FX.co ★ Обзор нефти и золота за 07/10/2010

Нефть

Фьючерсы на сырую нефть в четверг снизились на фоне укрепления доллара и все еще обширных запасов нефти в США.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки ноябрьских фьючерсов на легкую малосернистую нефть снизились на 1,56 доллара, или на 1,9 проц, до 81,67 доллара за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent упали в цене на 1,64 доллара до 83,42 доллара за баррель.
Цены на нефть в последние дни обрели некоторую поддержку со стороны ослабления доллара США, который падал на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система примет дополнительные меры по стимулированию экономики. Однако укрепление доллара против евро и корзины других валют в сочетании с падением фондовых индексов в четверг столкнуло нефтяные фьючерсы вниз, так как инвесторы продавали их, чтобы фиксировать прибыль после недавнего роста.
Без укрепления на финансовых рынках ценам на нефть будет трудно поддерживать свой рост лишь за счет других фундаментальных факторов, говорят аналитики. Запасы сырой нефти и топлива в США остается вблизи 27-летних максимумов, о чем свидетельствуют представленные в среду данные Министерства энергетики, также показавшие паденеи спроса до самого низкого уровня в этом году.
Цены на нефть колебались в узком диапазоне 70-80 долларов за баррель в течение нескольких месяцев и любые попытки роста выше 80 долларов быстро сменялись поспешным отступлением. После того, как ранее на этой неделе цены превысили максимумы августа, трейдеры опасались, что коррекция не за горами.
В пятницу Министерство труда США представит свой отчет по занятости за сентябрь. Хотя экономисты и ожидают меньшего сокращения числа рабочих мест по сравнению с августом, оно, по их мнению, все же должно сократиться на 10 000, а уровень безработицы – немного вырасти.
Между тем, забастовка в третьем по величине нефтяном порту мира во Франции продлится в пятницу, о чем портовый профсоюз сообщил в четверг. Это будет уже 12-й день забастовки. Если она продлится и не позволит судам заходить в порт с нефтью или отбывать с продуктами ее переработки, то в начале следующей неделе могут возникнуть перебои с поставками.


Золото

Цены на золото в четверг упали с достигнутых ранее рекордных максимумов, так как неожиданно оптимистичные данные по заявкам на пособие по безработице и опасения относительно выходящих в пятницу ежемесячных данных по занятости подтолкнули инвесторов к продажам драгоценного металла.
По итогам сессии на COMEX котировки наиболее активно торгующихся декабрьских фьючерсов на золото снизились на 12,70 доллара, или на 0,9 проц, до 1335 долларов за тройскую унцию.
Цены на драгоценный металл ранее достигли ряда рекордных максимумов. Инвесторы покупали золото с целью ограничить различные экономические и финансовые риски. Однако более позитивный, нежели ожидалось, еженедельный отчет по безработице заставил их сокращать позиции по золоту, так как позитивные экономические данные ослабили опасения относительно перспектив экономического роста.
Участники рынка также фиксировали прибыль на фоне растущей неопределенности перед выходом в пятницу ежемесячных данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США.
Опасения, что позитивные экономические данные снизят вероятность ожидаемого смягчения денежно-кредитной политики США подтолкнули многих инвесторов продавать золото перед публикацией пятничного отчета.
Ранее цены на золото росли ввиду опасений, что слабые данные заставят Федеральную резервную систему США провести второй раунд денежно-кредитного стимулирования, или количественного смягчения, что может привести к росту инфляции и ослабить доллар. Инвесторы используют золото для хеджирования от инфляции и в качестве альтернативной валюты, поэтому активно покупают его в периоды тяжелой ситуации в экономике.
В то время как фьючерсы на золото пытались вернуть утраченные позиции, настроения инвесторов переменились в пользу фиксации прибыли.
Часть привлекательности золота была обусловлена его статусом альтернативной валюты в периоды волатильности на валютных рынках и так называемых валютных войн. По мере того, как правительства различных стран мира стремятся снизить курсы своих валют и подтолкнуть внутренний экономический рост, инвесторы опасаются, что эта политика приведет к росту инфляции.