FX.co ★ Американский премаркет на 18 августа: фондовый рынок США продолжает падение

Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись падением, продолжая вчерашнюю крупную распродажу, усиленную опасениями дальнейшей жесткой политикой ФРС и структурными проблемами Китая. Фьючерсы на S&P 500 упали на 0,3%, тогда как высокотехнологический NASDAQ провалился на 0,5%. В настоящий момент американские индексы демонстрируют самые большие потери с марта этого года, что отражается и на европейских рынках. В настоящий момент европейский индекс Stoxx 600 упал уже на 1,0%, не говоря уже об азиатских «коллегах».

На рынке облигаций наблюдается замедление роста доходности. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на пять базисных пунктов, откатившись с максимумов 2007 года. Облигации Великобритании и Германии также выросли, а их доходности сократились. Все это говорит о том, что даже при сегодняшнем снижении доходности инвесторы все еще борются с рисками укоренившейся инфляции и высоких ставок, которые резко подскочили за последние недели. Кризис недвижимости в Китае и проблемы с теневой банковской системой также усилили беспокойство на рынках и подняли вопросы о возможных побочных эффектах.

Еще одним признаком нервозности стало то, что индекс волатильности Cboe поднялся до 18 – самого высокого уровня с мая. В Bank of America Corp. предупредили, что акции могут упасть еще на 4%, учитывая экономические потрясения в Китае и скачок доходности по облигациям. Экспирация опционов на сумму около $2,2 трлн сегодня также привлекает внимание трейдеров.

Ну и как ни странно, снижение цен на рисковые активы, которое, вроде как, немного замедлилось, было вызвано недавней публикацией протокола последнего заседания Федеральной резервной системы, в котором говорилось, что официальные лица рассматривают возможность ужесточения политики. Это развеяло надежды на то, что Центральный банк прекратит повышать ставки уже в этом году. Теперь инвесторы ожидают выступления председателя ФРС в Джексон-Хоул в Вайоминге на следующей неделе, что позволит понять настроения внутри Федеральной резервной системы.

На других рынках Биткойн обвалился и торгуется в районе $26 000 после новостей о том, что компания SpaceX Илона Маска продала биткоины, находившееся у нее на балансе на сумму $373 миллионов.

Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс так и не вернулся. У покупателей довольно призрачные шансы на коррекцию. Быкам нужно забирать под контроль $4382. Только от этого уровня может произойдет рывок на $4405. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4427, что остановит медвежий рынок. В случае дальнейшего движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4357. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4332 и откроет дорогу к $4290.