FX.co ★ Interpretarea analizei EUR/USD pentru 11 noiembrie. Inflația din SUA a lovit puternic euro

Analiză EUR/USD 5M

Perechea EUR/USD a continuat să se tranzacționeze în interiorul canalului lateral marți, canal care persistă de mai bine de o lună. Ieri, euro a scăzut din nou semnificativ, însă, așa cum am anticipat, a rămas în interiorul canalului lateral. În principiu, dacă prețul evoluează în lateral de o lună, este evident că niciunul dintre marile rapoarte macroeconomice nu a reușit să schimbe sentimentul pieței. În prezent, piața nu înțelege pe ce bază ar trebui să continue să cumpere dolarul, dacă tensiunile geopolitice se diminuează treptat, iar factorul de înăsprire a politicii monetare de către Federal Reserve a fost deja „consumat” de aproximativ cinci ori. În același timp, piața este reticentă să cumpere euro din motive doar de ea știute. Rezultatul este o piață plată. Ieri, în SUA a fost publicat un nou raport privind inflația care, în esență, nu a schimbat nimic nici pentru dolar, nici pentru Fed. Faptul că inflația în SUA continuă să accelereze este bine cunoscut. La ședința din decembrie, Fed va majora rata de politică monetară pentru a doua oară, iar la începutul anului viitor — cel mai probabil pentru a treia oară. Totuși, putem spune că o nouă întărire a dolarului ar fi pe deplin justificată? Nu, deoarece și Banca Centrală Europeană va majora dobânzile în decembrie și foarte probabil pentru a patra oară anul viitor.

Din punct de vedere tehnic, tendința descendentă s-ar putea să se fi încheiat, însă prețul se află în continuare în interiorul canalului lateral 1,1115–1,1261. Prin urmare, perspectivele euro rămân incerte. Ultima respingere de la limita superioară a canalului a declanșat o scădere către limita inferioară, dar în ultimele zile nu au mai apărut noi respingeri de la marginile canalului.

Pe graficul de 5 minute, marți nu au fost generate semnale semnificative. Reamintim că liniile Ichimoku sunt slabe în condiții de piață laterală. Ieri, prețul le-a străpuns, dar s-a mutat imediat în zona 1,1154–1,1165. Prin urmare, deschiderea pozițiilor short cu un obiectiv de 10 puncte a avut puțin sens. Cea mai bună abordare în prezent este tranzacționarea respingerilor de la limitele canalului lateral.

Raport COT

Cel mai recent raport COT este datat 3 noiembrie. Pe intervalul de timp săptămânal se vede clar că poziția netă a traderilor non-comerciali rămâne bearish și a scăzut semnificativ în 2026 din cauza evenimentelor geopolitice. În ultimele opt luni, traderii și-au redus expunerea pe euro în favoarea dolarului american. Politicile lui Donald Trump nu s-au schimbat, ceea ce face puțin probabil ca dolarul să aducă câștiguri pe termen lung.

Încă nu vedem factori fundamentali pentru o nouă întărire a dolarului american. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să devină temporar super-atractiv, iar poziționarea monetară a Fed a surprins a doua oară în acest an în favoarea dolarului. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la 1,08 $ (linia de trend), dar tendința ascendentă de ansamblu ar rămâne valabilă. Totuși, în ultimele luni piața a luat în considerare doar factorii pozitivi pentru dolar și a ignorat tot restul.

Liniile roșie și albastră Ichimoku indică un avantaj pentru vânzători. În ultima săptămână de raportare, numărul pozițiilor long din grupul „Non-commercial” a scăzut cu 1.300, în timp ce pozițiile short au crescut cu 12.600. În consecință, poziția netă s-a redus cu încă 13.900 de contracte în cursul săptămânii.

Analiză EUR/USD 1H

Pe graficul de o oră, EUR/USD are potențialul de a forma un trend ascendent, însă deocamdată rămâne într-un canal lateral. Pe graficele zilnic și săptămânal, șansele apariției unui trend puternic și de durată rămân ridicate. Totuși, pentru ca euro să crească, trebuie să existe cerere de cumpărare. În ultimele trei luni, piața nu a arătat disponibilitate de a cumpăra euro. Atâta timp cât prețul rămâne în interiorul acestei zone laterale (flat), tranzacționarea se poate face pe respingeri de la limitele ei.

Pentru 11 noiembrie evidențiem următoarele niveluri pentru tranzacționare — 1,1006, 1,1115, 1,1154–1,1165, 1,1261–1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, precum și linia Ichimoku Senkou Span B (1,1190) și Kijun-sen (1,1200). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, așadar țineți cont de acest lucru la identificarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să mutați nivelul Stop Loss la breakeven dacă prețul se mișcă 15 puncte în direcția corectă. Acest lucru vă va proteja de posibile pierderi în cazul în care semnalul se dovedește fals.

Miercuri nu sunt programate evenimente importante sau publicări macroeconomice în SUA sau în UE, astfel că este probabil ca traderii să aibă puține motive de reacție pe parcursul zilei. Mișcarea laterală în perechea EUR/USD va continua, cel mai probabil, și astăzi.

Rezumatul analizei de mai sus:

Traderii pot lua în considerare ținte pentru poziții short în apropiere de 1,1115 dacă prețul se consolidează sub zona 1,1154–1,1165. La o respingere din zona 1,1154–1,1165 sau de la 1,1115, se poate lua în calcul o țintă pentru poziții long la 1,1261–1,1274.

Notă privind graficele:

• Nivelele de preț suport/rezistență (liniile roșii groase) sunt zone în care mișcarea se poate opri; ele nu reprezintă surse directe de semnale.
• Kijun-sen și Senkou Span B — linii Ichimoku proiectate de pe graficul de 4 ore pe graficul orar — sunt niveluri puternice.
• Nivelele de extrem (liniile roșii subțiri) sunt puncte anterioare de respingere și servesc drept surse de semnale.
• Liniile galbene marchează linii de trend, canale de trend și alte formațiuni tehnice.
• Indicatorul 1 de pe grafice (COT) afișează mărimea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.