FX.co ★ Обзор нефти и золота за 13/12/2010

Нефть

Котировки фьючерсов на нефть в понедельник выросли после того, как Организация стран-экспортеров нефти на выходных приняла решение оставить квоты на добычу нефти без изменений.
По итогам торгов на NYMEX котировки январских фьючерсов на легкую малосернистую нефть выросли на 82 цента, или на 0,9 проц, до 88,61 доллара за баррель. Ранее в ходе сессии котировки фьючерсов выросли к 90 долларам за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent на ICE выросли по итогам торгов на 71 цент до 91,19 доллара за баррель.
В ходе встречи министров нефтедобывающей отрасли стран-членов организации в столице Эквадора было принято решение оставить объем нефтедобычи на текущем уровне, 24,85 млн баррелей в день, хотя картель в действительности производит выше этого уровня, ближе к 29 млн баррелей в день. Министр нефти Саудовской Аравии Али аль-Наими сказал, что рынок находится в равновесии, а другие представители в ходе встречи сказали, что цены на нефть, выражаемые трехзначной цифрой, не заставят ОПЕК действовать, пока запасы не продемонстрируют резкие снижения.
В то время как цены на нефть находятся около двухлетних максимумов, выжидательный подход ОПЕК к повышению производства нефти породил опасения относительно того, что восстановление экономики в США и все еще растущий спрос в Китае могут скоро подтолкнуть цены на нефть до трехзначных цифр. Картель не планирует снова проводить заседание до июня.
Цены на нефть также получили поддержку от роста котировок акций и ослабления доллара. Снижение доллара обычно оказывает поддержку ценам на нефть, делая ее дешевле для держателей других валют.
Рынки приветствовали решение Китая на выходных сохранить процентные ставки без изменений, несмотря на рост инфляции. Инвесторы с облегчением восприняли то, что страна не приняла дополнительных мер для замедления экономического роста, несмотря на то, что индекс потребительских цен в ноябре вырос на 5,1 проц, что стало самым значительным ростом с июля 2008 года.
Тем не менее, после роста до максимума 89,49 в понедельник фьючерсы утратили некоторую часть завоеванных позиций из-за опасений относительно того, что Китаю все еще потребуется принять меры для приведения экономического роста в соответствие со своими целями.
Китай, второй крупнейший потребитель нефти в мире, увеличил импорт дизельного топлива в последние месяцы. В то время как экономика все еще продолжает активно расти, аналитики говорят, что спрос на нефть со стороны Китая продолжит поддерживать рост цен на нефть.
Ожидается, что данные Министерства энергетики США по запасам нефти, которые выйдут в среду, продолжат демонстрировать снижение, наблюдаемое в последнее время. Согласно прогнозу экономистов, запасы нефти снизятся на 2,7 млн баррелей, запасы бензина вырастут на 1,9 млн баррелей, а запасы дистиллятов, включая топочный мазут и дизельное топливо, сократятся на 300 000 баррелей.


Золото

Рост инфляции в Китае и снижение доллара США способствовало росту котировок фьючерсов на золото на COMEX на 1 проц в понедельник.
По итогам торгов на COMEX котировки наиболее активно торгующихся февральских фьючерсов на золото выросли на 13,10 доллара, или на 1 проц, до 1398,00 доллара за тройскую унцию.
Росту цен на золото способствовали опубликованные в субботу данные по инфляции Китая, которая оказалась выше прогноза. Правительство Китая сообщило о росте индекса потребительских цен в ноябре на 5,1 проц после роста на 4,4 проц в октябре. Согласно срединному прогнозу экономистов, индекс должен был вырасти на 4,7 проц.
Цены на золото выросли после того, как на выходных широко ожидаемое повышение процентных ставок в Китае не материализовалось. Участники рынка ожидали, что китайские власти повысят процентные ставки в ответ на рост инфляции, при этом многие трейдеры продавали золото перед этим ожидаемым заявлением.
Ослабление доллара также способствовало росту цен на золото в понедельник. Американская валюта в понедельник снизилась против евро, так как к участникам рынка вернулась склонность к риску.
Цены на золото держались на позитивной территории, несмотря на рост доходности казначейских облигаций США. Доходность 10-летних казначейских облигаций достигла нового шестилетнего максимума 3,395 проц в понедельник, что сдерживало рост цен на золото. Казначейские облигации, как и золото, считаются активом-убежищем на фоне экономической неопределенности, но инвесторы часто предпочитают их золоту, потому что они приносят прибыль.
Цены на золото на прошлой неделе значительно снизились, тогда как рост доходности 10-летних казначейских облигаций оказал давление на спрос инвесторов.
Физические инвестиции в золото в понедельник снизились. Между тем краткосрочные инвесторы увеличили объем позиций, открытых в расчете на рост цен на золото, говорится в опубликованных в пятницу вечером данных Комиссии по срочной биржевой торговле.