FX.co ★ Банк Японии спровоцировал резкое падение иены

Сегодня Банк Японии спровоцировал резкое падение иены, заявив, что будет и дальше защищать целевую доходность по государственным облигациям, которая находится на достаточно низком уровне. Голубиная риторика Центрального банка привела к тому, что йена обновила уровень в 130 по отношению к доллару США, поскольку другие крупные центральные банки пытаются ужесточить денежно-кредитную политику, особенно это касается Федеральной резервной системы.

Центральный банк заявил, что будет покупать неограниченное количество облигаций по фиксированным ставкам каждый рабочий день, чтобы защитить потолок доходности 10-летнего государственного долга в размере 0,25%. После решения оставить процентные ставки без изменений, на уровне -0.10%, регулятор также сохранил свой подход по управлению кривой доходности и масштаб покупки активов. Экономисты ожидали этого решения, несмотря на слухи о том, что Банк Японии может принять меры для поддержки иены.

Как я отмечал выше, на этом фоне пара USDJPY пробила отметку 130 по сравнению с отметкой 128,67, где находился торговый инструмент перед тем, как Банк Японии опубликовал свое заявление. Однако о технической картине мы поговорим ниже.

На удивление участников рынка, губернатор Центрального банка Харухико Курода и его правление сделали ряд более агрессивных заявлений, связанных, как сказал сам Курода, с «болтовней» о необходимости Центральному банку изменить политику, чтобы не допустить дальнейшего ослабления иены, сбавив повышательное давление на доходность.

Совсем недавно мы с вами говорили, что дальнейшее снижение иены очевидно. К такому выводу приходят другие эксперты из ведущих рейтинговых агентств. Опираясь на то, что правительство, скорее всего, усилит свои меры по оказанию помощи экономике в связи с ростом цен на энергоносители и продукты питания, логично было бы ожидать дальнейшего падения иены против доллара США, особенно в условиях ожидания повышения процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы. Очевидно, что в данный момент иена не является главной частью политики Банка Японии. Это также указывает на то, что регулятор вновь пойдет по своему пути, игнорируя действия Федеральной резервной системы или Европейского центрального банка по ужесточению денежно-кредитной политики.

На данный момент Центральный банк и премьер-министр Фумио Кисида, похоже, четко разделили свои обязанности: Банк Японии стимулирует хрупкую экономику, в то время как правительство пытается облегчить последствия резкого роста цен на энергоносители и продукты питания, усиленного ослаблением иены. Скорей всего, в ближайшее время регулятор усилит свою политику экономической поддержки, поэтому ожидать валютных интервенций в ближайшее время будет очень сложно.

Как я отмечал выше, японская йена летит в бездну, в принципе, как и другие рисковые активы, где политика центрального банка более жесткая и далеко отличается от той, которую проводит сейчас Банк Японии. Факт, что совсем недавно легко был пройден уровень в районе 129, а также без проблем были пробиты максимумы 2015 года, указывает на то, что желающих защищать даже крупные уровни в районе 130 попросту нет. Пока торговля будет вестись выше 129.50, можно ожидать плавного движения вверх, в район 130.95, а затем и к 132.30 — это более долгосрочный уровень, к которому мы можем прийти уже к середине этого лета. Если давление на торговый инструмент вернется, а это вряд ли, учитывая, какая разная политика у центральных банков, покупатели будут активно защищать уровни 129.50, 128.55 и 126.90.

НБК укрепляет юань, Пекин тестирует всех подряд на коронавирус, а покупатели евро и фунта готовят коррекцию

Почему так сильно падает британский фунт, а евро пробивает минимумы 2020 года

Взлом NFT Bored Ape стоимостью 3 миллиона долларов

Танцы с бубном для Сальвадора закончились

Что касается других рисковых активов, то евро продолжает обновлять годовые минимумы, и теперь под прицелом поддержка 1.0470. Ожидания более агрессивной политики Европейского центрального банка никак не помогают евро, так как все ждут майской встречи Федеральной резервной системы, на которой процентная ставка может быть повышена уже на 0,75% против заявленных ранее 0,5%.Ухудшение геополитической напряженности из-за отказала Украины от переговоров, а также проблемы с цепочками поставок в странах еврозоны будут и дальше ограничивать восходящий потенциал рисковых активов. Поэтому лучше всего ставить на дальнейшее укрепление доллара, хотя в ближайшее время мы можем увидеть довольно крупную коррекцию пары вверх, произошедшую на фоне фиксации прибыли после данных по американской экономике – замедление темпов роста ВВП в 1-м квартале этого года станет серьезной проблемой для Центрального банка. Для остановки медвежьего рынка покупателям необходимо защищать ближайшую поддержку 1.0500. Если ее упустить, скорей всего, медведи провалят торговый инструмент уже к новым минимумам: 1.0470 и 1.0420. Более дальней целью выступит поддержка 1.0390. Говорить о коррекции евро можно лишь после возврата быками под контроль сопротивления 1.0550. Оттуда ожидается рывок вверх, к 1.0590 и 1.0630.

Фунт продолжает лететь в бездну, и пока никто не может его остановить. Покупатели рисковых активов попытались что-то сделать в районе 1.2500, но предпосылок к нащупыванию дна пока нет никаких. Отскоки вверх, подобные вчерашнему, будут, и от них никуда не деться. Но стоит отметить, что среднесрочный медвежий тренд продолжает набирать силу. Советую продавать фунт при каждой достойной коррекции вверх. Ближайшие уровни сопротивления сейчас расположены в районе 1.2550, а также чуть выше, около 1.2600 и 1.2640. Прорыв 1.2500 только усилит медвежий рынок, что откроет дорогу к новым минимумам – 1.2450, 1.2380. Самой дальней целью в текущих условиях будет поддержка 1. 1.2320, которая будет очень быстро обновлена в случае ухудшения состояния экономики Великобритании.