot influența sentimentul de piață în a doua parte a sesiunii de tranzacționare de marți.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD

Oportunități de cumpărare pot apărea astăzi dacă perechea realizează un rebound din zona 1,1081–1,1086 pe graficul orar, cu țintă la 1,1220. Oportunități de vânzare au apărut atunci când perechea a închis sub 1,1220, cu zona de suport 1,1081–1,1086 drept obiectiv. Aceste poziții pot fi menținute deschise astăzi.

Nivelurile de retragere Fibonacci sunt trasate de la 1,1325 la 1,1712 atât pe graficul orar, cât și pe cel de 4 ore.