FX.co ★ Обзор рынка Форекс за 29/11/2010

NZD

Новозеландский доллар торговался с понижением в понедельник на фоне нежелания мировых инвесторов рисковать, хотя и восстановил часть позиций после выхода положительного индекса доверия в деловых кругах Новой Зеландии.
Нежелание инвесторов рисковать снова вышло на первый план. На рынке говорят, что основное внимание приковано к Европе.
Некоторые участники рынка ожидали, что неделя должна была начаться с положительной ноты, поскольку сейчас ситуация в отношении помощи Ирландии оценивается как менее тяжелая, чем ожидали ранее на фоне снижения процентной ставки и более длительного срока погашения, но, так как в центре внимания оказался другой кандидат на получение помощи ЕС, снова возник риск распространения проблемы.
Новозеландский доллар, тем не менее, немного вырос на фоне положительных данных. Ранее в понедельник такой опережающий индикатор как доверие в долевых кругах Новой Зеландии в ноябре вырос по сравнению с октябрем. Согласно результатам опроса, проведенного The National Bank of New Zealand, чистая доля респондентов, ожидающих улучшения условий для ведения бизнеса в ближайшие 12 месяцев, составляет 33,2% против 23,7% в октябре.Чистый индекс доверия в деловых кругах определяется как разница между долей оптимистов и долей пессимистов.

AUD

Австралийский доллар торговался с понижением на фоне продолжающейся слабости евро в условиях опасений в отношении европейского суверенного долга, нестабильности на Корейском полуострове и местных данных, сигнализирующих о слабой динамике экономики Австралии в 3-м квартале.
По словам экономистов, после высокого роста во 2-м квартале в экономике сейчас, похоже, наступил период охлаждения на фоне роста процентных ставок, курса австралийского доллар и вывода стимулирующих мер.
Данные по прибылям компаний подтверждают охлаждение экономики. Тем не менее, ее замедление происходит с очень сильной базы. У РБА есть время продолжать эту политику после того, как он уже несколько раз повысил процентную ставку с октября 2009 года.
Согласно данным австралийского статистического бюро, валовая прибыль компаний от основной деятельности в 3-м квартале упала на 1,5% по сравнению с предыдущим кварталом. Экономисты ожидали роста на 4,0%. Прибыль компаний выросла на 25% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.
Стоимость товарно-материальных запасов, находящихся у компаний, сократилась в 3-м квартале на 0,8% по сравнению со 2-м кварталом, заявили в бюро. Экономисты ожидали роста на 0,4%.
По словам трейдеров, жесткая риторика президента Южной Кореи Ли Мен Бака также способствовали отсутствию склонности инвесторов к риску.
"Настоящий мир будет возможен только тогда, когда мы дадим сильный и отважный отпор любым угрозам и провокациям. Любые провокации Северной Кореи теперь получат сокрушительный отпор", - заявил Ли по национальному корейскому телевидению.
Аналитики крупных банков утверждают, что на австралийский доллар давит целый ряд факторов. Европейский и корейский факторы способствуют тяготению к доллару США, тренд к закрытию коротких позиций по доллару США, накопленных в последние месяцы, также свидетельствует об этом. И пока эти факторы сохраняются, понижательный риск для австралийского доллара остается.
В дальнейшем важное значение будут также иметь выходящие в пятницу данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США. На рынке ожидают увидеть продолжение более оптимистичных сообщений с рынка труда США.
Кроме того, в понедельник вышли данные по продажам на первичном рынке жилья Австралии в октябре, показавшие рост, которого оказалось недостаточно, чтобы улучшить мрачное положение дел в этом секторе, поскольку рост процентных ставок снизил спрос, при этом ожидается, что слабость в этом секторе сохранится и в 2011 году.
Согласно опросу 100 крупнейших застройщиков Австралии, продажи на первичном рынке жилья с учетом коррекции на сезонные колебания в октябре выросли на 2,4% по сравнению с сентябрем.

