FX.co ★ Interpretarea rezultatelor analizei EUR/USD pentru 28 octombrie. Euro continuă să se prăbușească

Analiză EUR/USD 5M

Perechea EUR/USD a continuat să scadă marți, coborând din ce în ce mai mult. Din punct de vedere formal, euro a reușit o corecție de aproximativ 100–120 de puncte înainte de noul declin. Considerăm această mișcare nu ca pe o corecție reală, ci ca pe un simplu pullback superficial, slab în raport cu contextul fundamental și macro actual. Nu credem că există motive suficiente pentru ca euro să scadă aproape fără corecții timp de două luni. Totuși, piața pare să vadă lucrurile diferit și continuă să vândă EUR/USD.

Săptămâna aceasta este deosebit de relevantă. European Central Bank și Federal Reserve au penultimele ședințe din acest an, iar de la ambele bănci centrale sunt așteptate decizii neutre. Cu toate acestea, dolarul american continuă să se întărească de parcă ECB s-ar pregăti să reducă dobânzile, iar Fed s-ar pregăti să le majoreze. Aici constă paradoxul mișcării actuale: piața interpretează evenimentele și știrile în favoarea dolarului. Războiul din Orientul Mijlociu nici măcar nu a fost reluat și, având în vedere Donald Trump și principiul TACO, este posibil nici să nu fie. Protestele din țările UE s-au mai calmat, așa că deprecierea euro nu poate fi pusă exclusiv pe seama acestui factor. În ceea ce privește datele macro, o singură publicare relativ importantă din această săptămână a susținut dolarul, însă aprecierea dolarului nu s-a limitat la acel raport.

Din punct de vedere tehnic, trendul descendent ar putea fi considerat încheiat, deoarece linia de trend a fost străpunsă. Totuși, piața pare pregătită să continue să vândă euro încă două luni în favoarea dolarului. Prețul se află sub liniile Ichimoku, astfel încât, deocamdată, trendul poate fi din nou tratat ca fiind descendent.

Pe TF de 5 minute, marți s-au format două semnale de vânzare. Prețul a străpuns mai întâi zona 1,1154–1,1165, apoi a ricoșat din ea de jos în sus, oferind traderilor cel puțin două oportunități de a deschide poziții short. Declinul poate continua pe parcursul zilei. Abia spre seară am putea vedea o inversare sau o creștere a volatilității din cauza ședinței Fed.

Raportul COT

Cel mai recent raport COT este datat 20 octombrie. Pe TF săptămânal, poziția netă a traderilor non-comerciali rămâne clar bearish și a scăzut semnificativ în 2026 din cauza evenimentelor geopolitice. În ultimele opt luni, traderii au ieșit din euro în favoarea dolarului american. Politicile lui Donald Trump nu s-au schimbat, însă dolarul a servit pentru o perioadă drept monedă de rezervă.

Totuși, încă nu vedem factori fundamentali care să întărească suplimentar dolarul american. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut dolarul super-atractiv pentru o vreme, iar poziționarea de politică monetară a Fed a surprins în favoarea dolarului pentru a doua oară în acest an. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la 1,08 USD (linia de trend), însă trendul ascendent pe termen mai lung va rămâne valabil. Cu toate acestea, în ultimele săptămâni piața a inclus în preț doar factorii pozitivi pentru dolar și a ignorat tot restul.

Dispunerea liniilor indicatorilor roșu și albastru indică un avantaj pentru vânzători. În ultima săptămână de raportare, pozițiile long ale grupului „Non-commercial” au crescut cu 3.500, în timp ce pozițiile short au crescut cu 500. În consecință, poziția netă a crescut cu 3.000 de contracte în cursul săptămânii.

Analiză EUR/USD 1H

Pe graficul orar, perechea EUR/USD are în sfârșit șansa de a forma un trend ascendent. Dacă analizăm și graficele zilnic și săptămânal, devine clar că șansele pentru un trend puternic și de durată rămân ridicate. Totuși, pentru ca euro să crească, este necesar ca cumpărătorii să revină în piață. În ultimele două săptămâni, piața nu a arătat nicio dorință de a cumpăra euro. Prin urmare, pe baza sentimentului de piață, considerăm că o nouă scădere este mai probabilă, indiferent de datele macroeconomice și de fundamente.

Pentru 28 octombrie evidențiem următoarele niveluri pentru tranzacționare — 1,1092, 1,1154–1,1165, 1,1221, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, precum și linia Senkou Span B (1,1191) și Kijun-sen (1,1188). Liniile Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, așa că țineți cont de acest lucru la identificarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să mutați ordinul Stop Loss la nivelul de breakeven după ce prețul se mișcă 15 pips în direcția corectă. Acest lucru vă va proteja de posibile pierderi în cazul în care semnalul se dovedește a fi fals.

Evenimentul-cheie de miercuri este ședința Fed și comentariile de după decizie ale președintelui Kevin Warsh. Deși decizia este așteptată a fi neutră, dolarul a crescut patru zile la rând, iar orice comentarii ale lui Warsh în această seară pot fi interpretate ca fiind favorabile monedei americane.

Rezumatul analizei de mai sus:

Traderii pot lua în considerare poziții short în apropiere de 1,1092, din moment ce prețul s-a menținut sub zona 1,1154–1,1165. Dacă prețul respinge nivelul de la 1,1092, luați în considerare poziții long la 1,1154–1,1165 și la liniile Ichimoku.

Explicații pentru ilustrații:

• Nivelele de suport și rezistență ale prețului (rezistență/suport) — linii roșii groase în jurul cărora mișcarea se poate încheia. Ele nu reprezintă surse de semnale de tranzacționare.
• Liniile Kijun-sen și Senkou Span B — linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul orar de pe graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.
• Nivelele extreme — linii roșii subțiri de la care prețul a respins anterior. Ele sunt surse de semnale de tranzacționare.
• Liniile galbene — linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
• Indicatorul 1 de pe graficele COT — dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.