FX.co ★ Обзор нефти и золота за 28/09/2010

Нефть

Котировки фьючерсов на нефть во вторник снизились, тогда как опасения относительно спроса на нефть и нефтепродукты затмили резкое падение доллара США.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки ноябрьских фьючерсов на легкую малосернистую нефть снизились на 34 цента до 76,18 доллара за баррель. Ранее в ходе торгов фьючерсы достигли отметки 75,53 доллара за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent выросли в цене на 17 центов до 78,74 доллара за баррель.
Фьючерсы на нефть были нацелены на рост большую часть сессии во вторник, получая поддержку со стороны ослабления доллара, которое делает нефть дешевле для держателей других валют.
Однако слабые данные по потребительскому доверию в США и снижение спроса на бензин в США столкнули котировки фьючерсов на нефть ниже уровня закрытия предыдущего дня. Трейдеров беспокоил слабый спрос в свете все еще высоких уровней запасов в США. Технические уровни сопротивления также удерживали фьючерсы в узком торговом диапазоне, который сдержал рост в начале торгов.
Индекс потребительского доверия в США Conference Board снизился в сентябре до 48,5, самого низкого уровня с февраля 2010 года, против 53,2 в августе. Данные за август были пересмотрены. Сентябрьское значение показателя оказалось хуже ожиданий. Экономисты прогнозировали, что индекс составит 52,0.
Инвесторы по-прежнему сфокусированы на экономике в целом и ее способности поддержать спрос на нефть. Однако недавний рост на фондовых рынках не смог предоставить поддержки ценам на нефть. Высокие уровни запасов удерживали фьючерсы на нефть в диапазоне примерно между 70 долларами и 80 долларами за баррель в течение нескольких месяцев.
Запасы нефти и нефтепродуктов в США остаются около 27-летних максимумов, и недельные данные Министерства энергетики США, который выйдут в среду, как ожидается, продемонстрируют лишь незначительное изменение.
Согласно прогнозу аналитиков, запасы нефти сократятся на 300 000 баррелей, запасы бензина вырастут на 600 000 баррелей, а запасы дистиллятов, включая топочный мазут и дизельное топливо, вырастут на 200 000 баррелей.

Золото

Фьючерсы на золото во вторник закрылись выше отметки 1300 долларов за унцию, так как инвесторы думали, что этот металл будет удерживать свою стоимость лучше валют и акций на фоне сохраняющихся опасений относительно восстановления экономики.
Новый ряд разочаровывающих данных США также укрепил ожидания того, что Федеральная резервная система США скоро запустит новую программу для стимулирования экономики. Такие меры, как ожидается, будут включать в себя покупки казначейских облигаций. Если они будут реализованы, то это окажет давление на доллар и поддержит золото в качестве инструмента хеджирования против возможной девальвации американской валюты.
По итогам сессии котировки декабрьских фьючерсов на золото выросли на 0,7% до 1308,30 доллара за тройскую унцию. Это был девятый рекордный уровень закрытия фьючерсов на золото за последние 11 сессий.
Доллар – это не единственная валюта, которая находится под давлением в последнее время, так как правительства стран во всем мире пытаются снизить курсы своих национальных валют для поддержания своих экономик. Золото может получить поддержку в качестве альтернативной валюты, когда инвесторы избегают валют в общем, а не только доллара.
Во вторник доллар упал против других основных валют на фоне тех же самых разочаровывающих данных, что подтолкнули участников рынка к золоту в качестве актива-убежища.
Потребительское доверие в США упало более значительно, чем ожидалось, а данные по ценам на жилье свидетельствовали о все еще медленном росте активности в ключевом секторе экономики.
Золото считается более безопасным активом, чем другие сырьевые товары и акции во времена финансовой неопределенности, потому что этот драгоценный металл не так связан с экономическими циклами, как другие активы.
Более слабые, чем ожидалось, данные укрепили ожидания относительно количественного смягчения ФРС, которое включает увеличение денежной массы.
Цены на золото достигли ряда рекордных максимумов также ввиду того, что инвесторы покупали этот металл в качестве актива-убежища на фоне опасений относительно проблем суверенного долга в Европе.
Недавно рейтинговое агентство Moody's Investors Service понизило рейтинг долговых обязательств Anglo Irish Bank. Помимо этого, немецкая еженедельная газета сообщила о том, что власти стран ЕС обеспокоены состоянием нескольких региональных банков.