FX.co ★ Обзор рынка Форекс за 16/02/2011

Новозеландский доллар торговался с понижением в среду в условиях роста нежелания инвесторов рисковать. Тем не менее, он вернул некоторые позиции на фоне улучшения настроений рынка.
Утром новозеландский доллар в целом следовал за ростом евро. Азиатские акции торговались с небольшим повышением, при этом фьючерсы на фондовый индекс США также находились в позитивной территории, что усилило склонность инвесторов к риску.
Однако позднее в ходе мировой сессии новозеландский доллар оказался под давлением, так как рейтинговое агентство Moody's Investor Service Inc. объявило, что рейтинги банков этой страны находятся в списке на пересмотр. Новозеландская валюта упала на 0,5%, но потом снова выросла и стала торговаться по 0,7548 против внутридневного минимума 0,7510.
Австралийский доллар торговался с понижением в среду на фоне фиксации прибыли в условиях изменения на прошлой неделе денежно-кредитной политики Резервного банка Австралии в сторону смягчения и растущих разговоров о повышении процентной ставки в основных экономиках мира.
Продажи австралийского доллара были отчасти спровоцированы фиксацией прибыли, хотя их причиной также могло быть начало перехода инвесторов к срочным коротким позициям по паре.
Вышедшие экономические данные были неоднозначными. Согласно опубликованным в среду данным Westpac Banking Corp. и Melbourne University's Institute of Applied Economic & Social Research, опережающий индекс австралийской экономики вырос в декабре на 4,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года против роста в ноябре на 3,6%.
Энтузиазм, вызванный этим ростом, позднее снизился на фоне сообщений о снижении продаж автомобилей в январе.
Эти данные еще раз указывают на слабость потребительского спроса в стране.
Эксперты говорят, что в ближайшее время необходимо, чтобы процентная ставка не менялась, позволяя потребителям и компаниям приспособиться к уже состоявшемуся повышению. Эта пауза, вероятнее всего, продлится, по меньшей мере, до конца мая.
В начале лондонских торгов рискованные валюты немного пострадали, когда рейтинговое агентство Moody's Investor Service Inc. неожиданно поместило рейтинги четырех крупнейших австралийских банков в список на пересмотр с возможностью понижения. Австралийский доллар упал на 0,3% сразу после этих новостей и торговался около внутридневного минимума 0,9968, но быстро вернул себе утраченные позиции и вскоре снова превысил паритет.
Британский фунт упал после того, как управляющий Банка Англии Мервин Кинг поумерил надежды инвесторов на скорое повышение процентных ставок. Кроме того, ежеквартальный отчет Банка Англии об инфляции показал, что центральный банк видит негативные риски для экономического роста в стране.
Фунт упал до внутридневного минимума против доллара США и евро, после того как Кинг сказал, что рынки забежали вперед со своими ожиданиями повышения процентных ставок. Пара фунт/доллар торговалась по 1,6040 после эти комментариев против 1,6141 перед ними, а пара евро/фунт торговалась по 0,8430 против 0,8415.
Комментарии Кинга прозвучали после выхода отчета об инфляции, который показал, что центральный банк повысил свой краткосрочный прогноз относительно инфляции и сказал, что риски для экономического роста смещены в сторону снижения.
Фунт был одной из самых успешных валют в этом году, так как инвесторы учитывали в цене грядущие повышения процентных ставок в результате устойчиво высокой инфляции в стране.
Согласно опубликованным во вторник данным, годовая инфляция в Великобритании составляет 4%, в связи с чем Кинг был вынужден написать объяснительное письмо министру финансов. Все это укрепило уверенность инвесторов в скором повышении процентных ставок.
До выхода отчета рынки учитывали три повышения процентных ставок, начиная с июня, а также не исключали возможность более раннего повышения. Однако теперь участники рынка поумерили свои ожидания относительно каких-либо действий со стороны центрального банка до июня, и теперь ожидают лишь двух повышений ставок в этом году.
Тем временем евро по-прежнему чувствует себя уверенно, но все же торгуется в узком диапазоне против доллара. Единая европейская валюта получила поддержку со стороны новостей о том, что немецкий банк WestLB смог представить Еврокомиссии план реструктуризации как раз перед истечением крайнего срока.
