FX.co ★ Analiză EUR/USD – 27 octombrie: Euro continuă să scadă

Numărătoarea pe baza teoriei Elliott Wave de pe graficul EUR/USD de patru ore a devenit mai complexă. Pe un interval de timp mai mare (graficul de jos), segmentul de trend descendent a căpătat forma unei structuri A-B-C-D-E în cinci unde, care s-ar putea finaliza în orice moment, întrucât pare structural completă. Toate undele din acest segment sunt aproximativ egale ca dimensiune, astfel că o consider corectivă. Dacă această presupunere este corectă, odată încheiată structura, va începe un segment de trend ascendent impulsiv, cu ținte mult peste nivelul de 1,2000.

Pe intervalul de timp inferior (graficul de sus), continuă să se dezvolte o secvență de unde impulsive, care ar putea aparține undei E de pe intervalul de timp superior. Dacă acesta este într-adevăr cazul, atunci, indiferent cât de puternic se apreciază dolarul, această apreciere se apropie de final. Presupusa undă 5 a lui E este fie deja încheiată, fie aproape de finalizare. În orice caz, structura actuală de unde sugerează că secvența descendentă este aproape de a se încheia pe ambele grafice. Evoluțiile din sfera știrilor și schimbarea bruscă a sentimentului de piață au susținut creșteri semnificative ale monedei americane, dar au rămas puține motive noi care să sprijine o apreciere suplimentară a dolarului.

Euro continuă să scadă

Perechea EUR/USD a scăzut marți cu încă 35 de puncte de bază, lucru care probabil nu mai surprinde pe nimeni. Aș dori să subliniez că declinul monedei europene, început în urmă cu aproximativ șase până la opt săptămâni, îmi ridică în continuare serioase semne de întrebare. Aș putea pur și simplu să pornesc de la premisa că piața are întotdeauna dreptate și să enumăr o serie de factori care ar putea apăsa asupra euro, ignorând în același timp riscurile cu care se confruntă dolarul american. Totuși, aceasta nu este abordarea mea. Atunci când o mișcare de piață pare neobișnuită, încerc să spun acest lucru.

Astăzi, piața a avut motive să cumpere dolarul. Raportul privind comenzile de bunuri de folosință îndelungată din SUA, considerat un indicator destul de important, a arătat în septembrie o creștere lunară de 1,8%, deși piețele anticipau un avans mai modest. Totuși, moneda americană câștigase deja 35 de puncte înainte de publicarea datelor. Ulterior, după apariția raportului, cererea pentru dolar nu a mai crescut. Pot concluziona, încă o dată, că datele economice nu influențează sentimentul pieței sau că anumiți participanți deosebit de mari au primit datele despre comenzi înaintea celorlalți. În oricare dintre cazuri, această evoluție nu putea fi anticipată, iar mișcările intrazilnice ale perechii au avut, din nou, puțin de-a face cu fluxul de știri.

Din punctul meu de vedere, trendul actual este aproape de epuizare. În fiecare zi, piața pare tot mai mult constrânsă să găsească explicații pentru noua apreciere a dolarului. Fed își va ține ședința mâine seară, dar acest lucru nu poate explica câștigurile actuale ale dolarului. ECB se va reuni în după-amiaza următoare, însă nici acest lucru nu poate justifica cel mai recent declin al euro. Tulburările din Franța și din alte state ale UE s-au diminuat, dar euro continuă să scadă.

Concluzii generale

Pe baza analizei mele asupra perechii EUR/USD, concluzionez că aceasta se află în continuare în cadrul unei structuri de trend corective mai ample de tip A-B-C-D-E. Totuși, această structură pare complet dezvoltată și ar putea fi, prin urmare, încheiată. În opinia mea, acesta este un moment favorabil nu doar pentru a lua în calcul cumpărarea euro, ci și pentru a anticipa dezvoltarea unui segment de trend ascendent susținut. Conform intervalului de timp superior, perechea ar putea urca cel puțin până în zona 1,1700–1,1800. Tentativa eșuată de a sparge nivelul 1,1126, care corespunde retragerii Fibonacci de 50,0% (graficul de jos, intervalul de timp superior), indică, de asemenea, că piața s-ar putea pregăti pentru o mișcare ascendentă.

Intervalul de timp superior evidențiază un segment de trend descendent care a căpătat forma unei structuri A-B-C-D-E. Structura internă a undei E s-a dezvoltat într-un model impulsiv în cinci unde, care ar putea fi deja complet. Dacă această presupunere este corectă, de acum înainte va începe să se dezvolte un nou segment de trend ascendent.

Principalele reguli ale analizei mele:

1. Structurile de unde trebuie să fie simple și ușor de înțeles. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat și implică deseori modificări ale modelului așteptat.
2. Dacă nu există încredere în ceea ce se întâmplă pe piață, este mai bine să rămâneți pe margine.
3. Nu poate exista niciodată certitudine absolută cu privire la direcția mișcărilor de preț. Nu uitați să folosiți ordine protective de tip Stop Loss.
4. Analiza Elliott Wave poate fi combinată cu alte forme de analiză și strategii de tranzacționare.