FX.co ★ Американский премаркет на 26 сентября: американский фондовый рынок в шаге от обновления годового минимума

Фьючерсы на американские фондовые индексы торгую вновь в минусе после пятничной распродажи, которая была спровоцирована отказом инвесторов от рисковых активов на фоне опасений по поводу ускорения инфляции и рецессии мировой экономки. Фьючерсы на промышленный Dow Jones просели на 0,77%, S&P500 потерял около 0,8%, а высокотехнологический NASDAQ провалился лишь на 0,47%. Казначейские облигации продолжили свое худшее падение за последние десятилетие, а индекс доллара поднялся до очередного максимума.

Тем временем рынки Великобритании остаются в центре внимания после обвала британского фунта более чем на 5,0%. Доходность облигаций выросла до самого высокого уровня за более чем десятилетие, что вызвало разговоры о необходимости вмешательства и чрезвычайных действиях со стороны Банка Англии. Рыночный хаос, вызванный бюджетным планом правительства в пятницу, усилился после того, как правительство пообещало дальнейшее снижение налогов. Канцлер казначейства Великобритании Кваси Квартенг изложил наиболее радикальный пакет налоговых льгот для Великобритании с 1972 года, сократив сборы как с заработной платы рабочих, так и с компаний, с целью повысить долгосрочный потенциал экономики. Квартенг также снизил гербовый сбор на покупку недвижимости, снял ограничение на банковские бонусы и подтвердил поддержку домохозяйств и предприятий в связи с растущими счетами за электроэнергию на сумму 60 миллиардов фунтов стерлингов в течение следующих шести месяцев.
Опасения того, что на все этом фоне Федеральная резервная система продолжит активно повышать процентные ставки для борьбы с постоянно растущей инфляцией только усиливаются. Европейские фондовые индексы также торгуются в минусе после того, как в пятницу они вернулись на медвежий рынок, при этом больше всего отставание показали акции горнодобывающих и энергетических компаний.

Очевидно, что мы находимся в периоде глобального уныния, когда пессимизм охватывает разные страны по разным причинам. Такой сценарий неоднократно рассматривался многими экономистами и в этом нет ничего неожиданного.

Рост геополитической напряженности также не дает инвесторам спокойно спать и вынуждает обращать к наиболее прибыльным активам убежищам, к которым традиционно относятся и американский доллар. Эскалация напряженности вокруг Тайваня и беспорядков в Иране также повлияли на настроения.

Торги на этой неделе будут отмечены рядом экономических отчетов, включая первичные заявки на пособие по безработице в США и данные о валовом внутреннем продукте.
Что касается технической картины S&P500, то после пятничного резкого обвала рынка, говорить о серьезном отскоке пока не приходится. Для выстраивания восходящей коррекции в попытке нащупать дно быкам необходимо вернуть уровень $3 677. Лишь после этого можно будет рассчитывать на рывок в район $3 704 и $3 744. Пробой этого диапазона поддержит новый восходящий импульс, направленный уже на сопротивление $3 773. Самой дальней целью выступит область $3 801. В случае движения вниз, пробой $3 643 быстро столкнет торговый инструмент на $3 608 и откроет возможность по обновлению поддержки $3 579. Ниже этого диапазона можно ставить на более крупную распродажу индекса к минимуму 3 544, где давление может немного ослабнуть.