FX.co ★ Strategii intraday pentru traderii începători pentru euro, 3 noiembrie

Ieri, sesiunea de tranzacționare a euro s-a desfășurat în două faze distincte. Până la prânz, acesta a crescut constant, atingând un maxim de aproape 1,1230. Totuși, datele economice din SUA au readus în a doua parte a zilei cererea pentru dolar, ștergând toate câștigurile euro. Până în această dimineață, perechea a revenit aproximativ la nivelul de luni, înainte de publicarea datelor economice europene, și se tranzacționa în jur de 1,1194. Peste noapte, a scăzut până la 1,1178, dar s-a menținut deasupra acestui nivel și a recuperat ușor. Prin urmare, dolarul continuă să exercite presiune asupra euro, deși nu a declanșat încă o scădere mai amplă.

Ieri, în prima parte a zilei, au fost publicate cifrele finale preliminare privind activitatea din sectorul de producție al zonei euro. Este vorba de Indicele Managerilor de Achiziții, cunoscut sub numele de PMI. Acesta se bazează pe un sondaj în rândul managerilor de achiziții, iar o valoare peste 50 indică extinderea sectorului. Indicele a fost de 52,7, față de așteptările de 52,4. Deși diferența a fost mică, rezultatul a depășit prognozele, sugerând că economia regională rezistă mai bine decât anticipaseră traderii. Sectorul de retail din Germania a avut, însă, o evoluție mai slabă. Vânzările cu amănuntul au scăzut cu 2,0% în septembrie, deși analiștii se așteptau la o creștere. Acest indicator reflectă disponibilitatea consumatorilor de a cheltui, iar Germania rămâne cea mai mare economie din regiune, astfel că această scădere nu ar trebui ignorată. Totuși, pe fondul datelor mai bune din industrie, piața a trecut în mare măsură cu vederea acest aspect.

Datele economice din SUA, publicate în a doua parte a zilei, au schimbat sentimentul de pe piețe. Indicele ISM pentru sectorul manufacturier a fost de 55,5, față de o prognoză de 54,5. Și acesta este un indicator bazat pe sondaje, dar se concentrează pe fabricile din SUA și reflectă comenzile, producția și ocuparea forței de muncă în companiile de producție. Cu cât valoarea este mai ridicată, cu atât economia americană pare mai puternică, oferind Federal Reserve mai multe motive pentru a continua înăsprirea politicii monetare. Fed a majorat dobânda în septembrie, iar piața se așteaptă la o nouă creștere în decembrie. Cifra solidă a ISM a întărit aceste așteptări și a ajutat dolarul să recupereze o parte din pierderi. Cheltuielile pentru construcții au fost mai slabe, înregistrând o scădere de 1,9%, la fel și indicele de activitate de afaceri S&P Global, dar niciunul dintre acestea nu a fost suficient de puternic pentru a compensa impactul raportului ISM. Ca urmare, câștigurile euro din cursul dimineții au fost anulate, iar perechea a revenit la punctul de plecare.

Astăzi, calendarul economic european este gol înainte de sesiunea de tranzacționare din SUA. Nu sunt programate date semnificative din zona euro, deși, de obicei, indicatorii de inflație, activitate de afaceri și piața muncii modelează așteptările privind rata dobânzii BCE și oferă indicii despre direcția euro. În absența unor astfel de date, traderii au puține motive să-și ajusteze pozițiile, ceea ce face ca EUR/USD să depindă tot mai mult de factori externi.

Principalul eveniment al zilei vor fi alegerile parțiale din SUA (midterm elections). Aceste alegeri au loc la jumătatea mandatului prezidențial, iar de această dată toate locurile din Camera Reprezentanților și aproximativ o treime din Senat sunt puse în joc. Rezultatele vor determina echilibrul de putere în Congres și, în consecință, vor influența deciziile legate de buget, taxe și cheltuieli guvernamentale.

Momentum

Strategia se bazează pe o regulă simplă. Nu este suficient ca prețul să atingă fugitiv un nivel. Trebuie să îl străpungă și să se consolideze dincolo de acesta. Abia atunci are sens intrarea într-o tranzacție în direcția străpungerii.

