FX.co ★ Interpretarea rezultatelor analizei GBP/USD din 6 noiembrie: Nonfarm Payrolls încheie o săptămână plină de evenimente

Analiza GBP/USD: Grafic de 5 minute

Perechea valutară GBP/USD a evoluat, de asemenea, în scădere joi, deși o nouă apreciere a lirei sterline ar fi părut mai logică. Ieri, Bank of England a luat decizia așteptată de a începe înăsprirea politicii monetare, ca parte a eforturilor sale continue de a combate inflația ridicată. Totuși, piața anticipase deja această mișcare și o incorporase anterior în prețuri. Per ansamblu, lira s-a comportat relativ bine în ultimele săptămâni.

Trebuie reamintit, de asemenea, că aprecierea lirei a fost determinată nu doar de așteptările privind înăsprirea politicii monetare din partea Federal Reserve. Canalele laterale de pe graficele zilnice și săptămânale rămân relevante. După ce prețul a atins limitele lor inferioare, o deplasare către limitele superioare ar reprezenta o evoluție logică. Prin urmare, după corecție, este de așteptat o reluare a mișcării ascendente a lirei, indiferent de contextul fundamental și macroeconomic.

Trebuie menționat și faptul că tendința ascendentă pe termen lung rămâne intactă. Revenind la ședința de ieri a Bank of England, merită adăugat că decizia de majorare a ratei-cheie a dobânzii a fost luată în unanimitate, deși traderii se așteptau ca doi membri ai Comitetului de Politică Monetară să voteze împotriva înăspririi. Astfel, poziția Bank of England poate fi considerată mai „hawkish” decât se anticipase.

Astăzi, evoluțiile GBP/USD vor depinde în totalitate de datele privind șomajul în SUA și de raportul Nonfarm Payrolls.

Din punct de vedere tehnic, lira sterlină continuă să dezvolte o tendință ascendentă, așa cum indică linia de trend. Pe intervale de timp mai mari, prețul continuă să se deplaseze de la limitele inferioare ale canalelor laterale către limitele lor superioare. Din perspectivă tehnică, mișcarea lirei rămâne în concordanță cu structura generală a pieței, iar o corecție minoră nu va schimba această perspectivă.

Pe graficul de 5 minute, joi au fost generate două semnale de vânzare, iar implicațiile lor se pot extinde și în sesiunea de astăzi. Mai întâi, prețul s-a consolidat sub nivelul 1,3465–1,3480, iar apoi a revenit în jos de la acesta. Lira sterlină nu a scăzut ieri, însă o astfel de mișcare ar putea avea loc astăzi, în special dacă datele privind piața muncii și șomajul din SUA vor fi peste așteptări.

Raport COT

Rapoartele COT pentru lira sterlină arată că traderii non-comerciali au menținut o poziție netă short dominantă timp de câteva luni consecutive. Poziția netă rămâne negativă în pofida continuării tendinței ascendente pe termen lung. Având în vedere evoluțiile din Orientul Mijlociu, nu este deloc surprinzător că cererea pentru dolarul american rămâne relativ ridicată în 2026. Războiul dintre Statele Unite și Iran a fost oficial pus „pe pauză”, dar ostilitățile ar putea fi reluate în viitorul apropiat. Schimbarea poziției de politică monetară a Federal Reserve susține, de asemenea, dolarul, în timp ce linia ascendentă de trend a fost străpunsă. Totuși, această străpungere a avut loc într-o piață laterală, astfel că tendința ascendentă nu este considerată încheiată.

Pe termen lung, dolarul continuă să se slăbească din cauza politicilor lui Donald Trump, așa cum este ilustrat clar pe graficul săptămânal. Războiul comercial va continua, cel mai probabil, într-o formă sau alta, pentru o perioadă îndelungată, în timp ce politicile lui Trump vizează, direct și indirect, slăbirea monedei americane. Tendința ascendentă pe termen lung rămâne intactă.

Potrivit celui mai recent raport COT (datat 27 octombrie), grupul „Non-commercial” a deschis 2.400 de poziții de cumpărare și 1.400 de poziții de vânzare. Ca urmare, poziția netă a traderilor non-comerciali a crescut cu 1.000 în cursul săptămânii.

Analiză GBP/USD: Grafic de 1 oră

Pe graficul orar, GBP/USD continuă să dezvolte un trend ascendent logic și tehnic coerent. Pe graficele zilnic și săptămânal, prețul a „măturat” lichiditatea de sub minimele recente, rămânând în același timp în interiorul canalelor laterale. Prin urmare, poate fi așteptată o apreciere suplimentară a monedei britanice, cel puțin către 1,3650, care reprezintă limita superioară a canalului lateral de pe graficul zilnic. Nu sunt necesari factori fundamentali sau macroeconomici suplimentari pentru aprecierea lirei, deoarece GBP/USD se menține în interiorul acestor canale laterale.

Pentru 6 noiembrie au fost identificați următorii niveluri-cheie: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3248, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588 și 1,3671–1,3681. Liniile Senkou Span B (1,3358) și Kijun-sen (1,3440) pot, de asemenea, genera semnale de tranzacționare. Se recomandă mutarea ordinului Stop Loss la nivelul de breakeven după ce prețul s-a deplasat cu 20 de puncte în direcția corectă. Liniile indicatorului Ichimoku se pot modifica pe parcursul zilei, lucru ce trebuie luat în considerare la identificarea semnalelor de tranzacționare.

Astăzi, în Marea Britanie nu sunt programate evenimente sau publicări economice importante, în timp ce în SUA urmează să fie publicate mai multe rapoarte macroeconomice relevante. În mod firesc, raportul Nonfarm Payrolls și rata șomajului vor fi deosebit de importante, deoarece aceste date pot influența politica monetară a Federal Reserve. Totuși, chiar și fără a lua în considerare acest factor, reacția pieței la aceste publicări ar putea fi semnificativă.

Rezumatul analizei

Traderii pot lua în considerare nivelul 1,3369–1,3382 ca țintă pentru pozițiile short, întrucât ieri au fost generate două semnale de vânzare în zona 1,3465–1,3480. O consolidare deasupra nivelului 1,3465–1,3480 ar face din 1,3588 o potențială țintă pentru pozițiile long.

Explicații pentru grafice:

• Niveluri de suport și rezistență – linii roșii groase în jurul cărora mișcările prețului se pot încheia. Aceste niveluri nu reprezintă surse de semnale de tranzacționare.
• Liniile Kijun-sen și Senkou Span B – linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul orar din graficul de 4 ore. Acestea sunt niveluri tehnice puternice.
• Niveluri extreme – linii roșii subțiri de la care prețul a reacționat anterior. Ele reprezintă surse de semnale de tranzacționare.
• Linii galbene – linii de trend, canale de trend și alte formațiuni tehnice.
• Indicatorul 1 pe graficele COT – dimensiunea poziției nete deținute de fiecare categorie de traderi.