FX.co ★ Обзор нефти и золота за 05/11/2010

Нефть

Котировки фьючерсов на нефть по итогам торгов в пятницу достигли 2-летнего максимума после того, как Министерство труда США сообщило, что число рабочих мест в экономике США в октябре выросло на 151 000.
По итогам торгов на Нью-Йоркской товарной бирже котировки декабрьских фьючерсов на легкую малосернистую нефть выросли на 36 центов, или на 0,4%, до 86,85 доллара за баррель, и это самый высокий итоговый уровень с октября 2008 года. Фьючерсы на нефть марки Brent на ICE выросли по итогам торгов на 12 центов, или на 0,1%, до 88,12 доллара за баррель.
Как стало известно из данных, опубликованных в пятницу Министерством труда США, число рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось впервые с мая, причем этот рост превысил ожидания, составив 151 000. Тем не менее, безработица осталась на уровне 9,6%.
На цену нефти сильно влияют данные по числу рабочих мест, так как их рост поддерживает спрос на бензин за счет увеличения числа людей, регулярно совершающих поездки на работу из пригорода в город и обратно.
На минувшей неделе нефть закрывались с повышением каждый день. Объявление Федеральной резервной системы США о вливании на финансовые рынки 600 млрд долларов в течение следующих восьми месяцев было одним из главных факторов, оказывающих влияние на цену нефти, так как трейдеры открывали позиции в преддверии объявления ФРС в среду и продолжали реагировать на решение в течение недели.
Мера ФРС, называемая количественным смягчением, ослабляет доллар, так как она увеличит денежную массу. Слабый доллар, в свою очередь, повышает котировки фьючерсов на нефть, делая этот вид сырья дешевле в других валютах.
Однако доллар восстановил некоторые утраченные позиции в пятницу. Индекс доллара ICE, отражающий стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, вырос до 76,519 против 75,882 ранее.
Укрепление доллара позволило сдержать рост цен на нефть в пятницу и даже на короткий промежуток времени привело к снижению этих цен в ходе внутридневной торговли.
Доллар снижается с конца августа, когда ФРС впервые просигнализировала о вероятности того, что она, возможно, вольет наличные деньги в экономику во второй раз.

Золото

Цены на золото в пятницу приблизились к 1400 долларам за унцию, так как трейдеры переосмыслили сильные данные по числу рабочих мест в США, опубликованные в пятницу, и начали задаваться вопросом, как долго продолжится их рост.
Этот пессимизм увеличил опасения относительно более продолжительного периода слабости доллара и более высокого риска инфляции всего через два дня после того, как Федеральная резервная система США объявила о программе покупок казначейских облигации на сумму в 600 млрд долларов с целью стимулирования вялой американской экономики.
Инвесторы часто используют золото, чтобы защитить себя от более высоких цен. Хотя такая инфляция не предвидится в какое-либо ближайшее время, существуют опасения, что после увеличения денежной массы центральный банк не сможет изъять лишние деньги из обращения достаточно быстро, когда экономика действительно оживится.
По итогам сессии на COMEX котировки ноябрьских фьючерсов на золото выросли на 1,1%, или на 14,60 доллара, до 1397,30 доллара за тройскую унцию. По итогам недели они увеличились на 3%. Наиболее активно торгуемые декабрьские фьючерсы на золото выросли в цене на 14,60 доллара, или на 1,1%, до рекордной стоимости в 1397,70 доллара за тройскую унцию.
Причины для покупки золота изменились в последние месяцы, но покупка остается сильной. Инвесторы рассматривали золото как убежище от опасений относительно европейского суверенного долга. Позднее они стремились защититься от ослабления валют на фоне опасений относительно действий правительств, стремящихся поддержать своих экспортеров посредством снижения курса валют.
Что касается других сырьевых рынков, то цены на медь достигли новых 28-месячных максимумов в районе 4 долларов, так как данные по числу рабочих мест увеличили оптимизм относительно спроса на этот промышленный металл. Снижающиеся складские запасы и забастовка в Чили, крупнейшем производителе меди в мире, также способствовали росту цен. По итогам сессии на COMEX котировки ноябрьских фьючерсов на медь выросли на 3,75 цента, или на 1%, до 3,9440 доллара за фунт.