În cazul euro, oportunitățile de cumpărare sunt avute în vedere peste 1,1200, cu ținte la 1,1229 și 1,1254, în timp ce oportunitățile de vânzare sunt luate în considerare sub 1,1172, cu ținte la 1,1138 și 1,1108. Prețul este în prezent prins între cele două niveluri de intrare și se află la doar șase puncte sub nivelul superior. Totuși, scenariul de creștere pare mai puțin atractiv. Peste noapte, perechea a urcat doar până la 1,1198 înainte să inverseze direcția, în timp ce maximul de ieri a coincis cu prima țintă, 1,1229, iar toate acele câștiguri au fost ulterior șterse după publicarea raportului ISM. Aceasta înseamnă că cumpărătorii au împins deja perechea peste 1,1200, dar nu au reușit să mențină câștigurile. Astăzi, euro nu are factori interni care să îl susțină, în timp ce alegerile probabil vor favoriza dolarul.

Scenariul de scădere este mai coerent cu mediul actual de piață. Perechea s-a apropiat deja de zona 1,1178 și a revenit. Nivelul de 1,1172 este cu doar șase puncte mai jos, iar incertitudinea crescută dinaintea alegerilor ar putea duce la o străpungere sub acest prag. Totuși, nu există motive pentru grabă. Fără date economice noi, o străpungere înainte de sesiunea americană ar putea foarte ușor să se dovedească falsă. Prin urmare, abordarea preferată este așteptarea unei consolidări sub 1,1172, mai degrabă decât vânzarea la primul test. Sesiunea americană ar putea genera un impuls vizibil, în timp ce mișcarea direcțională mai puternică este mai probabil să apară peste noapte, odată ce rezultatele alegerilor vor deveni cunoscute.

Mean Reversion

Pentru euro, nivelul-cheie de rezistență este 1,1205. Ideea este ca prețul să străpungă nivelul de 1,1200, dar să nu reușească să găsească suport și apoi să revină sub acesta. În acest caz, se pot lua în considerare oportunități de vânzare, cu un ordin de tip stop-loss plasat deasupra maximului falsului breakout. Acest nivel este doar cu cinci pips deasupra punctului de breakout la 1,1200, astfel că începătorii trebuie să manifeste o prudență deosebită. Având în vedere cât de apropiate sunt nivelurile, un singur test nu este suficient pentru a distinge un breakout autentic de unul fals. Dacă prețul depășește 1,1200, ajunge la 1,1205 și consolidează deasupra acestui nivel, avem de-a face cu un breakout autentic și vânzările ar trebui evitate. Totuși, dacă prețul intră doar pentru scurt timp în zonă și apoi revine sub 1,1200, are loc o inversare înapoi în intervalul anterior. Aceste două scenarii se pot desfășura în doar câteva minute, așa că este mai bine să aștepți decât să reacționezi la prima mișcare de preț.

Acest scenariu este mai atractiv deoarece calendarul economic european este gol înaintea sesiunii americane. Fără date economice noi, o mișcare bruscă în sus nu are susținere fundamentală și, prin urmare, este mai probabil să își piardă avântul. În plus, alegerile oferă susținere dolarului.

Nivelul-cheie aflat sub piață este 1,1175, iar strategia funcționează în sens invers. Perechea sparge acest nivel, dar nu reușește să se mențină sub el și revine deasupra. În acest caz, se pot lua în considerare oportunități de cumpărare, cu un ordin de tip stop-loss plasat sub minimul falsului breakout. Acest nivel este doar cu trei puncte deasupra punctului de breakout la 1,1172, astfel că este nevoie de și mai multă prudență. Dacă prețul scade sub 1,1175, ajunge la 1,1172 și rămâne sub acest nivel, aceasta semnalează începutul unei scăderi autentice, iar cumpărările ar trebui evitate. Totuși, dacă prețul intră doar pentru scurt timp în această zonă îngustă și revine imediat deasupra lui 1,1175, cumpărarea devine o opțiune validă.

Cu toate acestea, contextul general al pieței este nefavorabil pentru acest scenariu, deoarece incertitudinea dinaintea alegerilor tinde să susțină dolarul. Prin urmare, oportunitățile de vânzare în apropierea nivelului superior rămân prioritare, în timp ce cumpărările în apropierea nivelului inferior ar trebui evitate, cu excepția cazului în care este confirmată clar o revenire deasupra acestui nivel.