FX.co ★ Teama de pe piețele cripto și de acțiuni lovește puternic piața

Bitcoin a scăzut astăzi până în jurul valorii de 76.500 $ după prăbușirea de ieri din sectorul tech, când indicele Nasdaq‑100 și‑a șters câștigul zilnic, a trecut pe scădere și a pierdut aproximativ 1 trilion de dolari din capitalizarea de piață în cinci ore. A închis sesiunea în minus cu 1,4%, iar declinul cumulat față de maximul din octombrie a depășit 10% — ceea ce înseamnă că indicele a intrat într‑o corecție tehnică. Este a doua lovitură de acest fel în trei zile: vineri, Nasdaq a scăzut cu 2,86%, indicele semiconductorilor din Philadelphia s‑a prăbușit cu 7,2%, iar mișcările intrazilnice ale companiilor din Nasdaq‑100 au șters peste 1 trilion de dolari.

Legătura dintre sectorul tech și Bitcoin este acum aproape mecanică, transmisă prin îndoielile privind rentabilitatea cheltuielilor pentru AI. Vineri, acțiunile Intel s-au prăbușit cu aproape 30% după un raport de perspective slab, în timp ce Marvell a pierdut 12,72% pe fondul unui acord de 115 miliarde de dolari, iar Oracle a vândut câte 10 miliarde de dolari în acțiuni și obligațiuni pentru a finanța infrastructura AI. Împrumuturile mai scumpe pentru giganții tech au amplificat temerile legate de dobânzi, astfel încât o majorare a ratei Fed în decembrie a devenit scenariul de bază al pieței. Din acest motiv, Bitcoin se comportă ca un activ de risc, nu ca un refugiu sigur. ETF-urile spot pe Bitcoin au înregistrat ieșiri de 399 milioane de dolari luni, după 643,2 milioane de dolari ieșiri vineri — cea mai mare ieșire zilnică din octombrie. Lichidările forțate au completat tabloul: Ethereum a coborât sub 2.250 de dolari, iar peste 100 de milioane de dolari în poziții long au fost lichidate într-o singură oră.

Indicii Fear & Greed confirmă că piața este defensivă. Indicatorul pentru acțiuni, la 23, se află în zona de frică extremă (scala este 0–25), în timp ce indicatorul pentru crypto, la 26, rămâne în zona de frică, la doar un punct de zona extremă. Valorile anterioare erau 29–30 pe 30 octombrie, când indicele a scăzut cu 21 de puncte într-o singură zi, de la 51. Este de remarcat că, în cele trei cazuri anterioare de prăbușiri la fel de rapide ale indicelui, Bitcoin s-a tranzacționat mai jos o lună mai târziu — deși eșantionul este prea mic pentru a trage concluzii. Este important de subliniat că indicele este calculat pornind de la volatilitatea Bitcoin și de la momentum-ul prețului, astfel încât el consemnează în primul rând scăderile, mai degrabă decât să anticipeze schimbările de trend.

Blocajul din jurul alegerilor de la jumătatea mandatului nu face decât să accentueze prudența. Astăzi se decid toate cele 435 de locuri din Camera Reprezentanților și 35 de locuri din Senat; republicanii dețin 53 din cele 100 de locuri în Senat, iar democrații au nevoie de un câștig net de patru mandate. O pierdere simultană a controlului în ambele camere pentru republicani nu mai este un scenariu fantezist: piețele de pariuri politice estimează acum o probabilitate de 62% ca democrații să câștige ambele camere.

Mă aștept ca Bitcoin să testeze mai întâi zona de 75.600 de jos în sus în zilele următoare; o închidere sub 75.000 — nivel considerat pe scară largă drept suport cheie — ar deschide calea pentru o corecție mai profundă. Un rebound către 77.500 pare realist doar dacă sectorul semiconductorilor se stabilizează, iar alegerile se încheie cu un Congres divizat, fără surprize în Senat.

Bitcoin se tranzacționează în prezent într-un interval cuprins între 76.400 (suport) și 76.900 (rezistență). Planul acoperă două scenarii în oglindă pentru străpungeri și respingeri. Setup-ul de cumpărare cere o străpungere confirmată peste 76.900, în timp ce prețul se menține peste media mobilă de 50 de zile, iar Awesome Oscillator este deasupra nivelului zero. Ținta este 77.500, unde se marchează profitul, iar la corecția ulterioară poate fi luată în considerare o poziție short. Dacă o străpungere sub 76.400 se dovedește falsă, o cumpărare de la limita inferioară vizează mai întâi 76.900, apoi 77.500.

Logica pentru vânzare este simetrică. O străpungere confirmată sub 76.400, cu media mobilă de 50 de zile deasupra prețului și Awesome sub zero, deschide o poziție short cu țintă la 75.600. Dacă o străpungere ascendentă eșuează și prețul este respins la 76.900, o poziție short va avea ca obiectiv 76.400, apoi 75.600.

Ethereum Logica oglindește pe cea a Bitcoin, dar pe propria scară de preț. Intervalul este 2.236 (suport) – 2.252 (rezistență). Se cumpără pe o străpungere confirmată peste 2.252, cu condiția ca prețul să fie peste media mobilă de 50 de zile și indicatorul Awesome > 0, cu un obiectiv la 2.266 — se încasează profitul acolo și se poate lua în calcul o poziție short pe corecție. Dacă o străpungere în jos sub 2.236 se dovedește falsă, o cumpărare din zona de suport vizează mai întâi 2.252, apoi 2.266.

Se vinde pe o străpungere confirmată sub 2.236, când media mobilă este deasupra prețului și indicatorul Awesome < 0, cu țintă la 2.217. Dacă un breakout în sus către 2.252 eșuează și prețul este respins, o poziție short din vârf va avea ca ținte 2.236, apoi 2.217. Ambii indicatori sunt folosiți ca filtre pentru a elimina mișcările false, nu ca declanșatori independenți de intrare; tranzacțiile se deschid doar după ce prețul confirmă nivelurile specificate.