FX.co ★ Пауэлл остановил рост фондового рынка

В среду акции США остановили рост, а доллар показал рост, поскольку Федеральная резервная система сообщила о своем первом повышении ставок с 2018 года, которое произойдет "скоро", заявив при этом, что после этого начнется сокращение баланса.

Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что ожидает снижения инфляции в следующем году, добавив, что невозможно с уверенностью предсказать, каким будет соответствующий курс политики. Средние основные фондовые индексы оставались выше, при этом индекс Nasdaq 100 показал лучшие результаты после падения более чем на 15% по сравнению с ноябрьским пиком. Доллар восстановился, а доходность 10-летних облигаций превысила 1,8%. На фьючерсных рынках трейдеры сохраняли довольно стабильную степень повышения, которую они предвидят в этом году, с примерно 25 базисными пунктами, заложенными в цене в мартовском решении, и в общей сложности ужесточением на 100 базисных пунктов к концу 2022 года.

Управляющий директор Charles Schwab в Великобритании Ричард Флинн сказал: "В декабре ФРС объявила, что будет сворачивать программу покупки облигаций более быстрыми темпами, чтобы контролировать инфляционное давление. Сегодняшнее объявление свидетельствует о преемственности. Мы ожидаем, что ставка по федеральным фондам вырастет три раза в предстоящем году, возможно, начиная с марта".

Директор по глобальным инвестициям Guggenheim Partners Скотт Минерд заявил: "Они стараются не шокировать рынок, хотя и хотят действовать очень агрессивно. По сравнению с тем, за что рынок себя оценивал - что было очень ястребиным заявлением - это довольно мягко".

Управляющий директор и руководитель стратегии ставок в США для BMO Capital Markets Ян Линген сказал: "Вводя формулировку, комитет ожидает, что вскоре будет уместно увеличить целевой диапазон, они почти обязались подняться в марте. Более того, признавая, что инфляция значительно превышает 2 процента, ФРС подтверждает серию форвардных повышений; полностью соответствует ожиданиям".

После распродажи, которая привела к худшему месяцу с начала пандемии, стратеги Goldman Sachs Group Inc. и Citigroup Inc. говорят, что пришло время покупать. Миллиардер Пол Маршалл - последний титан трейдинга, сделавший ставку на ценные акции, которые возвращаются после многих лет забвения. Между тем стратеги Barclays Plc отмечают, что взаимные фонды и розничные инвесторы по-прежнему имеют очень избыточный вес в отношении акций, поэтому в случае ухудшения фундаментальных факторов возможно дальнейшее снижение рисков.

Последние экономические данные показали, что продажи новых домов в США выросли в декабре до девятимесячного максимума. Тем временем дефицит товарной торговли неожиданно увеличился до нового рекорда, поскольку импорт продолжал расти, опережая поставки за границу.

Вот ключевые события на эту неделю:

в четверг решение по процентной ставке Южноафриканского резервного банка;
- в четверг первичные заявки на пособие по безработице в США, товары длительного пользования, ВВП;
- в пятницу уверенность в экономике еврозоны, уверенность потребителей;
- в пятницу доходы потребителей в США, настроения потребителей Мичиганского университета.