FX.co ★ Strategii intraday pentru traderii începători pe lira sterlină pentru 12 noiembrie

Lira nu a găsit niciun fel de suport ieri și a continuat să alunece în jos. GBP/USD se tranzacționează în jurul valorii de 1,3258, cu minimul din sesiunea overnight de astăzi la 1,3249. Ca reper: perechea era aproape de 1,3316 ieri după-amiază, 1,3378 luni dimineață și a atins 1,3458 pe 10 noiembrie — astfel că lira a pierdut aproximativ 200 de pips în două zile.

Ieri, nici absența datelor din Marea Britanie și nici așteptările privind o nouă majorare din partea Bank of England nu au ajutat. Pe 5 noiembrie, BoE a majorat rata cu 25 pb la 4,00%, cu un vot de 9-0. Andrew Bailey a spus că o a doua majorare este mai probabilă decât nu, iar piața evaluează decembrie la aproximativ 50/50. Însă piețele americane au oferit mai mult: randamentele americane au crescut din nou puternic, iar probabilitatea unei majorări a Fed în decembrie a ajuns la 96%.

Astăzi lira se confruntă cu un bloc aglomerat de date din Marea Britanie, iar prognozele nu sunt încurajatoare. Evenimentul principal este PIB-ul pentru T3. PIB-ul arată cu cât a crescut economia; se așteaptă o creștere trimestrială de 0,7% după 0,5% în perioada anterioară, iar creșterea anuală este anticipată să accelereze la 1,9% de la 1,4%. Dar cifrele lunare arată mai slab: pentru septembrie, PIB-ul este prognozat la -0,1% după +0,1%. Asta înseamnă că trimestrul ar putea arăta decent per ansamblu, în timp ce ultima lună indică o răcire, iar piața se va concentra, cel mai probabil, pe această slăbiciune lunară.

După PIB urmează datele privind producția industrială. Pentru septembrie se așteaptă ca producția manufacturieră să scadă cu 0,5% de la lună la lună, după o creștere de 1,2%, iar producția industrială totală să scadă cu 0,3% după +0,8%. Bilanțul comerțului cu bunuri completează tabloul: se anticipează lărgirea deficitului la 19,2 mld. £ de la 18,0 mld. £. Cu cât deficitul comercial este mai mare, cu atât moneda tinde să fie mai slabă. Bilanțul prețurilor locuințelor RICS a fost deja publicat la -36% față de -33% așteptat, ceea ce înseamnă că piața imobiliară se răcește mai rapid decât se anticipase. Acești indicatori influențează direct așteptările privind ratele Bank of England. Dacă slăbiciunea este confirmată, argumentele pentru o a doua majorare se vor estompa, iar presiunea asupra lirei va reveni rapid.

Totuși, declinul de ieri a arătat că nici măcar majorările de dobândă așteptate nu susțin lira atâta timp cât randamentele americane cresc. În opinia mea, datele slabe din Marea Britanie vor spori probabil și mai mult presiunea asupra lirei.

Momentum

Prețul este acum la 1,3258, în interiorul unui interval cuprins între 1,3241 și 1,3275. O mișcare dincolo de limită reprezintă un breakout, dar o singură atingere nu este suficientă — este nevoie de confirmare, adică mai multe lumânări consecutive pe graficul de cinci minute trebuie să închidă dincolo de nivel. Altfel, poți fi prins foarte ușor într-un false breakout, după care prețul revine în interval.

Dinspre partea superioară, 1,3275 este nivelul activ. O închidere deasupra acestuia deschide drumul către 1,3301 și apoi către 1,3328. Pentru un astfel de impuls este nevoie de un catalizator, iar acesta ar putea fi niște cifre de PIB neașteptat de solide. Peste noapte, prețul a testat această zonă și a inversat în jos, astfel că este un plafon deja confirmat. Acord puțină încredere acestui scenariu.

Dinspre partea inferioară, reperul este 1,3241; o închidere sub acest nivel duce către 1,3209 și apoi către 1,3183. Consider această direcție ca fiind principală. Prețul se află la 17 pips de nivel, iar prognozele pentru producția industrială și comerț sunt slabe, în timp ce dolarul rămâne puternic. Minimul de astăzi, la 1,3249, nu a atins nivelul, astfel că cumpărătorii îl apără deocamdată. Dacă datele slabe vor fi confirmate, s-ar putea să nu fie suficient, însă intrarea ar trebui făcută doar după ce lumânările închid sub nivel.

Mean Reversion

Avem două niveluri aici, 1,3276 și 1,3238, iar ambele sunt foarte aproape de punctele de breakout, deci este nevoie de prudență suplimentară. Referința superioară, 1,3276, este cu doar un pip deasupra punctului de breakout, 1,3275. Practic este același preț și nu poți spune care scenariu s-a activat la prima atingere. Dacă prețul sparge 1,3275, ajunge la 1,3276 și revine rapid dedesubt, funcționează scenariul de reversion și iau în calcul vânzarea, cu un stop deasupra lui 1,3283, cu un mic buffer. Dacă închide convingător peste 1,3276, acela este un breakout real, iar vânzarea de acolo nu este permisă. Diferența dintre cele două scenarii poate dura câteva minute, așa că este mai bine să sari peste prima reacție în zonă.

Referința inferioară 1,3238 este cu trei pips sub 1,3241. Schema este oglindită. Prețul sparge 1,3241, cade până la 1,3238, nu găsește continuare, revine deasupra, iar apoi mă uit la cumpărare cu un stop sub 1,3230, cu buffer. Acest rebound este cel mai probabil dacă PIB-ul iese aproape de așteptări și piața se liniștește după reacția inițială. Dacă prețul închide sub 1,3238, reversion este anulată și intră în joc breakout-ul descendent, cu ținta la 1,3209, aflată la doar 30 de pips distanță.