EUR

Евро в понедельник снова упал ниже 1,31 доллара США впервые с 21 сентября после того, как план спасения Ирландии стоимостью в 85 млрд евро не смог ослабить опасения по поводу дальнейшего распространения кризиса по еврозоне.
Вместо того, чтобы успокоиться, трейдеры немедленно сфокусировались на Португалии, Испании и Италии, которые также страдают из-за отсутствия доверия со стороны инвесторов.
Пятилетние свопы не дефолт по кредитам Португалии, Испании и Бельгии достигли рекордных уровней после новостей о спасении Ирландии. Вдобавок к этому, аукцион по размещению государственных облигаций Италии был отмечен слабым спросом.
Министры финансов ЕС надеялись ослабить опасения относительно долгосрочной жизнеспособности еврозоны и единой европейской валюты, влив большой объем ликвидности для преодоления напряженности в налогово-бюджетной сфере Ирландии. В связи с неспособностью заимствовать средства ввиду чрезвычайно высоких процентных ставок, необходимых для продаж новых ирландских государственных облигаций, Ирландия получит 10 млрд евро для немедленной рекапитализации банков, сталкивающихся с трудностями. Ирландия сейчас может заимствовать денежные средства под конкурентную процентную ставку менее 6%.
Италия разместила государственные облигации на сумму в 6,837 млрд евро, что лишь чуть ниже запланированного максимума в 7 млрд евро, но доходность по трехлетним и десятилетним облигациям выросла по сравнению тем, что было месяцем ранее.
Пятилетние CDS Испании выросли на 25 базисных пунктов до 350, Португалии – на 43 базисных пунктов до 545, а Италии – на 16 базисных пунктов до 231.
Это означает, что для защиты испанских облигаций в объеме 10 млн долларов на пять лет потребуется 350 000 долларов в год, для защиты португальских облигаций – 545 000 долларов, а для защиты итальянских облигаций – 231 000 долларов.
Кроме того, растет риск того, что кризис распространится за пределы еврозоны и направится на восток. В понедельник польский злотый торговался против доллара с понижением на 2,7%, а венгерский форинт – с понижением на 2,45%.
Согласно проведенному Scotia анализу еженедельных данных по позициям трейдеров, опубликованных в понедельник Комиссией по срочной биржевой торговле, инвесторы вошли в короткую позицию по евро ввиду опасений по поводу распространения долгового кризиса.
Чистые спекулятивные короткие позиции по евро на неделе 17-23 ноября составили приблизительно 8300 контрактов, или 1,4 млрд долларов.

CAD

Канадский доллар торговался с повышением в понедельник в конце дня, показывая более сильные результаты, чем большинство остальных основных валют, в чем ему помог рост котировок фьючерсов на сырую нефть и тесная связь с долларом США.
До начала североамериканской сессии пара упала до минимума 1,0145. Она с трудом поднялась выше отметки 1,0200 и торговалась выше этого уровня большую часть сессии, но затем утратила часть позиций, когда фьючерсы на сырую нефть устремились вверх.
Тот факт, что канадский доллар торговался лучше большинства других основных валют, связан с его недавней тенденцией демонстрировать тесную корреляцию с американской валютой.
Канадский доллар выиграл в понедельник за счет широкомасштабного роста американской валюты, сопровождавшегося очередной волной понижательного давления на евро. Единая европейская валюта показала непродолжительный рост после того, как в минувшие выходные были объявлены детали пакета мер спасения для Ирландии, но затем возобновила долгосрочное ослабление ввиду сохранения опасений по поводу кризиса суверенных долгов в Европе.
Статистическое агентство Канады сообщило в понедельник, что дефицит текущего счета платежного баланса страны, который считается самым широким индикатором внешней торговли товарами и услугами, увеличился в 3-м квартале на 4,6 млрд канадских долларов до 17,54 млрд канадских долларов, чему в первую очередь поспособствовал рост импорта товаров. Дефицит был зафиксирован восьмой квартал подряд. Дефицит за предыдущий квартал был пересмотрен до 12,98 млрд канадских долларов с 11,02 млрд канадских долларов.
Рынок ожидал, что в 3-м квартале дефицит увеличится до 15,3 млрд канадских долларов.
За весь 2009 год дефицит текущего счета платежного баланса Канады составил рекордные 43,5 млрд канадских долларов – это был первый годовой дефицит с 1998 года. Данные по текущему счету платежного баланса почти не повлияли на валюту.
Из других данных стало известно о том, что цены в промышленности Канады в октябре выросли на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 0,3% в сентябре. Данные за сентябрь были пересмотрены в сторону повышения. Первоначально сообщалось о росте цен на 0,2%.
Рынок ожидал, что цены в промышленности в октябре вырастут на 0,2%.
Между тем цены на сырье в октябре повысились на 1,7% по сравнению с предыдущим месяцем ввиду роста цен на ископаемое топливо, цветные металлы и овощные продукты. Рынок ожидал роста на 0,8%.
Во вторник будут опубликованы данные по валовому внутреннему продукту Канады за 3-й квартал. Рынок ждет роста на 1,4% годовых после роста на 2,0% годовых во 2-м квартале.