FX.co ★ Обзор рынка Форекс за 04/03/2011

Новозеландский доллар торговался с понижением в пятницу. Валюта остается под существенным давлением, при этом участники рынка говорят о риске дальнейшего снижения.
Давление на новозеландский доллар оказали появившиеся в четверг вечером новости о том, что Международный валютный фонд намерен понизить прогноз экономического роста для Новой Зеландии после разрушительного землетрясения, произошедшего в Крайстчерче, втором по величине городе Новой Зеландии. Давление также исходило со стороны дальнейшего уменьшения разницы в доходности по сравнению с США и Европой.
Рынки теперь полностью убеждены в том, что управляющий Резервного банка Новой Зеландии Алан Боллард в следующий четверг понизит официальную денежную ставку по крайней мере на 25 базисных пунктов, при этом некоторые из экономистов прогнозируют снижение ставки на 50 базисных пунктов.
Австралийский доллар немного снизился в пятницу, хотя торги на рынке проходили в узких диапазонах.
До начала сессии австралийский доллар снижался вслед за выступлением главы Европейского центрального банка Жан-Клода Трише, просигнализировавшего о "сильной бдительности" в отношении инфляции и возможном повышении процентной ставки уже в апреле. Эти заявления поддержали евро и оказали давление на австралийский доллар.
Тем не менее, снижение было незначительным, и в ходе сессии австралийская валюта торговалась в узком диапазоне.
На рынке говорят, что Резервному банку Австралии в ближайшее время нужно будет просигнализировать о повышении процентной ставки для того, чтобы пара пробила вверх 1,0253, максимальный уровень со времени введения плавающего курса, который до этого будет играть роль сопротивления.
На следующей неделе направление торгов австралийской валюты будут задавать выступления ряда представителей центрального банка. Кроме того, в четверг выйдут важные данные по занятости в Австралии в феврале.
Экономика Австралии практически не демонстрирует признаков замедления роста занятости. Согласно прогнозу экономистов, число рабочих мест в феврале выросло на 20 000, невзирая на последствия наводнения и ураганов, а также повышение процентной ставки в конце 2010 года.
Согласно прогнозу экономистов, безработица в феврале должна была остаться на уровне 5,0%.
Устойчивость на рынке труда остается наиболее разительной отличительной чертой между ситуацией в Австралии и в основных мировых экономиках. Как ожидается, выходящие позднее в пятницу данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США продемонстрируют, что безработица в крупнейшей экономике мира по-прежнему находится на уровне выше 9,0%.
Падение уровня безработицы в Австралии ниже 5,0% может привести к усилению ожиданий относительно повышения процентной ставки в предстоящие месяцы.
Доллар США восстановился против евро в пятницу и торговался почти без изменений против уровня закрытия четверга, так как инвесторы фиксировали прибыль на фоне разочаровывающего отчета по занятости в США после того, как в течение нескольких недель они подталкивали вверх более привлекательную и высокодоходную единую европейскую валюту.
Евро продолжил свой недавний рост, преодолев отметку 1,4000 доллара впервые с ноября непосредственно после публикации данных. Затем трейдеры начали сдерживать этот рост. Между тем, аналогичную траекторию продемонстрировала пара евро/японская иена, так как она отступила с самых высоких уровней, достигнутых с мая прошлого года.
Что касается других валют, что швейцарский франк демонстрировал широкомасштабный рост, так как сообщения о горящем нефтяном объекте в Ливии спровоцировали бегство обеспокоенных инвесторов к безопасным активам.
В целом рынок труда в США в феврале восстанавливался, а безработица упала ниже 9% впервые почти за два года, что стало последним признаком устойчивого восстановления экономики.
Число рабочих мест вне сельского хозяйства США в феврале выросло на 192 000, тогда как частный сектор добавил 222 000 рабочих мест. Об этом в пятницу сообщило Министерство труда США. Но экономисты ожидали, что число рабочих увеличится на 200 000.
На рынке по-прежнему сосредоточены на том, что тогда как доходность по двухлетним казначейским облигациям США снизилась на один базисный пункт за последние пять дней, доходность по соответствующим немецким облигациям увеличилась на 23 базисных пункта. Эта доходность с фундаментальной точки зрения делает евро более привлекательной валютой по сравнению с долларом, а также с иеной. Важно то, что опубликованный в пятницу отчет не меняет валютные тенденции, которые сейчас не благоволят американской валюте.
Президент Европейского центрального банка Жан-Клод Трише в четверг просигнализировал, что повышение процентных ставок может произойти уже в следующем месяце. Если Европейский фонд финансовой стабильности будет увеличен в соответствии с ожиданиями, то евро, вероятно, действительно вырастет, считают аналитики. Между тем, принятые ФРС меры стимулирования, которые вредят доллару, почти наверняка не будут свернуты до июня.
Что касается других тем, то появились сообщения прессы о пожаре и повреждении нефтяного объекта в Ливии. Эти новости повредили склонности инвесторов к риску и оказали поддержку активам-убежищам на нью-йоркской сессии. Пара доллар/швейцарский франк упала до сессионного минимума 0,9224, а пара евро/франк - до 1,2917.
Канадский доллар вырос против доллара США в пятницу после несколько разочаровывающих данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США в феврале, но после этого он сдал свои позиции и торговался вблизи уровней закрытия четверга.
Пара доллар США/канадский доллар упала до сессионного минимума 0,9707 вскоре после публикации данных, согласно которым в экономике США в феврале было создано 192 000 рабочих мест, а уровень безработицы упал до 8,9%. Экономисты ожидали, что число рабочих мест вырастет на 200 000.
Спрэды доходности по краткосрочным облигациям Канады и США движутся против канадской валюты, а фондовые индексы, которые обычно довольно тесно взаимосвязаны с этой валютой, в целом торговались без изменений.
Тот факт, что канадская валюта консолидируется в узком диапазоне ниже недавних максимумов, а не продолжает отступление, указывает на то, что вскоре она может продолжить свой рост.