FX.co ★ Interpretarea rezultatelor analizei EUR/USD din 5 noiembrie. Alegerile din SUA nu reușesc să susțină euro

Analiză EUR/USD: Grafic de 5 minute

Perechea valutară EUR/USD și-a continuat mișcarea ascendentă miercuri, însă doar în interiorul canalului lateral clar vizibil pe graficul de o oră. Practic, a fost o evoluție tipică într-un interval lateral, de la limita inferioară a canalului până la limita superioară. Alegerile din SUA, raportul privind inflația din Uniunea Europeană, precum și rapoartele ADP și ISM din Statele Unite nu au avut practic niciun impact asupra monedei europene. De fapt, piața a ignorat în mare parte toate datele macroeconomice publicate pe parcursul zilei. De exemplu, raportul privind inflația în UE pentru luna octombrie a corespuns prognozelor analiștilor. Totuși, acest lucru nu schimbă faptul că inflația a crescut din nou și se situează acum la 4%. Chiar dacă piața anticipase această valoare, moneda europeană ar fi trebuit să înceapă să se aprecieze dinainte. Cu toate acestea, euro a rămas aproape de minimele sale de piață timp de o lună și nu a dat niciun semn de redresare. Astfel, raportul privind inflația a crescut probabilitatea unei a treia și chiar a unei a patra runde de înăsprire a politicii monetare de către BCE, însă acest lucru nu a avut niciun impact asupra euro. Piața pur și simplu continuă să evite achiziția monedei. Același lucru este valabil și pentru rapoartele din SUA. De exemplu, cel mai important indicator, ISM Services PMI, a fost sub așteptări, dar acest lucru nu a împiedicat dolarul american să se aprecieze în a doua parte a zilei. În consecință, euro nu arată aproape nicio reacție la factorii pozitivi sau la alte evoluții de pe piață.

Din punct de vedere tehnic, trendul descendent s-ar putea să se fi încheiat, deoarece a doua linie de trend descendentă a fost deja străpunsă. Totuși, prețul rămâne în interiorul canalului lateral 1,1115–1,1261, astfel încât perspectivele pentru moneda europeană rămân incerte. Un rebound din limita superioară a canalului ar putea declanșa o nouă scădere a euro, indiferent de contextul de știri existent.

Miercuri, pe graficul de 5 minute s-au format trei semnale de vânzare. Prin urmare, traderii au avut oportunități de deschidere a unor poziții short. Totuși, volatilitatea a fost relativ scăzută pe parcursul întregii zile, ceea ce înseamnă că doar al treilea semnal a oferit o posibilă oportunitate de tranzacționare, tranzacția fiind închisă manual spre finalul serii.

Raport COT

Cel mai recent raport COT este datat 27 octombrie. Graficul săptămânal arată clar că poziția netă a traderilor non-comerciali rămâne bearish și a scăzut semnificativ în 2026, pe fondul dezvoltărilor geopolitice. În ultimele opt luni, traderii și-au redus expunerea pe moneda europeană în favoarea dolarului american. Politicile lui Donald Trump nu s-au schimbat, însă dolarul a beneficiat temporar de statutul său de monedă de rezervă.

Totuși, încă nu există factori fundamentali care să susțină o continuare a întăririi dolarului american. Conflictul din Orientul Mijlociu a făcut temporar dolarul deosebit de atractiv, în timp ce poziționarea politicii monetare a Federal Reserve a adus o nouă surpriză în favoarea dolarului pentru a doua oară în acest an. Pe termen lung, euro ar putea scădea până în zona 1,08 (linia de trend), însă trendul ascendent ar rămâne totuși intact. Cu toate acestea, în ultimele luni, piața a ținut cont doar de factorii care susțin dolarul, ignorând toate celelalte evoluții.

Poziționarea liniilor roșie și albastră ale indicatorului indică un avantaj pentru scenariul bearish. În ultima săptămână de raportare, numărul pozițiilor long deținute de grupul „Non-commercial” a crescut cu 4.200, în timp ce numărul pozițiilor short a crescut cu 13.600. În consecință, poziția netă a scăzut cu încă 9.400 de contracte pe parcursul săptămânii.

Analiză EUR/USD: Grafic de 1 oră

Pe graficul de o oră, perechea EUR/USD are potențialul de a forma o tendință ascendentă, însă, deocamdată, rămâne într-un canal lateral. Privind graficele zilnic și săptămânal, devine clar că probabilitatea unei tendințe puternice și de durată rămâne ridicată. Totuși, moneda europeană are nevoie de interes la cumpărare pentru a se aprecia. În ultimele două luni, piața a arătat un interes redus pentru cumpărarea euro. Atâta timp cât prețul rămâne în intervalul lateral, o tendință ascendentă nu poate fi confirmată.

Pentru data de 5 noiembrie, sunt identificate următoarele niveluri de tranzacționare: 1,1006, 1,1115, 1,1154–1,1165, 1,1261–1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585 și 1,1657–1,1665, precum și liniile Senkou Span B (1,1183) și Kijun-sen (1,1184). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, lucru ce trebuie luat în considerare la identificarea semnalelor de tranzacționare. Traderii ar trebui, de asemenea, să își amintească să mute ordinul Stop Loss la punctul de break-even odată ce prețul a avansat cu 15 pips în direcția favorabilă. Acest lucru ajută la protejarea împotriva pierderilor potențiale în cazul în care semnalul se dovedește fals.

Joi, în Uniunea Europeană, este programat un discurs al președintei ECB, Christine Lagarde. Totuși, acest eveniment nu este considerat deosebit de important pentru euro. Piața continuă să ignore toți factorii pozitivi (bullish) și hawkish care susțin moneda europeană. În Statele Unite, calendarul economic de astăzi nu conține evenimente semnificative.

Rezumatul analizei de mai sus:

Traderii pot lua în considerare poziții de vânzare (short) cu un obiectiv în zona 1,1184, dacă prețul se retrage din nou de la nivelul 1,1261–1,1274. Dacă prețul se consolidează peste nivelul 1,1261–1,1274, pentru pozițiile de cumpărare (long) poate fi avut în vedere un obiectiv în zona 1,1362–1,1368.

Explicații pentru ilustrații:

Nivelurile de suport și rezistență sunt reprezentate prin linii roșii groase, în jurul cărora mișcările prețului se pot încheia. Acestea nu sunt surse de semnale de tranzacționare.

Liniile Kijun-sen și Senkou Span B sunt linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul de o oră de pe graficul de 4 ore. Ele sunt considerate niveluri tehnice puternice.

Nivelurile extreme sunt reprezentate prin linii roșii subțiri de la care prețul a revenit anterior. Acestea servesc drept surse de semnale de tranzacționare.

Liniile galbene reprezintă linii de trend, canale de trend și alte modele tehnice.

Indicatorul 1 de pe graficele COT arată dimensiunea poziției nete deținute de fiecare categorie de traderi.