FX.co ★ Analiza EUR/USD din 5 noiembrie: Este momentul să ne concentrăm pe euro?

Perechea valutară EUR/USD a închis miercuri cu un câștig destul de solid, deși creșterea nu a fost deosebit de puternică. Pe tot parcursul zilei de marți, comunitatea de tranzacționare s-a concentrat pe un singur subiect: alegerile pentru Congresul SUA. Pe scurt, așa cum era de așteptat, Democrații i-au învins categoric pe Republicani. Puneți-vă însă onest această întrebare: a avut cineva cu adevărat îndoieli în privința acestui rezultat? Cu câteva luni în urmă, Donald Trump a declarat că este pregătit să plătească fiecărui american 5.000 de dolari pentru a vota cu Republicanii, descriind plata drept un „dividend de loialitate”. Totuși, această propunere nu a fost niciodată pusă în aplicare, iar alegătorii americani nu au mai fost dispuși să își pună din nou încrederea în Donald Trump. Chiar dacă Trump ar fi distribuit 5.000 de dolari fiecărui alegător, probabil că rezultatul alegerilor s-ar fi schimbat foarte puțin.

Este important de înțeles că politica lui Trump presupune să ofere cu o mână și să ia înapoi de două ori mai mult cu cealaltă. Care este rostul reducerii anumitor tipuri de taxe prin legea One Big Beautiful Bill Act, pe care Trump a împins-o prin Congres, dacă a încasat aproximativ 300 de miliarde de dolari din tarife ilegale de la americani în 2025 și îi face să plătească de două ori mai mult pentru combustibil pe tot parcursul lui 2026? Drept urmare, alegătorii americani au început în sfârșit să ia în calcul consecințele pe termen lung și au decis că a vota practic cu oricine fără legături politice cu Donald Trump este o opțiune mai bună. În cele din urmă, Democrații au obținut una dintre cele mai importante victorii ale lor din ultimele decenii.

Totuși, alegerile sunt una, dar o simplă schimbare a componenței Congresului nu înseamnă mare lucru nici pentru dolar, nici pentru economia SUA, nici pentru țară în ansamblu. Democrații trebuie acum să demonstreze că poporul american a avut dreptate să își pună încrederea în ei. Abia când vor începe să apară schimbări pozitive se va putea discuta serios despre posibile modificări ale cursului de schimb al dolarului american. Deocamdată, singurul rezultat clar este victoria categorică și pe deplin previzibilă a Partidului Democrat. Mai mult, Donald Trump însuși a creat condiții favorabile pentru succesul Democraților. Având în vedere starea actuală a administrării țării, Democrații nu vor trebui să depună un efort prea mare pentru a obține rezultate mai bune. Va fi extrem de dificil să producă rezultate mai slabe decât cele din perioada administrației Trump.

Revenind la economie, moneda europeană rămâne aproape de minimele pieței. Miercuri, Uniunea Europeană a publicat raportul de inflație pentru luna octombrie, care a indicat o creștere a indicatorului la 4%, în conformitate cu prognozele. Deși valoarea efectivă a coincis cu așteptările, chiar aceste așteptări sugerau câștiguri pentru moneda europeană. Totuși, în ultimele două luni, euro nu a reușit nici măcar să contureze un trend ascendent, darămite să producă o corecție în sus mai semnificativă. În consecință, nici de această dată nu a existat practic nicio reacție a pieței la raportul privind inflația de miercuri, iar participanții de pe piață au ignorat din nou perspectivele de politică monetară ale ECB, în ciuda faptului că se așteaptă ca banca centrală să majoreze dobânda pentru a treia oară în acest an la următoarea ședință.

Situația pentru moneda europeană a rămas complet neschimbată miercuri. Euro a înregistrat încă un avans modest, deși avea potențialul să crească de trei ori mai mult. Piața continuă, în mare măsură, să ignore factorii care ar trebui să susțină moneda europeană. Intervalul lateral de pe graficul de 4 ore, între 1,1110 și 1,1260, rămâne intact. Graficul zilnic continuă să indice un trend descendent, în timp ce graficul săptămânal semnalează o corecție descendentă. Perspectivele pentru euro nu se îmbunătățesc, indiferent de fluxul de știri la care au acces participanții de pe piață.

Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare, la data de 5 noiembrie, este de 71 de puncte și este clasificată drept „medie”. Joi, se estimează că perechea va evolua în intervalul 1,1151 – 1,1293. Canalul superior de regresie liniară este orientat în jos, indicând un potențial nou revers al trendului. Indicatorul CCI a intrat de cinci ori în zona de supravânzare și a format patru divergențe ascendente, toate fiind ignorate de traderi. Trendul descendent irațional rămâne în vigoare.

Nivele de suport apropiate:

S1 – 1,1108

S2 – 1,0986

S3 – 1,0864

Nivele de rezistență apropiate:

R1 – 1,1230

R2 – 1,1353

R3 – 1,1475

Recomandări de tranzacționare:

Perechea EUR/USD rămâne într-un trend descendent, în pofida lipsei unor factori fundamentali, macroeconomici și geopolitici suficienți care să-i justifice continuarea. Din punct de vedere fundamental, perspectivele pentru dolarul american rămân negative. Totuși, în 2026, evoluțiile geopolitice inițial, urmate de poziția „hawkish” a Federal Reserve, au oferit un sprijin semnificativ monedei americane. Dacă prețul se menține sub media mobilă, pot fi avute în vedere poziții short, cu ținte la 1,1151 și 1,1108. Dacă prețul se mută deasupra mediei mobile, pozițiile long rămân relevante, cu ținte la 1,1293 și 1,1353.

Explicații pentru ilustrații:

Canalele de regresie liniară ajută la identificarea trendului curent. Dacă ambele canale sunt orientate în aceeași direcție, se consideră că trendul dominant este puternic.

Media mobilă (setări: 20,0, smoothed) identifică trendul pe termen scurt și indică direcția în care ar trebui desfășurată tranzacționarea în prezent.

Nivelele Murrey reprezintă ținte pentru mișcările de preț și pentru corecții.

Nivelele de volatilitate (liniile roșii) indică intervalul probabil de preț în care este de așteptat să se tranzacționeze perechea în următoarele 24 de ore, pe baza valorilor curente ale volatilității.

Indicatorul CCI: valori sub -250 indică o zonă de supravânzare, în timp ce valori peste +250 indică o zonă de supracumpărare. Astfel de valori sugerează că se poate apropia un revers de trend în direcția opusă.