FX.co ★ Interpretarea rezultatelor analizei EUR/USD pentru 29 octombrie. O piață lipsită de inimă

Analiză EUR/USD 5M

Perechea EUR/USD a închis miercuri cu un mic avans, deși majoritatea traderilor probabil nu se așteptau la asta. Elementul-cheie este că rezultatele ultimei penultime ședințe a Federal Reserve au fost publicate în seara precedentă. Piața decisese, în esență, dinainte soarta ratei dobânzii pentru lunile următoare. Practic, devenise clar încă de acum o lună că Fed urma să facă o pauză în octombrie și să majoreze din nou în decembrie. În ultima lună, piața a cumpărat agresiv dolarul, iar moneda americană a continuat să se aprecieze chiar și în ultimele zile. Acest lucru sugera că scenariile cele mai „hawkish” erau de mult incluse în preț. Kevin Warsh nu a adus nimic nou sau cu adevărat market-moving. A reiterat faptul că inflația rămâne ridicată, dar nu a indicat clar probabilitatea unei noi majorări în martie anul viitor — deși piața, în mare, și acest scenariu îl avea deja prețuit. Pe scurt, aseară nu am văzut nimic decisiv: nici un nou raliu al dolarului, nici o vânzare semnificativă de dolari. Traderii sunt din nou nevoiți să se bazeze în principal pe factori tehnici. Astăzi are loc ședința European Central Bank, însă și aici așteptările privind un răspuns de piață logic și coerent sunt reduse.

Din punct de vedere tehnic, trendul descendent ar putea fi considerat încheiat, deoarece linia de trend a fost străpunsă. Totuși, piața pare în continuare dispusă să vândă euro încă două-trei luni în favoarea dolarului. Prețul se află sub liniile Ichimoku, astfel că, deocamdată, trendul poate fi tratat în continuare ca fiind descendent.

Pe graficul de 5 minute, miercuri nu s-au format semnale de tranzacționare. Abia spre finalul zilei prețul a lucrat zona 1,1154–1,1165 și a ricoșat de două ori din ea. Oricum, deschiderea de poziții în timpul publicării deciziei Fed probabil nu ar fi fost o idee bună — reacția pieței a fost slabă și nu am avut motive clare pentru a deschide noi poziții short.

Raportul COT

Cel mai recent raport COT este datat 20 octombrie. Pe TF-ul săptămânal, poziția netă a traderilor non-comerciali rămâne clar bearish și a scăzut semnificativ în 2026 din cauza evenimentelor geopolitice. În ultimele opt luni, traderii au ieșit din euro în favoarea dolarului american. Politicile lui Donald Trump nu s-au schimbat, dar dolarul a servit o perioadă drept monedă de rezervă.

Totuși, încă nu vedem factori fundamentali care să întărească suplimentar dolarul american. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut dolarul super-atractiv pentru o vreme, iar poziționarea de politică monetară a Fed a surprins în favoarea dolarului pentru a doua oară în acest an. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la 1,08 $ (linia de trend), însă trendul ascendent pe termen mai lung va rămâne relevant. Cu toate acestea, în ultimele săptămâni piața a inclus în preț doar factorii pozitivi pentru dolar și a ignorat tot restul.

Dispunerea liniilor indicatoare roșie și albastră indică un avantaj al urșilor. În ultima săptămână de raportare, pozițiile long din grupul „Non-commercial” au crescut cu 3.500, în timp ce pozițiile short au crescut cu 500. În consecință, poziția netă a crescut cu 3.000 de contracte în cursul săptămânii.

Analiza EUR/USD 1H

Pe graficul de o oră, perechea EUR/USD are în sfârșit șansa de a forma un trend ascendent. Pe graficele zilnic și săptămânal, șansele pentru un trend puternic și de durată rămân ridicate. Totuși, pentru ca euro să crească, cumpărătorii trebuie să intervină. În ultimele două săptămâni și în ultimele două luni, piața nu a arătat nicio dorință de a cumpăra euro. Prin urmare, pe baza sentimentului de piață, considerăm că o nouă scădere este mai probabilă, indiferent de factorii macroeconomici și fundamentali. Traderii se pot baza acum în principal pe analiza tehnică atunci când iau decizii de tranzacționare.

Pentru 29 octombrie evidențiem următoarele niveluri de tranzacționare — 1,1092, 1,1154–1,1165, 1,1221, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, precum și linia Senkou Span B (1,1191) și Kijun-sen (1,1171). Liniile Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, așadar țineți cont de acest lucru când stabiliți semnalele de tranzacționare. Nu uitați să mutați Stop Loss la pragul de rentabilitate după ce prețul se mișcă 15 pips în direcția corectă — acest lucru vă va proteja împotriva pierderilor în cazul în care semnalul se dovedește a fi fals.

Joi, ECB va avea ședința, iar Christine Lagarde va susține un discurs în zona euro, în timp ce în SUA vor fi publicate date importante privind PIB-ul pentru trimestrul 3 și raportul PCE pentru septembrie. Prin urmare, astăzi ne putem aștepta la o volatilitate mai ridicată, însă este probabil ca datele din SUA să trezească un interes mai mare decât ședința ECB.

Rezumatul analizei de mai sus:

Traderii pot lua în considerare ținte pentru poziții short în apropiere de 1,1092 dacă prețul revine în jos astăzi din zona 1,1154–1,1165. Dacă prețul se menține deasupra liniei Senkou Span B, pot fi avute în vedere poziții long la 1,1221 și 1,1274.

Explicații pentru ilustrații:

• Nivele de suport și rezistență (rezistență/suport) ale prețului — linii roșii groase în jurul cărora mișcarea se poate încheia. Nu reprezintă surse de semnale de tranzacționare.
• Liniile Kijun-sen și Senkou Span B — linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul de o oră de pe graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.
• Nivele extreme — linii roșii subțiri de la care prețul a revenit anterior. Ele sunt surse de semnale de tranzacționare.
• Liniile galbene — linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
• Indicatorul 1 de pe graficele COT — mărimea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.