FX.co ★ Bitcoin: новый катализатор роста и спорные сигналы от хешрейта

Биткоин отчетливо сформировал боковик, нижняя граница которого находится вблизи 28 400 долларов за монету, а верхняя - вблизи 31000 долларов. При этом мы держим во внимании психологический уровень в 30 000 долларов, уверенное закрепление выше которого будет индикатором дальнейшего роста.

Боковая динамика подтверждает более раннее предположение о том, что дальнейшая судьба главной криптовалюты будет зависеть от того, в каком направлении будет пробит текущий боковик.

Между тем в рамках 28 400 - 31 000, похоже, несмело вырисовывается двойное дно - фигура разворота. Но это не факт, так как консолидация на дневном графике достаточно плотная. Цели при этом, в случае закрепления выше 31 000 долларов за биткоин, пока остаются прежними. Ближайшее сопротивление расположено на уровне 33 000 долларов.

А вот что может стать долгосрочным катализатором роста BTCUSD, будем разбираться.

Энергетические компании поддержат Bitcoin

По словам криптоаналитика и генерального директора южнокорейского аналитического ресурса CryptoQuant Ки Янг Джу (Ki Young Ju), следующий стремительный всплеск спроса на Bitcoin будет поддержан энергетическими компаниями и традиционными финансовыми учреждениями.

В последнее время предметом обсуждения стал высокий уровень потребления электроэнергии криптовалютой. В своей серии твитов Ки Янг Джу предвидит более безопасные и экологичные изменения и указывает на Bitcoin как на ключевого игрока.

Ки Янг Джу сообщает, что майнинг BTC в основном осуществляется за счет гидроэлектроэнергии. Это более половины общего потребления всех форм энергии, при этом 62% пользователей используют этот источник энергии.

Использование более безопасных формы энергии, таких как солнечная и ветровая, пока не увенчалось успехом. Оба источника составляют мизерные 15-17%. Однако обе формы энергии рекламируются как два крупнейших источника выработки электроэнергии в США летом этого года.

Ранее соучредитель Coin Metrics Ник Картер предложил изменить источники энергии. По его словам, глобальное использование майнинга составляет 15 гигаватт мощности, при этом майнеры из США составляют около 40% от этого объема. Он предложил включить солнечную и ветровую энергию в мир криптографии.

Но эта перспектива выглядит отдаленной, выступая долгосрочным драйвером поддержки криптовалюты. А сейчас, в недавнем прошлом, сетевые аналитические компании замечают тревожные признаки.

Тревожный признак: рост хешрейта

Согласно внутрисетевым данным от провайдера CryptoQuant, за падением главной криптовалюты на 56% от исторического максимума последовал неуклонный рост хешрейта в сети, что может быть тревожным признаком для инвесторов.

Просадка биткоина - это не то, чего должен опасаться крипторынок, поскольку волатильность цифровых активов предполагает активное движение в короткие промежутки времени. Но хешрейт BTC-сети должен следовать за ценой, чего не произошло во время этой коррекции.

За ростом хешрейта следует рост предложения, сосредоточенного в руках биткоин-майнеров. Несмотря на относительно низкие темпы распределения, средства майнеров неизбежно будут реализованы. Им по-прежнему необходимо покрывать первоначальные расходы на майнинг, включая амортизацию оборудования и платежи за электроэнергию.

При большей концентрации BTC в кошельках майнеров рынок может столкнуться с усилением давления со стороны продавцов в будущем. При падении цены биткоина появление неожиданного давления со стороны продавцов подтолкнет рынок еще ниже, что приведет к дополнительным потерям.

А может не все так плохо?

Тем не менее у роста хешрейта может быть положительная сторона. В то время как он может быть тревожным сигналом для трейдеров и краткосрочных/среднесрочных инвесторов, фундаментальные аналитики не видят ничего, кроме позитива в расхождении между двумя показателями.

Поскольку интерес биткоин-майнеров остается на относительно высоком уровне, это может указывать на фундаментальный рост BTC как средства сбережения, а не спекулятивного актива.

Заглянем далеко вперед: новый прогноз PlanB

Пока главная криптовалюта балансирует в неопределенности краткосрочных и среднесрочных перспектив, PlanB, создатель модели Stock to Flow (S2F), решил замахнуться на долгосрок и спросил криптоэнтузиастов о том, чего, по их мнению, может достичь цена биткойна в ближайшие 5 лет.

В опросе приняли участие более 134 тысяч пользователей Twitter. Интересно, что данные показывают, что 81% кумулятивных избирателей считают, что цена BTC останется ниже 500 тысяч долларов в следующие 5 лет. Тем не менее остальные 19% считают, что цены на биткоин могут превысить ценовой барьер в 500 тысяч долларов, но будут оставаться ниже отметки в 1 миллион долларов.

Тем не менее модель S2F, разработанная PlanB, предсказала, что цена Bitcoin поднимется выше уровня 500 долларов после того, как в 2024 году произойдет халвинг. Аналитик упомянул, что результаты опроса соответствуют настроениям в марте 2019 года. В то время BTC торговался ниже ценового уровня в 4 000 долларов. Большинство тогда думали, что прогноз S2F о прорыве уровня в 55 000 долларов после того, как в 2020 году произойдет халвинг, невозможен.

Ранее PlanB подчеркнул, что исходная модель S2F в предсказании роста до 55 тысяч долларов в 2019 году сработала лучше, чем последующий прогноз о росте до 100 тысяч долларов. Однако после включения данных за последние 3 года исходная модель остается верной.

После неоправдавшегося прогноза согласно S2F в 2021 году PlanB добавил, что 100 000 долларов на самом деле тогда были чрезмерной целью. Но модель по-прежнему указывает на то, что цена BTC может достигнуть 500 000 долларов.