FX.co ★ Американский премаркет на 3 ноября: фондовый рынок США продолжает рост

Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись минимальным ростом после вчерашнего бычьего рынка, так как впереди у нас довольно важный отчет по рынку труда, и никто не хочет форсировать события. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,1%, тогда как высокотехнологический NASDAQ поднялся на 0,2%. Промышленный Dow Jones почти ничего не прибавил. Доходность казначейских облигаций стабилизировалась: ставка по 10-летним облигациям составляет 4,65%.

Сегодняшние данные по занятости в США могут подтвердить оптимизм относительно того, приближается ли к концу цикл ужесточения политики Федеральной резервной системы или нет. Достаточно будет довольно слабого отчета за октябрь по росту числа новых рабочих мест, что приведет к дальнейшему развитию бычьего тренда на рынке акций.

Вместе с этим растут и ставки на то, что центральные банки готовятся закрыть главу о самом резком повышении ставок с начала 1980-х годов, чему способствуют признаки замедления экономического роста и инфляции. Если число рабочих мест в США вырастет более чем на 300 000, тогда вопрос о повышении начнет вновь витать в воздухе, а хорошие новости станут плохими для покупателей рисковых активов. По прогнозам аналитиков ожидается, что найм в октябре замедлится до 180 000.

Напомню, что после очередной паузы в цикле повышения процентных ставок на этой неделе председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что чиновники еще не приняли решения о том, что они будут делать в декабре, добавив, что даже если они вновь прибегнут к паузе, это не обязательно будет означать, что цикл ужесточения закончился.

Из опроса Bloomberg Markets Live Pulse видно, что 160 респондентов не ожидают дальнейшего повышения базовой ставки ФРС, предсказывая, что следующим шагом в цикле будет смягчение политики по мере замедления экономики. Ко всему прочему ряд разочаровывающих корпоративных отчетов поможет укрепить мнение среди политиков о том, что ужесточение сработало, чтобы замедлить найм и инфляционный рост заработной платы.

В Европе автопроизводители продемонстрировали скромный рост индекса Stoxx 600 в конце самой сильной недели с марта этого года. Акции BMW AG выросли после того, как рост продаж полностью электрических автомобилей увеличил прибыль компании. Акции AP Moller-Maersk упали более чем на 7% после заявления о сокращении как минимум 10 000 рабочих мест.

Цены на нефть стабилизировались после вчерашнего отскока вверх, поскольку война между Израилем и ХАМАС перешла в новую острую фазу. Золото также ушло недалеко от уровня в 2000.

Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс остается довольно высокий. Сейчас быкам нужно защищать $4304 и забирать под контроль $4332. Это поможет укрепить восходящий тренд, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $4357. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4382, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4304. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4268 и откроет дорогу к $4229.