FX.co ★ Американский премаркет на 14 июля: отчет JPMorgan давит на американский фондовый рынок

Фьючерсы на американские фондовые индексы продолжают снижаться на торгах в четверг после того, как трейдеры оценили возможность дальнейшей, еще более жесткой, денежно-кредитной политики США на фоне горячего отчета по инфляции, опубликованного вчера. Фьючерсы на Dow Jones Industrial Average потеряли 411 пунктов, или 1,34%. Фьючерсы на S&P 500 упали на 1,26%, а фьючерсы на Nasdaq 100 — на 0,89%. S&P 500 достиг минимума вчерашнего дня, пробой которого серьезно усилит давление на торговый инструмент, что приведет к его более крупной распродаже. Но о технической картине мы поговорим чуть ниже.

Вчерашние данные показали: индекс потребительских цен в США в июне вырос на 9,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что превысило прогнозы экономистов, которые ожидали рост на 8,8% в годовом исчислении. Базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, подскочил до 5,9%, против прогноза в 5,7%. Отчет «Бежевая книга» вчера подтвердил опасения по поводу предстоящей рецессии на фоне высокой инфляции.

Что касается казначейских облигаций, то доходность 2-летних бумаг выросла на девять базисных пунктов, до 3,138%, а доходность 10-летних казначейских облигаций наоборот упала на 4 базисных пункта, до 2,919. Инверсия двух инструментов является популярным сигналом рецессии.

Сразу после вчерашних цифр поползли слухи о том, что Федеральная резервная система в конце этого месяца может повысить ставки сразу на 1%, или 100 базисных пунктов. Очевидно, что политика ФРС остается зависимой от поступающих данных, и Центральный банк будет продолжать агрессивное ужесточение до тех пор, пока инфляционное давление не достигнет своего максимума и не начнет снижаться. Скорей всего, политики пойдут на еще одно резкое повышение ставок, так как Джэром Пауэлл неоднократно предупреждал, что настроен очень серьезно на борьбу с ценовым давлением.

Сегодня ожидаются данные по недельным заявкам на пособие по безработице и отчет по индексу цен производителей в США за июнь этого года.

Премаркет

JPMorgan Chase сообщил о квартальной прибыли, которая не оправдала ожиданий аналитиков, что еще больше оказало давление на индекс. Прибыль составила $1,39 на акцию против $1,53 по оценке аналитиков. Выручка составила 13,13 млрд долларов против оценки в 13,48 млрд долларов. По сравнению с прошлым годом прибыль упала на 29%, до $2,5 млрд, или $1,39 на акцию. Выручка упала на 11%, до $13,13 млрд из-за резкого 55-процентного снижения доходов от инвестиционно-банковских услуг. Акции финансовой корпорации упали более чем на 4% на премаркете. Чуть позже выйдет отчет Morgan Stanley, что может еще больше навредить рынку.

Что касается технической картины S&P500

Давление на индекс возросло, и не исключена новая волна падения. Лишь возврат уровня $3 773 позволит поставить на паузу текущий цикл продаж, сохранив надежду на восстановление к $3 081, что откроет возможность по активному движению торгового инструмента вверх, в районы $3 835 и $3 872, где в рынок вновь вернутся крупные продавцы. Как минимум найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $3 975. В случае дальнейшего пессимизма и слабых отчетов вместе с сильной инфляцией торговый инструмент продолжит снижение. Все это приведет к очередному отказу от рисков и обновлению ближайшей поддержки $3 744. Пробой этой области свалит индекс к $3 704. Чуть ниже имеется более устойчивый уровень $3 677, где покупатели вновь начнут действовать более агрессивно.