FX.co ★ EUR/USD. 22 июля. Отчет COT. Главные вопросы к ЕЦБ: коронавирус и программа PEPP

EUR/USD – 1H.

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в среду выполнила разворот в пользу валюты ЕС и минимальный рост в направлении коррекционного уровня 76,4% - 1,3837. Однако все движения и развороты последних пяти дней можно назвать условными. Активность трейдеров в эти дни была минимальной. Отчасти это объясняется практически полным отсутствием важных экономических данных и событий. Однако уже сегодня трейдеры получат важную информацию, которая может повлиять на перспективы пары евро-доллар, а также значительно увеличить активность трейдеров. Июльское заседание ЕЦБ, по мнению многих экспертов, будет максимально скучным и неинтересным. Хотя несколько насущных вопросов к ЕЦБ все же имеется, и ответы на них могут вызвать довольно сильные изменения курса пары евро-доллар. По большому счету все вопросы сводятся к реакции европейского регулятора на растущее в последние недели количество случаев заболевания коронавирусом в странах Евросоюза. Оно не такое высокое, как в Великобритании.

Однако ЕЦБ может объявить о возросших рисках для экономики и повышении вероятности введения новых карантинов в странах ЕС. Для евровалюты такая информация будет неблагоприятной. Также трейдеры могут получить информацию по прогнозам по ВВП, инфляции и безработице на ближайшие несколько лет. Самое интересное будет то, насколько они изменятся по сравнению с предыдущими оценками ЕЦБ и изменятся ли вообще. Определенное внимание перепадет и программе PEPP. Вряд ли ее объем или сроки будут изменены, однако регулятор может заявить о наращивании темпов скупки облигаций, если сочтет, что восстановление экономики замедляется или может замедлиться в ближайшее время. Таким образом, если по перечисленным выше вопросам Кристин Лагард предоставит рынкам новую и важную информацию, то евровалюте может сегодня торговаться очень активно во второй половине дня. Если же нет – то вряд ли характер движения пары изменится.
EUR/USD – 4H.

На 4-часовом графике котировки пары выполнили новое падение к коррекционному уровню 76,4% - 1,1782. Но движения сейчас настолько слабые, что пара толком не сумела выполнить ни отбой от этого уровня, ни закрытие под ним. Таким образом, даже графический анализ сейчас максимально неоднозначен. Я считаю, что нужно ждать заседания ЕЦБ и его результатов, которые могут немного оживить пару. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора.
Обзор новостей:
21 июля в Америке и Евросоюзе вновь не было ни одного важного события или экономического отчета. Таким образом, информационный фон был абсолютно пустым.
Календарь новостей для США и Евросоюза:
Евросоюз - Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке (11-45 UTC).
Евросоюз - Отчет по монетарной политике (11-45 UTC).
Евросоюз - Пресс-конференция ЕЦБ (12-30 UTC).
США - Число первичных и повторных обращений за пособием по безработице (12-30 UTC).
22 июля в Евросоюзе станет известно решение ЕЦБ относительно монетарной политики, а в США – выйдет отчет по заявкам на пособия по безработице. Информационный фон будет сегодня сильным, но только за счет заседания ЕЦБ.
Отчет COT(Commitments of traders):

Последний отчет COT показал, что в течение последней отчетной недели настроение категории трейдеров «Non-commercial» вновь стало более «медвежьим». Крупные игроки открыли 13952 контракта Short по евровалюте и всего 2332 контракта Long. Таким образом, в последние четыре недели количество контрактов Short, сосредоточенных на руках спекулянтов выросло на 58 тысяч, а количество контрактов Long увеличилось на 1 тысячу. Поэтому дальнейшее падение европейской валюты очень вероятно. Но трейдерам-медведям нужно оказать большее давление на уровень 1,1782. Однако следует отметить, что общее количество Long и Short контрактов, открытых всеми игроками, уже практически одинаковое. В последнее время категория трейдеров «Commercial» активно избавляется от Short-позиций.
Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:
Продажи пары рекомендуются с целью 1,1704, если будет выполнено закрытие на 4-часовом графике под уровнем 1,1782. Покупки пары рекомендую при отбое от уровня 1,1782 на 4-часовом графике с целями 1,1837 и 1,1890.
ТЕРМИНЫ:
«Non-commercial» - крупные игроки рынка: банки, хедж-фонды, инвест-фонды, частные, крупные инвесторы.
«Commercial» - коммерческие предприятия, фирмы, банки, корпорации, компании, которые покупают валюту не для получения спекулятивной прибыли, а для обеспечения текущей деятельности или экспортно-импортных операций.
«Non-reportable positions» - мелкие трейдеры, которые не оказывают существенного влияния на цену.