FX.co ★ Обзор рынка Форекс за 18/10/2010

NZD

Новозеландский доллар торговался с понижением в понедельник на фоне растущего нежелания инвесторов рисковать, порожденного опасениями относительно ситуации в Европе.
Хотя инфляция в Новой Зеландии в 3-м квартале оказалась чуть лучше ожиданий, это практически не повлияло на ход торгов, поскольку новозеландская валюта снижалась на фоне падения евро.
Опасения в отношении Португалии возобновились после того, как в интервью SIC Noticias TV министр финансов Португалии заявил о том, что правительству будет закрыт путь на международный рынок облигаций и ему придется искать помощь за рубежом, если бюджет 2011 года будет отвергнут. Ожидается, что оппозиция во вторник примет решение относительно того, поддержит она бюджет или нет.
С технической точки зрения следовало ожидать роста доллар США, поскольку американская валюта начинает выглядеть перепроданной, а также растет риск того, что рынок будет разочарован размером количественного смягчения со стороны Федеральной резервной системы США. Тем не менее, высокие цены на сырьевые товары Новой Зеландии и сохраняющаяся склонность инвесторов к риску обеспечат поддержку новозеландской валюте при падении.
Согласно опубликованным ранее в понедельник данным Statistics New Zealand, индекс потребительских цен в 3-м квартале вырос на 1,1% по сравнению со 2-м кварталом 2010 года. Согласно уточненным данным, индекс потребительских цен во 2-м квартале вырос на 0,2% по сравнению с предыдущим кварталом.

AUD

Австралийский доллар упал в понедельник, отступив от района паритета, которого он достиг в пятницу в Нью-Йорке, на фоне сокращения трейдерами коротких позиций по доллару США.
Ожидается, что торги по австралийской валюте на предстоящей неделе будут относительно спокойными, а в центре внимания будут протоколы октябрьского заседания Резервного банка Австралии, которые выйдут во вторник. Инвесторы будут пытаться понять, почему РБА оставил без изменений процентную ставку в этом месяце и будет ли он склонен к ужесточению денежно-кредитной политики в ноябре.
Также рынок будет следить, не сделает ли центральный банк заявлений относительно укрепления австралийской валюты и не является ли оно фактором, повлиявшим на его решение оставить ключевую процентную ставку на уровне 4,50%.
На рынке говорят, что более высокий курс австралийского доллара в настоящее время выполняет тяжелую работу за РБА. Если австралийский доллар останется на текущих уровнях, высока вероятность того, что это побудит РБА пересмотреть свой прогноз для инфляции в сторону понижения.
После того, как на нью-йоркской сессии в пятницу австралийский доллар впервые с введения плавающего курса достиг паритета с долларом США и вырос до 1,0003, он может снова упасть к району 0,9700. Трейдеры все больше учитывают дальнейшее количественного смягчения в США, принимая во внимание выступление председателя Федеральной резервной системы США Бена Бернанке в пятницу, в котором он просигнализировал о том, что предстоит проделать еще много работы.
Глава Казначейства Австралии Уэйн Свон продолжил давнюю традицию правительства игнорировать уровни австралийской валюты, говоря, что призывы оппозиции к искусственному ослаблению валюты "опасны".
"Следствием искусственного снижения стоимости австралийского доллара, безусловно, будет высокая инфляция, а затем и рост процентных ставок, вместе с коллапсом мирового доверия к управлению австралийской экономикой", - говорит Свон.

