FX.co ★ Рост агрессивности ФРС будет оказывать поддержку американскому доллару в ближайшее время

Европейская валюта не нашла в себе силы выбраться выше сопротивления 1.1065, что указывает на явные медвежьи предпосылки для рынка в краткосрочной перспективе. Сильный отскок евро вверх пока не кажется таким серьезным, как многие говорят, однако достаточно большой ряд новостей, ограничивающий восходящий потенциал пары, продолжает сказываться на настроениях участников рынка. И хоть Федеральная резервная система не просигнализировала о более ястребиной политике на прошлой неделе, спрос на американский доллар в ближайшее время никуда не денется – особенно учитывая отсутствие прогресса в переговорах России и Украины.

Один из управляющих Федеральной резервной системы, Кристофер Уоллер, заявил недавно, что Центральному банку, возможно, придется пойти на более агрессивные повышения процентных ставок — на 50 базисных пунктов в этом году, чтобы обуздать инфляцию. Хотя он проголосовал за повышение ставки всего на 25 базисных пунктов из-за неопределенности, связанной с конфликтом России и Украины, Уоллер отметил, что, по его мнению, ФРС, возможно, вскоре придется действовать более резко. «Я действительно выступаю за ускоренное повышение ставок, потому что нам нужно более активно бороться с ценами, если мы хотим повлиять на инфляцию в конце этого, а также встать на правильный курс в следующем году», — сказал он. «Я считаю, что несколько более крупных повышений процентных ставок на 50 базисных пунктов на одном или нескольких собраниях в ближайшем будущем будет правильным решением».

В дополнение к повышению ставок Уоллер сказал, что, ФРС необходимо в ближайшее время начать сокращать свой баланс, который и так раздут до неприличных размеров. Баланс Центрального банка составляет чуть более 9 триллионов долларов, и официальные лица заявили недавно, что начало его сокращения начнется в «ближайшее время», не уточнив в какое именно. По намекам Уоллера, процесс должен начаться на следующей встрече комитета, хотя принятие решения может быть отложено и на более позднее заседание. «Сейчас баланс Центрального банка и экономика находятся в совершенном положении. Инфляция бушует, это требует реагирования». Уоллер отметил, что сейчас как никогда было бы правильным начать сокращение баланса, так как вывод огромного количество ликвидности из системы не нанесет экономике большого ущерба.

С мнением Уоллера согласен и его коллега по амплуа – президент ФРС Сент-Луиса Джеймс Буллард. «ФРС должна повысить ставки в общей сложности не менее чем на 300 базисных пунктов в этом году», – заявил в ходе выступления Буллард. Он был единственным политиком на заседании прошлой недели, который проголосовал против повышения на четверть пункта, заявив, что ФРС должна была повысить ставки сразу на половину пункта в рамках преднамеренной политики, направленной на сдерживание инфляции, достигшей 40-летнего максимума. Стоит отметить, что перед встречей Уоллер также настаивал на повышении на 50 базисных пунктов, но затем передумал.

Напомню, что на прошлой неделе Федеральная резервная система повысила процентные ставки на четверть процентного пункта и сообщила о планах провести еще шесть таких повышений в этом году. Таким образом ФРС начала кампанию по борьбе с самой высокой инфляцией за четыре десятилетия. Уже много говорилось о том, что такие действия создают достаточно серьезные риски для будущего экономического роста, однако для Центрального банка проблемой №1 сейчас является именно инфляция.

Что касается технической картины пары EURUSD

Евробыки хоть и нацелились на 1.1060, но каждый раз при подходе к этому уровню активность снижается. Геополитическая напряженность вокруг России и Украины немного снизилась, однако прогресса в переговорах нет, а военная спецоперация продолжается. Отказ от капитуляции Мариуполя может заставить российскую армию действовать более агрессивно. Покупателям евро необходимо закрепление выше 1.1060, что позволит продолжить коррекцию к максимумам 1.1120 и 1.1165. Снижение торгового инструмента будет встречено активными покупками в районе 1.1010. Однако ключевым уровнем поддержки остается область 1.0960.

Что касается технической картины пары GBPUSD

Британский фунт уже провалился в район поддержки 1.3140, и медведи явно нацелены на ее пробой. Голубиная риторика Банка Англии на прошлой неделе поставила британский фунт вновь в сложное положение по отношению к доллару США. Теперь быкам нужно думать над тем, как защищаться дальше. Ближайшая крупная поддержка просматривается только в районах 1.3090 и 1.3040. Говорить о возобновлении бычьей коррекции можно будет только после пробоя выше основания 32-й фигуры, что приведет к моментальному рывку фунта к максимумам 1.3270 и 1.3330.