FX.co ★ Падение волатильности и рост объемов покупок: что указывает на близость дна Биткоина?

Биткоин проводит один из тяжелейших месяцев в своей истории благодаря ряду фундаментальных факторов. Есть все основания полагать, что за неполный май актив пережил самые суровые и негативные испытания. При этом мы увидели, что рынок с трудом, но сумел защитить бычьи позиции, благодаря чему цена достигла диапазона $29k-$30k. На данный момент основная тревога состоит в том, что все факторы и условия нисходящего тренда Биткоина сохраняются. Но при этом актив действует по проверенной схеме "отскок от глубокого дна и последующая консолидация".

Может ли это свидетельствовать о том, что криптовалюта завершила снижение в рамках текущих негативных факторов на рынке? Однозначного ответа на этот вопрос нет, но также нет сомнений в том, что существует ряд сигналов, которые исторически или технически намекали на восстановление котировок Bitcoin.

Первое и самое важное – это формирование восьми красных свечей подряд, что является историческим достижением и в очередной раз говорит о сильном медвежьем тренде на рынке. Если проанализировать эти свечи с точки зрения предоставляемых продавцами объемов, то можно заметить, что их потенциал иссяк. Тело последней медвежьей свечи указывает на то, что силы продавцов заканчиваются, и вполне вероятно, что текущая неделя станет переломной

Еще один важный фундаментальный фактор с историческим контекстом это индекс страха и жадности. Снижение этого показателя к минимальным показателям всегда являлось предвестником установления локального дна и последующего периода оттепели на рынке. Текущая ситуация складывается не по шаблонному сценарию за счет резкого скачка волатильности, а также ситуации вокруг стейблкоина UST. Несмотря на это по состоянию на 24 апреля волатильность падает, индекс страха и жадности повысился до отметки 12, а котировки BTC/USD начали консолидацию. Это говорит о стабилизации ситуации, снижении уровня страха и возможном росте покупательской активности.

Теперь перейдем к более техническим характеристикам движения цены BTC. Впервые с июня 2021 года торгуется ниже справедливой стоимости. Это говорит об экстремальном уровне страха инвесторов, которые перемещают капитал в активы c поддержкой ФРС. В текущей экономической и рыночной ситуации это доллар США. Такое поведение скорее стоит расценивать как временное, так как у рынка нет представления о судьбе многих активов, в том числе и Биткоине. Помимо этого Bitcoin исторически опускается ниже отметки справедливой стоимости на непродолжительный период времени, а потому это также можно расценивать как сигнал на повышение.

По состоянию на 24 мая BTC/USD торгуется в районе уровня фибо 0,236. Характер текущего отскока котировок криптовалюты выделяется на фоне остальных. В большинстве случаев после отскока с формированием длинной нижней тени, происходил резкий импульсный восходящий рывок, либо постепенное, но явное снижение цены. Сейчас мы видим классический период консолидации при низких объемах торгов и падающей волатильности.

Цена держится выше ключевого уровня фибо 0,236, а технические индикаторы сигналят о продолжении консолидации и попытке выхода за пределы диапазона $29k-$30k. Объем покупок растет, судя по восходящему настрою RSI и стохастика. Индикатор MACD также продолжает восходящее движение, но все еще ниже нулевой отметки. Пока на графиках Биткоина отсутствуют предпосылки для снижения или повышения цены криптовалюты. Актив спокойно бороздит узкие просторы коридора $29k-$30k, двигаясь от нижней границы к верхней. Прямо сейчас нет оснований полагать, что до конца мая криптовалюта продолжит двигаться по указанному диапазону без резких колебаний цены.