USD

Доллар США вырос против евро в понедельник после того, как министр финансов США Тимоти Гейтнер заявил, что США не будут девальвировать свою валюту.
После комментариев Гейтнера, адресованных одной из калифорнийских бизнес-групп, евро, который ранее торговался с небольшим повышением по сравнению с уровнем закрытия предыдущего дня, стал торговаться с таким же небольшим понижением.
В ответ на вопрос о том, чувствуют ли США на себе давление, направленное на то, чтобы девальвировать доллар в целях повышения конкурентоспособности с китайским и другими рынками, Гейтнер опроверг данную идею, заявив, что "это нецелесообразно и мы не станем к этому прибегать".
Вместо этого администрация Обамы сфокусирована на реформировании финансовой индустрии и других секторов американской экономики, нацеленном на повышении уверенности в долларе и в американской финансовой системе и создании рабочих мест, заявил он.
Отметив, что китайская валюта "существенно недооценена", Гейтнер, тем не менее, добавил, что она "продвигается вверх более быстрыми темпами" и что, по его ожиданиям, "она продолжит расти".
Хотя в комментариях Гейтнера была в очередной раз выражена давнишняя позиция США, обещание главы финансового ведомства о том, что девальвации не будет, послужило для доллара небольшим толчком к росту. Эти заявления прозвучали перед запланированной на выходные встречей министров финансов и глав центральных банков Большой двадцатки в Южной Корее, в ходе которой, как ожидается, будут обсуждаться валютные проблемы.
Ранее в ходе нью-йоркской сессии доллар снизился против большинства своих соперников после данных США, которые показали, что ситуация в экономике остается непростой, и укрепили мнение о том, что Федеральная резервная система, возможно, вскоре предпримет меры для оживления роста.
За прошедший месяц доллар упал против евро примерно на 7% на фоне возрастающей уверенности инвесторов в том, что ФРС приступит к очередному раунду смягчения политики, вероятнее всего посредством покупок казначейских ценных бумаг.
Перед тем, как доллар вырос в последнюю минуту, трейдеры были сфокусированы на перспективах дополнительного смягчения денежно-кредитной политики в США.
Внимание инвесторов было приковано к выступлениям представителей ФРС в поиске информации, позволяющей судить о планах центрального банка. Президент Федерального резервного банка Атланты Деннис Локхарт отметил в понедельник, что склоняется в пользу принятия новых мер. Ранее президент Федерального резервного банка Далласа Ричард Фишер сказал, что решение в отношении смягчения политики не будет принято до тех пор, пока в начале ноября не состоится заседание ФРС. Ни Локхарт, ни Фишер не обладают правом голоса в Комитете по операциям на открытом рынке.
Ранее в ходе торгов доллар вырос против евро после прозвучавших на выходных комментариев президента Европейского центрального банка Жан-Клода Трише, который выступил в поддержку покупок банком государственных облигаций, выпущенных слабыми странами еврозоны.
Комментарии Трише контрастировали с заявлениями Акселя Вебера, члена управляющего совета ЕЦБ и главы центрального банка Германии. На прошлой неделе Вебер заявил о том, что ЕЦБ следует завершить программу по покупке облигаций.
Доллар оставался под давлением против японской иены на фоне мнения о том, что Токио вряд ли будет снова проводить интервенцию перед встречей министров финансов и глав центральных банков стран Большой двадцатки, которая пройдет позднее на этой неделе в Южной Корее. Эта встреча предшествует запланированной на следующий месяц встрече лидеров Большой двадцатки в Сеуле, в ходе которой, как ожидается, валютные проблемы будут одной из главных тем.
Между тем Китай в августе был чистым покупателем казначейских ценных бумаг США второй месяц подряд на фоне общего притока средств в долгосрочные активы США. Об этом свидетельствует отчет по движению инвестиционных капиталов через границу США, который представило в понедельник Министерство финансов страны. Объем активов в держании Китая увеличился на 21,7 млрд долларов до 868,4 млрд долларов, что позволило этой стране снова опередить Японию и остаться крупнейшим держателем казначейских ценных бумаг.

CAD

Канадский доллар торговался с небольшим понижением в понедельник в конце дня. Он проявил себя хуже других основных валют в паре против доллара США в ходе осторожных торгов перед решением Банка Канады относительно процентной ставки, которое будет объявлено во вторник утром.
Канадский доллар сдавал позиции в начале сессии на фоне снижения цен на сырьевые товары и другие рискованные активы. Когда те восстановились, канадский доллар вернул себе часть позиций, но продолжил торговаться хуже евро и своих ключевых соперников, таких как австралийский и новозеландский доллары.
Во вторник Банк Канады, как ожидается, объявит о сохранении ставки по кредитам "овернайт" на прежнем уровне. Впрочем, присутствует некоторая неопределенность относительно того, каким будет тон заявления банка. Это, по словам трейдеров, возможно, оказывает давление на канадскую валюту.
Банк Канады повысил ставку по кредитам "овернайт" в общей сложности на 75 базисных пунктов с тех пор, как стал единственным центральным банком в Большой семерке, повысившим ставки после мирового финансового кризиса 2008 года.
Теперь ожидается, что он приостановит цикл ужесточения политики в ответ на неопределенность относительно силы восстановления американской экономики и некоторую слабость в вышедших за последнее время канадских данных.
Участников рынка интересует, будет ли в заявлении банка содержаться более четкое указание на то, как долго он будет придерживаться выжидательной позиции.
Реакция рынка на заявление, возможно, будет сдержанной, если оно не будет существенным образом отличаться от ожиданий. Если только в заявлении не будет какого-нибудь комментария, действительно свидетельствующего о склонности к мягкой политике, или чего-нибудь такого, что вызовет удивление, валюта не должна продемонстрировать сильной реакции.
Что касается канадских данных, то, как стало известно, чистые покупки канадских ценных бумаг иностранными инвесторами составили в августе 11,09 млрд канадских долларов против 5,51 млрд канадских долларов в предыдущем месяце. Инвесторы приобретали акции и облигации, при этом выводя средства с денежных рынков.
Канадцы купили иностранных ценных бумаг на сумму 3,38 млрд канадских долларов, в том числе акций на сумму 2,5 млрд канадских долларов. Это самый крупный отток с марта.
В более отдаленной перспективе канадский доллар может снова достичь паритета с долларом США после того, как он ненадолго превысил этот уровень на прошлой неделе, однако рост существенно выше этой отметки маловероятен.