logo

FX.co ★ Спокойное открытие недели, волатильность невысокая, но это ненадолго. Обзор USD, NZD, AUD

Спокойное открытие недели, волатильность невысокая, но это ненадолго. Обзор USD, NZD, AUD

Опубликованные в понедельник данные по США были смешанными и носили второстепенный характер. Отчет о заказах на товары длительного пользования за июнь оказался немного сильнее, чем ожидалось, при этом основные капиталовложения выросли на 0,5% м/м. На первый взгляд это хорошая новость, но цифры приводятся в номинальном выражении, без поправки на инфляцию. Рост заказов в годовом исчислении стабилизировался на уровне около 8%, в то время как рост номинальных отгрузок на той же основе замедлился до 9,4%. В целом отчет не предоставил никакой новой информации.

Между тем июньский опрос ФРБ Далласа по промышленной активности упал на 10 пунктов, до -17,7, что соответствует слабым отчетам Нью-Йорка и Филадельфии, опрос Ричмонда выходит сегодня вечером и, как ожидается, также будет ниже, вместе региональные опросы указывают на риск разочаровывающего отчета ISM в пятницу. Рынок ожидает снижения основного показателя с 56,1 до 54,5, но региональные исследования показывают, что значение ближе к 50 (а может, даже и ниже) теперь выглядит более вероятным. Индекс ISM – важный показатель состояния экономики США, и его резкое снижение способно вызвать волну паники, поскольку будет намекать на быстрое приближение рецессии.

Доллар торгуется в узком диапазоне, рыночных драйверов, способных резко изменить ситуацию, пока не наблюдается. Возможно, ситуация изменится к вечеру, будет опубликован индекс потребительского доверия от Conference Board, отчет Ричмонда, а также баланс торговли товарами. День важен для переоценки перспектив скорости приближения рецессии.

NZDUSD

Ближайшее заседание РБНЗ состоится 13 июля, ожидается очередное повышение ставки на 0.5%, что позволит сохранить относительно высокий темп роста ставки, но не даст киви преимущества против доллара, поскольку ФРС идет с опережением, и все остальные банки ориентируются именно на нее, а не наоборот.

Макроэкономических данных, способных повлиять на позицию РБНЗ, не публиковалось. На текущей неделе будут представлены обзоры Business Outlook и Consumer Confidence, которые будут полезны для оценки тенденций по инфляции.

Спокойное открытие недели, волатильность невысокая, но это ненадолго. Обзор USD, NZD, AUD

Одним из основных параметров, которые будут влиять на позицию РБНЗ, являются ожидания по ставке. Эти ожидания в последнюю неделю выросли после того, как ФРС подняла ставку на 0.75% и намекнула, что сделает еще один аналогичный шаг, если инфляция продолжит рост. Соответственно, растут ожидания и в Новой Зеландии, текущие рыночные данные предполагают достижения 4.5% к середине 2023 г., это уже значительно выше, чем недавний прогноз от ANZ 3.5%, и выше, чем майский прогноз РБНЗ в 4%.

Соответственно, для оценки курса NZD нужно учитывать, в том числе, ожидания по спреду доходностей, и они в настоящий момент в пользу киви с учетом ожиданий по ставке в 4.5%, однако все изменит уровень инфляции. Пока нет данных за 2 квартал, шансы увидеть укрепление NZD невысоки.

За отчетную неделю медвежий перевес сократился на 0.1 млрд до -320 млн, перевес незначительный, спекулянты не имеют перевеса ни в одну, ни в другую сторону. Расчетная цена выше долгосрочной средней, приоритетным направлением для NZDUSD следует считать север.

Спокойное открытие недели, волатильность невысокая, но это ненадолго. Обзор USD, NZD, AUD

Неделей ранее мы ожидали попытки роста киви к зоне сопротивления 0.6530/70, эти ожидания не реализовались, но шансы по-прежнему остаются. Для обновления локального минимума 0.6188 оснований немного, спред доходностей в пользу киви, и спровоцировать падение может лишь резкий рост спроса на доллар как на защитную валюту. Ожидаем торговли в диапазоне, цель по-прежнему 0.6530/70.

AUDUSD

Календарь для аусси практически пустой, никаких значимых отчетов, способных изменить макроэкономическую оценку, не публиковалось, прогнозы по ставке и инфляции стабильны, аусси следует в тренде, который задается общерыночными факторами.

Как следует из отчета CFTC, короткая позиция по AUD сократилась за отчетную неделю на 0.1 млрд, до -2.8 млрд, медвежий перевес выраженный, коррекции в бычью сторону пока неубедительны. Расчетная цена все же ушла ниже долгосрочной средней, что перечеркивает ожидания по возобновлению роста AUDUSD.

Спокойное открытие недели, волатильность невысокая, но это ненадолго. Обзор USD, NZD, AUD

Неделей ранее мы ожидали попытки роста к ближайшей поддержке 0.7070, теперь нужно признать, что шансы на рост аусси стали меньше, и более вероятным выглядит сценарий, при котором выход из зоны консолидации состоится не вверх, а вниз. Попытка уйти ниже минимума 0.6530 может быть предпринята после формирования локальной вершины 0,6970/90.

*Представленный анализ рынка носит информативный характер и не является руководством к совершению сделки
К списку статей К статьям этого автора Открыть торговый счёт