FX.co ★ Strategy și Bitmine continuă să cumpere în timpul scăderii

Michael Saylor's Strategy a cumpărat încă 1.036 de Bitcoin pentru 81,9 milioane de dolari la un preț mediu de 79.012 dolari, ceea ce își ridică deținerile la 850.364 BTC în valoare de 63,6 miliarde de dolari. Din aceste cifre reiese că Bitcoin este evaluat la aproximativ 74.800 de dolari — ceea ce înseamnă că cel mai recent lot este deja cu circa 5% sub apă față de piață. În același timp, compania a răscumpărat acțiuni preferențiale (STRC) în valoare de 188 milioane de dolari, iar rezerva sa în dolari a scăzut la 4,9 miliarde de dolari. Anterior, în septembrie, Strategy a cumpărat 4.603 BTC pentru 369,7 milioane de dolari la 80.318 dolari, când deținerile erau de 845.050 BTC, iar rezerva era de aproximativ 7 miliarde de dolari; Fong Le a descris abordarea ca pe o „strategie în două sensuri”. De atunci, dimensiunea achizițiilor s-a redus de câteva ori, rezerva s-a subțiat cu aproximativ 2,1 miliarde de dolari, iar deținerile din 4 octombrie (848.000 BTC la un preț mediu de 75.440,70 dolari) abia mai depășesc acum acel nivel.

Acesta este un semnal pozitiv în ceea ce privește dimensiunea gestului, dar nu și ca amploare. Prin comparație, ETF-urile spot pe Bitcoin din SUA au înregistrat ieșiri de 1,28 miliarde de dolari săptămâna trecută — astfel, achiziția realizată de Strategy acoperă doar aproximativ 6% din acest flux negativ. Consider că programul de răscumpărare STRC de 188 milioane de dolari este mai important decât achiziția de Bitcoin în sine: susține acțiunile preferențiale, care pe 4 noiembrie au revenit la valoarea nominală de 100 de dolari pentru prima dată din mai, dar în același timp utilizează fonduri care altfel ar fi putut fi direcționate către BTC.

Bitmine, firma lui Tom Lee, a cumpărat încă 9.587 ETH în ultima săptămână, ajungând la dețineri de 6,07 milioane de tokenuri — aproximativ 4,97% din oferta totală. În ultimele șase săptămâni, compania a adăugat în jur de 450.000 ETH și mai are aproximativ 35.000 ETH până la atingerea țintei anunțate de 5% — adică încă trei până la patru săptămâni în ritmul actual. Tom Lee a spus că achizițiile se vor opri după atingerea acestei ținte, iar acesta este principalul risc pentru Ethereum: singurul cumpărător mare și constant, care acumula tokenuri într-o piață în scădere, va ieși din joc.

Pe acest fundal, Tom Lee se așteaptă la o piață bull în crypto în următoarele 24–36 de luni. El vede stagnarea prelungită a Ethereum mai degrabă ca pe o nerăbdare a investitorilor decât ca pe o reflectare a perspectivelor reale. Pe 3 noiembrie, Tom Lee a declarat că piața se afla la minim și că valul de vânzări de după hack-ul Binance era probabil deja încheiat. De atunci, Bitcoin a scăzut de la 80.500 la 74.800 de dolari, iar Ethereum de la 2.433 la sub 2.150 de dolari, astfel că prognoza pe termen scurt nu a fost încă confirmată.

Nu exclud ca, până la publicarea datelor privind inflația din SUA de astăzi, Bitcoin să rămână sub 75.500 de dolari, cu un posibil test al nivelului de 73.800 de dolari, iar Ethereum sub 2.143 de dolari. Achizițiile realizate de Strategy și Bitmine atenuează scăderea, dar nu schimbă tendința, în timp ce ETF-urile continuă să piardă sute de milioane de dolari pe săptămână. Când Bitmine va atinge pragul de 5% și se va opri, Ethereum va pierde un cumpărător, iar scenariul optimist al lui Lee va avea nevoie de un nou cumpărător — acesta este aspectul care merită urmărit în săptămânile următoare.

Bitcoin

Intervalul cel mai apropiat este cuprins între suportul la 74.600 $ și rezistența la 75.000 $, iar planul de tranzacționare este construit pe două direcții „oglindă”, cu scenarii complete de breakout și bounce. Cumpărări: un breakout clar peste 75.000 $ deschide calea către 75.500 $, unde are sens să se marcheze profitul și să se ia în calcul o poziție short pe corecție; condiția este ca prețul să fie deasupra mediei mobile de 50 de zile și Awesome Oscillator să fie peste zero. Dacă prețul scade sub 74.600 $, dar străpungerea descendentă eșuează și cumpărătorii recuperează rapid acest nivel, se poate intra la cumpărare cu țintă inițială 75.000 $, apoi 75.500 $.

Vânzările sunt în oglindă: o închidere confirmată sub 74.600 $ oferă semnal de short cu țintă la 73.800 $, cu condiția ca media mobilă de 50 de zile să fie deasupra prețului, iar Awesome Oscillator să fie sub zero. Dacă prețul urcă la 75.000 $, dar breakout-ul nu se menține, se poate lua în calcul o poziție short înapoi spre 74.600 $, apoi 73.800 $.

Ethereum

Logica reflectă în totalitate comportamentul Bitcoin pe propria scară de preț: intervalul de lucru este între suportul la 2.110 $ și rezistența la 2.121 $. O străpungere peste 2.121 $ deschide drumul către 2.143 $, unde are sens să se ia profit și să se ia în calcul o poziție short la o corecție; condiția este ca prețul să se afle peste MA de 50 de zile și Awesome să fie peste zero. Dacă prețul scade sub 2.110 $, dar această scădere nu este confirmată, iar cumpărătorii recuperează rapid nivelul, o cumpărare este acceptabilă, cu țintă inițială 2.121 $ și apoi 2.143 $.

O vânzare este posibilă la o închidere confirmată sub 2.110 $, cu țintă la 2.090 $, cu condiția ca MA de 50 de zile să fie deasupra prețului, iar Awesome Oscillator să fie sub zero. Dacă prețul urcă până la 2.121 $, dar străpungerea nu se confirmă, se poate lua în calcul o poziție short înapoi spre 2.110 $ și apoi 2.090 $. Ambii indicatori sunt folosiți doar ca filtre pentru respingerea mișcărilor false, nu ca semnale de intrare de sine stătătoare; deciziile ar trebui luate doar după confirmarea reală a prețului la nivelurile specificate.