Согласно этому плану, WestLB сократит свой баланс и еще больше сократит объем рискованных активов к 2015 году, а также подготовит почву для продажи четырех своих подразделений. Эти новости устранили значительный негативный фактор для единой европейской валюты, так как инвесторы опасались, что банковские риски будут распространяться на основные экономики еврозоны.
Накануне евро получил поддержку со стороны динамики акций в Азии и восстановления склонности к риску после того, как опубликованные во вторник разочаровывающие данные по розничным продажам в США привели к росту считающегося валютой-убежищем доллара и оказали давление на рискованные активы.
Евро резко вырос против швейцарского франка после заявления швейцарского правительства о том, что оно рассматривает возможность принятия мер для борьбы с последствиями укрепления франка. Тем не менее, евро скоро утратил большую часть завоеванных позиций.
Ранее в ходе сессии франк получил поддержку со стороны комментариев президента Швейцарского национального банка Филиппа Хильдебранда, который предупредил о долгосрочном инфляционном давлении, но рост франка против евро был преувеличен сработавшими стоп-приказами, отметили трейдеры.
В начале нью-йоркской сессии доллар вырос после данных по закладкам домов и ценам производителей, свидетельствовавших об улучшении ситуации в американской экономике. Однако сообщения о том, что иранские военные корабли направляются к египетскому Суэцкому каналу, спровоцировавшие реакцию со стороны Израиля, лишили доллар импульса к росту, так как инвесторы стали направлять средства во франк – самую популярную валюту-убежище во времена глобальной нестабильности.
Затем доллар вернул часть потерь после того, как ФРС повысила экономический прогноз на 2011 год, усилив ожидания того, что процентные ставки в США, хотя и не скоро, но будут повышены.
Руководители ФРС были настроены более оптимистично относительно экономических перспектив США, когда они проводили заседание три недели назад. Но они по-прежнему не хотели останавливать свою программу по покупке облигаций объемом в 600 млрд долларов раньше предполагаемого срока завершения в июне. Согласно ожиданиям центрального банка, ВВП США в этом году вырастет на 3,4%-3,9%.
Канадский доллар немного укрепился против доллара США на торгах в среду, сохранив устойчивость, несмотря на разнонаправленные факторы влияния.
При поддержке технических факторов доллар США удерживался в узком торговом диапазоне против канадской валюты.
Пара почти не сдвинулась с места на фоне новой проверки на прочность геополитической стабильности на Ближнем Востоке.
Сообщения о Суэцком канале подчеркнули нестабильность в регионе и на короткое время побудили инвесторов покупать активы-убежища, в то же время подтолкнув вверх цены на нефть. Это, в свою очередь, оказало поддержку связанному с товарными рынками канадскому доллару, который, естественно, не полагается на этот далекий канал в экспорте нефти.
В целом же, однако, отношение к риску было благоприятным. Инвесторов ободрили данные по строительству жилья в США, объемы которого выросли до самого высокого уровня с сентября.
Что касается канадских данных, то продажи в производственной сфере Канады в декабре выросли на 0,4%. Результат сильно разошелся с прогнозом, предполагавшим рост на 3%.
Составной индекс опережающих индикаторов Канады в январе вырос менее значительно, чем ожидалось, при этом его сильный рост за предыдущие два месяца был немного пересмотрен в сторону понижения.
Иностранные инвесторы в декабре продолжили наращивать свои инвестиции в канадские ценные бумаги девятый месяц подряд – покупки канадских бумаг составили 9,63 млрд канадских долларов.
По мнению трейдеров, доллар США продолжит торговаться между 0,9830 и 0,9900 канадского доллара, при этом интерес к покупкам будет сильным у верхней и нижней границы этого диапазона.
Прорыв верхней границы диапазона, однако, может вызвать некоторые покупки и спровоцировать рост к 0,9940 канадского доллара, тогда как прорыв нижней границы, вероятно, побудит доллар США к проверке на прочность минимума 0,9832 канадского доллара и, возможно, нацелит его на уровень поддержки канала 0,9780 канадского доллара.