FX.co ★ Analiză EUR/USD – 30 octombrie: Începe euro să se întărească?

Structura de valuri de pe graficul EUR/USD de 4 ore a devenit mai complexă. Pe un interval de timp mai mare (graficul de jos), segmentul de tendință descendentă a căpătat forma unei structuri în cinci valuri, A-B-C-D-E, care ar putea fi finalizată în orice moment, deoarece pare deja bine dezvoltată. Toate valurile din acest segment sunt aproximativ egale ca dimensiune, astfel încât acesta este considerat corectiv. Dacă această presupunere este corectă, un nou segment impulsiv ascendent va începe după încheierea structurii actuale, cu ținte situate mult peste nivelul 20.

Pe intervalul de timp mai mic (graficul de sus), continuă să se dezvolte o structură de valuri impulsive, care poate aparține valului E de pe intervalul de timp superior. Dacă acesta este într-adevăr cazul, atunci, indiferent cât de puternic se apreciază dolarul, această întărire se apropie de final. Presupusul val 5 al lui E este fie încheiat, fie foarte aproape de finalizare. În orice caz, structura de valuri actuală sugerează că secvența descendentă de valuri este aproape de final atât pe graficul mic, cât și pe cel mare. Evoluțiile din sfera știrilor și o schimbare bruscă a sentimentului de piață au declanșat o apreciere puternică a monedei americane, însă motivele pentru o continuare a aprecierii dolarului sunt tot mai puține.

Euro își păstrează o doză de optimism

Cursul EUR/USD a crescut joi cu 40 de puncte de bază. Sincer vorbind, este dificil de comentat mișcările de preț de miercuri și joi, având în vedere toate evenimentele care au avut loc în cele două zile. Pe scurt, totul a început miercuri seara, când Federal Reserve a luat decizia, anticipată pe scară largă, de a lăsa politica monetară neschimbată. Acest lucru ar fi putut în mod rezonabil să declanșeze vânzări ale monedei americane, deoarece piața nu a văzut semnale hawkish, în timp ce posibilitatea unei majorări de dobândă în decembrie fusese deja inclusă în preț de mult timp. Cu toate acestea, dolarul fie a scăzut doar marginal, fie a rămas practic neschimbat, iar reacția pieței a fost nesemnificativă.

Joi, ședința ECB a urmat exact același tipar, fără modificări ale politicii monetare și fără anunțuri importante. Inițial, cererea pentru euro chiar a scăzut ușor, deși în declarațiile lui Lagarde nu au fost identificate semnale dovish. Cu puțin timp înaintea ședinței ECB, Statele Unite au publicat rapoartele privind PIB și PCE. În opinia mea, ambele rapoarte ar fi putut încuraja piața să reia cumpărările de dolari, deoarece economia americană a înregistrat o creștere impresionantă în trimestrul al treilea, oferind Federal Reserve un spațiu mai mare pentru a continua creșterea ratelor dobânzii cu un risc mai redus de consecințe negative. În ceea ce privește indicele de preț Personal Consumption Expenditures (PCE), acesta a crescut, de asemenea, ceea ce face o nouă înăsprire a politicii FOMC și mai plauzibilă.

Prin urmare, miercuri seara existau motive să se aștepte o apreciere a EUR/USD, în timp ce joi o scădere a perechii părea mai probabilă. În realitate, am asistat exact la mișcări opuse. În opinia mea, aceste mișcări indică faptul că segmentul de tendință descendentă și-a încheiat formarea. Chiar dacă trendul ascendent pe care îl anticipez nu va începe imediat, piața este cel puțin pregătită pentru o structură corectivă. În consecință, aproape în orice scenariu, euro are șanse mari să se aprecieze în viitorul apropiat. Săptămâna viitoare vor avea loc alegerile pentru Congresul SUA, o ședință a Bank of England, raportul Nonfarm Payrolls, datele privind rata șomajului și posibila reluare a războiului din Iran. Traderii nu vor duce cu siguranță lipsă de știri de urmărit.

Concluzii generale

Pe baza analizei EUR/USD, perechea rămâne în interiorul segmentului corectiv global de trend A-B-C-D-E. Totuși, această structură pare complet dezvoltată și, prin urmare, poate fi considerată finalizată. Din punctul meu de vedere, acesta este un moment favorabil nu doar pentru a lua în calcul cumpărarea de euro, ci și pentru a anticipa formarea unui segment de trend ascendent în toată regula. Conform intervalului de timp superior, perechea ar putea crește cel puțin până în zona 17–18. Tentativa nereușită de a depăși nivelul 1,1126, care corespunde retragerii Fibonacci de 50,0% (graficul de jos, intervalul de timp superior), indică, de asemenea, că piața ar putea fi pregătită pentru noi cumpărări.

Intervalul de timp superior arată un segment de tendință descendentă care a luat forma unei structuri A-B-C-D-E. Structura internă de valuri a valului E s-a dezvoltat într-un model impulsiv în cinci valuri, care poate fi deja încheiat. Dacă această presupunere este corectă, va începe să se formeze un nou segment de trend ascendent.

Principalele principii ale analizei mele:

1. Structurile de valuri ar trebui să fie simple și ușor de înțeles. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat și implică adesea modificări în structura pieței.

2. Dacă nu există o înțelegere clară a ceea ce se întâmplă pe piață, este mai bine să rămâneți în afara ei.

3. Nu poate exista niciodată o certitudine de 100% privind direcția mișcărilor de preț. Nu uitați să folosiți ordine de protecție Stop Loss.

4. Analiza pe valuri poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.