FX.co ★ Разбираем акции компании LOCKHEED MARTIN CORPORATION (LMT)

Корпорация LOCKHEED MARTIN специализируется на проектировании, производстве и сбыте авиационных, подводных и аэрокосмических систем. Чистые продажи распределяются по видам деятельности следующим образом:

- продажи авиационных систем (39,6%): военные и гражданские самолеты, в первую очередь для государственных организаций;

- продажи радиоэлектронных и тактических систем подводных лодок (25,3%): систем авионики, радаров, датчиков, учебных систем и тренажеров, оптических систем, систем наблюдения и разведки, имитационных и учебных систем и др.;

- продажи аэрокосмических систем (18,2%): спутниковых систем, ракетных систем и космических транспортных систем;

- продажи систем обороны (16,9%): систем ПВО и про, тактических ракет, систем высокоточного ударного вооружения, систем управления огнем и др. Группа также предлагает услуги по поддержке операций разведки, подготовке, технической поддержке, интеграционным услугам и т.д.

Чистые продажи делятся по источникам дохода на продажи продукции (83,7%) и продажи услуг (16,3%).

На Соединенные Штаты приходится 72,4% чистых продаж.

Справедливая стоимость компании EV выше капитализации. Компания обладает привлекательными мультипликаторами. P/E ratio для 2021 года составляет 13,6x, что значительно ниже среднего значения - 23x, по американскому рынку. Компания выплачивает дивиденды около 3% годовых. Однако за каждый вложенный доллар инвестор получает всего 10 центов в активах LMT. Компания получает высокие доходы, мультипликатор EV/Revenue равен 1.56x. Маржа генерируемая компанией стабильна и достаточно высока - около 13%. Продажи и прибыли до уплаты налогов в ближайшие годы прогнозируются с повышением.

Компания обладает устойчивым финансовым положением, плечо Leverage (Debt / EBITDA) в 2021 году составляет 0,62x, имеется свободный денежный поток в размере $6,619 млрд, коэффициент использования активов ROA (Net Profit / Asset) высокий и составляет 14,3%, прогнозируется дальнейший рост показателей.

LOCKHEED MARTIN CORPORATION (LMT) обладает сильными фундаментальными показателями. Более 70% компаний, котирующихся на бирже, имеют более низкое сочетание критериев роста, прибыльности, долга и видимости. В краткосрочной перспективе компания имеет интересные фундаментальные основы.

Сильные стороны LMT

Существует высокая видимость деятельности группы на ближайшие годы. Прогнозы на будущие доходы от аналитиков, покрывающих собственный капитал, остаются неизменным. Такие сгруппированные оценки характеризуют весьма предсказуемые продажи на текущий и предстоящий финансовые годы. Исторически сложилось так, что компания выпускает цифры, которые превышают ожидания. Компания имеет привлекательные мультипликаторы прибыли. Аналитики, оценивающие эту компанию, в основном рекомендуют покупать акции в портфели или увеличивать их долю.

Слабости LMT

Акции LMT близки к своему долгосрочному сопротивлению на недельном тайм фрейме. Поэтому потенциал роста может быть ограничен. Однако дальнейшее бычье движение при пересечении этого сопротивления будет положительным сигналом. Базовая тенденция отрицательна на недельном графике ниже сопротивления $362.

В настоящий момент акции компании, после образования поддержки на уровне 322, сформировали разворотный паттерн "двойное дно" и готовы к восстановлению с целями на 410 и 450, что вкупе с дивидендами может обеспечить инвесторов 40-процентным ростом в ближайшие два - три года. В этой связи можно покупать акции компании с вышеуказанными целями и на сумму до 5% от ликвидного капитала. Инвесторам необходимо подумать о ликвидации позиции при снижении акций ниже уровня $250. В свою очередь, трейдеры, с учетом закрытия прошедшей недели выше уровня 120 EMA, могут рассчитывать на рост акций компании к значению $410.

Будьте внимательны и осторожны, соблюдайте правила управления капиталом.