FX.co ★ Золото надеется поймать попутный ветер по дороге к $1 800

Вчерашние торги закончились для драгметаллов потерями, хотя в начале дня желтый актив шел к ключевому порогу в $ 1 800 очень уверенно. Пиком для наиболее активно торгующихся фьючерсов на золото стала отметка в $1 796, которая является 9–недельным максимумом.

Однако поддержать восходящий импульс главный драгметалл так и не смог. По итогам сессии на нью-йоркской бирже Comex, июньский фьючерс на золото упал на 0,29%, или $4,20, остановившись на уровне в $1,777,80 за тройскую унцию. Майский контракт на серебро также завершил торги с минусом, просев на 0,50%, или 11 центов. Его цена составила $26,08.

Таким образом, драгметаллы продлили свое падение, наблюдавшееся в четверг. Суммарные убытки за неделю как для золота, так и для серебра составили 0,1%, свидетельствуют данные ресурса FactSet.

Золотые слитки отмахнулись от пятничной новости о том, что президент США Джо Байден планирует почти удвоить налог на прирост капитала для богатых людей, которая обрушила американский фондовый рынок. Вчера наибольшее давление на ценообразование актива оказали укрепление доллара и рост доходности американских гособлигаций.

В пятницу 10-летние бонды впервые за 4 дня продемонстрировали положительную динамику. Катализатором для них послужил выход статистики продаж новых домов в США. В прошлом месяце показатель увеличился более чем на 20%, дойдя до отметки, намного выше прогнозируемой, – в 1,021 млн. Это самый быстрый темп продаж новых домов с 2006 года, поэтому надежды на восстановление экономики становятся крепче.

Цены на золото, однако, сумели найти некоторую поддержку на этой неделе перед пятничным снижением. В поле зрения инвесторов были горячие точки COVID-19 на карте мира и их потенциал сорвать восстановление глобальной экономики после пандемии. Главным образом желтый драгметалл подпитывался новостями о вспышках коронавируса в Индии и Японии. Тем не менее напряженная эпидемиологическая ситуация в мире не помогла активу оттолкнуться сильнее и подскочить к $1 800.

– Дальнейшему движению вверх может поспособствовать разворот тренда в потоках золотых биржевых фондов, признаки которого уже наблюдаются, – считает аналитик Commerzbank Карстен Фрич. – Среднесуточный отток драгметалла в апреле составил 1,5 тонны по сравнению с почти 6 тоннами в марте. Во второй половине года мы ожидаем новых поступлений золота в ETF. В таком случае цена сможет вырасти и вернуться к уровню в $2 тыс.

Эксперт прогнозирует улучшение условий для золота в текущем году, поскольку «ФРС США будет еще долго придерживаться своей мягкой денежно-кредитной политики». По мнению Фрича, на этом фоне во втором полугодии доходность американских гособлигаций и курс доллара должны снизиться, что превратит встречный ветер для драгметалла в попутный.

– Я уверен, что золото будет укрепляться по мере того, как будут усиливаться опасения по поводу инфляции среди инвесторов, – отмечает редактор издания Gold Newsletter Брайен Лундин. – Сейчас инфляционные ожидания являются самыми высокими за последние годы. Видя их дальнейшую динамику, все больше инвесторов начнут искать защиту у актива-убежища.

Аналитики сохраняют оптимизм в отношении ближайшего ценового направления золота и во многом благодаря недавнему падению биткоина. Популярная криптовалюта направляется к своей худшей неделе почти за 2 месяца. На момент подготовки материала BTC торговался на уровне в $50 405, снизившись за день более чем на 5%.

Рыночный стратег LaSalle Futures Group Чарли Недосс полагает, что возобновившаяся отрицательная волатильность биткоина может оказаться выгодной для золота, которое пока проигрывает битву за популярность цифровой монете:

– Если биткоин в течение следующей недели будет оставаться внизу, это значительно повысит инвестиционную привлекательность драгметалла и даст ему следующий толчок. Однако для того, чтобы актив смог пробить уровень в $1 800 понадобится еще одно важное условие – индекс доллара должен достичь новых минимумов, опустившись ниже 90.

По мнению сырьевого брокера RJO Futures Даниэля Павилониса, в случае преодоления ключевой отметки главный драгметалл сможет двигаться намного увереннее и быстрее к своей следующей цели в $1 900. Этому посодействует меньшее количество уровней сопротивления.

Аналитики подчеркивают, что у отметки в $1 800 золото встречает очень сильное сопротивление, с которым быкам предстоит побороться. Потенциальную угрозу для роста металла на следующей неделе будет представлять новая макроэкономическая статистика. Даже краткосрочные реакции на положительные данные не сыграют на пользу золоту.