FX.co ★ Analiza EUR/USD din 4 noiembrie: Raliul dolarului ajunge la final

Numărătoarea după valurile Elliott pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD a devenit mai complexă. Pe intervalul de timp superior (graficul de jos), segmentul de trend descendent a căpătat forma unei structuri în cinci valuri, A-B-C-D-E, care se poate încheia oricând, deoarece pare deja bine dezvoltată. Toate valurile din cadrul acestui segment sunt aproximativ egale ca dimensiune, astfel încât îl consider corectiv. Dacă această ipoteză este corectă, atunci, odată ce această structură se va finaliza, va începe un nou segment de trend ascendent impulsiv, cu ținte mult peste nivelul de 1,2000.

Pe intervalul de timp inferior (graficul de sus), se dezvoltă în continuare o secvență de valuri impulsive, care ar putea face parte din valul E de pe intervalul de timp superior. Dacă într‑adevăr acesta este cazul, atunci, oricât de puternic ar mai crește dolarul, întărirea lui se apropie de final. Presupusul val 5 al lui E este fie încheiat, fie aproape de finalizare. În oricare dintre situații, structura actuală de valuri sugerează că secvența descendentă de valuri este aproape de finalizare pe ambele grafice. Contextul de știri și schimbarea bruscă a sentimentului de piață au declanșat o apreciere puternică a monedei americane, însă au mai rămas puține motive pentru o continuare semnificativă a aprecierii dolarului.

Donald Trump a pierdut

Cursul EUR/USD a crescut cu 65 de puncte de bază miercuri. Evenimentul principal al zilei a fost, fără îndoială, alegerile din SUA sau, mai precis, rezultatele preliminare. Până dimineață devenise clar că Democrații vor obține controlul asupra ambelor camere ale Congresului, deoarece rezultatele votului au fost decisive. Republicanii au pierdut controlul asupra ambelor camere ale Congresului, ceea ce ar putea limita capacitatea lui Donald Trump de a‑și promova agenda fără sprijinul Congresului și ar crește probabilitatea unei noi proceduri de impeachment, care ar fi a treia. Indiferent de acest lucru, președinția sa va rămâne probabil un capitol remarcabil în istoria politică a Statelor Unite.

Totuși, nu ar trebui să ne concentrăm toată atenția exclusiv asupra alegerilor din SUA. Noul Congres nu se va întruni înainte de 3 ianuarie, astfel că nu ar trebui așteptate schimbări în politica economică sau politică înainte de 2027. Iar până în 2027, Trump ar mai putea avea timp să reia războiul cu Iranul sau să declanșeze încă câteva conflicte. Prin urmare, este în mod clar mult prea devreme pentru a sărbători înfrângerea lui Trump la alegeri.

Cu toate acestea, piața valutară a arătat astăzi că se așteaptă la deteriorarea situației economice în Statele Unite. În general, Democrații tind să gestioneze finanțele publice mai prudent și sunt mai puțin dispuși să lase datoria publică să crească fără limite doar pentru a menține economia pe creștere. În consecință, creșterea economică ar putea încetini semnificativ sub un Congres controlat de Democrați.

Uniunea Europeană a publicat astăzi și raportul privind inflația pentru luna octombrie, care, așa cum era de așteptat, a indicat o rată de 4%. Inflația de bază a corespuns, de asemenea, prognozelor, situându‑se la 2,5%. Totuși, nu pot trece cu vederea faptul că inflația în UE continuă să crească chiar și după două runde de înăsprire a politicii monetare. Prin urmare, este foarte probabil ca BCE să aibă nevoie de o a treia și chiar de o a patra rundă de înăsprire. Piața a ignorat în mare măsură primele două runde, însă este posibil să acorde atenție unei noi înăspriri a politicii. Euro rămâne aproape de minime, dar, conform numărătorii actuale de valuri, privește exclusiv în sus. Prin urmare, continui să consider că scenariul cel mai probabil este dezvoltarea unui nou segment de trend ascendent.

Concluzii generale

Pe baza analizei mele pentru EUR/USD, concluzionez că perechea se află în continuare în cadrul segmentului global de trend corectiv A-B-C-D-E. Totuși, această structură pare complet dezvoltată și, prin urmare, ar putea fi deja finalizată. Din punctul meu de vedere, acesta este un moment bun nu doar pentru a lua în calcul achiziția monedei europene, ci și pentru a anticipa dezvoltarea unui segment de trend ascendent în toată regula. Conform intervalului de timp superior, ar trebui să ne așteptăm ca perechea să crească cel puțin până în zona 1,1700–1,1800. Tentativa eșuată de a străpunge nivelul de 1,1126, care corespunde retragerii Fibonacci de 50,0% (graficul de jos, intervalul de timp superior), indică de asemenea că piața ar putea fi pregătită pentru o mișcare ascendentă.

Intervalul de timp superior arată un segment de trend descendent care a căpătat forma unei structuri A-B-C-D-E. Structura internă de valuri a valului E s‑a dezvoltat într‑un model impulsiv în cinci valuri, însă este posibil să fie deja finalizat. Dacă această ipoteză este corectă, va începe dezvoltarea unui nou segment de trend ascendent.

Principii de bază ale analizei mele

1. Structurile de valuri ar trebui să fie simple și ușor de înțeles. Structurile complexe sunt greu de tranzacționat și deseori indică posibile schimbări în piață.

2. Dacă nu sunteți siguri de ceea ce se întâmplă pe piață, mai bine rămâneți pe margine.

3. Nu poate exista niciodată o certitudine de 100% cu privire la direcția de deplasare a pieței. Nu uitați să folosiți ordine de tip Stop Loss de protecție.

4. Analiza pe valuri Elliott poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.