FX.co ★ Премаркет на 14 декабря: фондовый рынок США обновляет годовой максимум

Фьючерсы на американские фондовые индексы продемонстрировали сильнейшее ралли за последнее время после того, как Федеральная резервная система вчера заявила, что отказывается от своей политики высоких процентных ставок и думает над тем, когда и как начать снижение стоимости заимствований в следующем году. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,7%, тогда как высокотехнологический NASDAQ прибавил около 1,0%. Промышленный Dow Jones вырос также на 0,5%. Европейский индекс Stoxx 600 вырос на 1,7%. Акции в Германии и Франции достигли новых рекордных максимумов.

Спрос на рисковые активы усилился следом за разворотом к более мягкой политике ФРС после пресс-конференции Джэрома Пауэлла, даже несмотря на то, что ФРС сохранила возможность повышения ставок при резком росте инфляции. Прогнозы политиков показали сокращение на 75 базисных пунктов в 2024 году, однако трейдеры смотрят на рынок более оптимистично, делая ставку на сокращение в два раза больше.

Действительно, в последнее время много велось разговоров о том, а не забегают ли инвесторы вперед и не слишком ли они оптимистичны в отношении того, как быстро ФРС снизит ставки. Вчерашние сообщения Центрального банка развеяли все эти сомнения.

На этом фоне казначейские облигации продолжили ралли, при этом доходность по 10-летним облигациям упала ниже 4% впервые с августа. Доходность чувствительных к политике двухлетних облигаций упала на 10 базисных пунктов. Государственные облигации Великобритании и Германии также подскочили.

Индекс доллара упал до четырехмесячного минимума, продолжив потери среды. Иена выросла более чем на 1%.

Сегодня акцент сместится на данные по розничным продажам в США и первичным заявкам на пособие по безработице. Это и будет первой проверкой оптимистичного настроения среди инвесторов. Волнение на рынок вернется, если данные укажут на вероятный рост инфляции, который удалось сдержать без значительных затрат для занятости.

Также не стоит забывать и о заседаниях Банка Англии и Европейского центрального банка. Решения регуляторов позволят понять находятся ли страны-партнеры на пороге глобального цикла смягчения ставок, либо каждая из стран пойдет своим путем. Трейдеры прогнозируют шесть снижений ставок ЕЦБ на четверть пункта в 2024 году и пять – Банком Англии.

Норвежская крона укрепилась до самого высокого уровня по отношению к евро с октября, после того, как Банк Норвегии неожиданно повысил ключевую ставку до 4,5% и заявил, что она, вероятно, будет сохраняться на этом уровне в течение некоторого времени. Сделано это для того, чтобы обуздать все еще слишком высокую ставку. Между тем Швейцарский национальный банк сохранил стоимость заимствований без изменений и отказался от ссылки на возможное дальнейшее повышение после того, как инфляция замедлилась.

Что касается сырьевых товаров, нефть выросла с пятимесячного минимума на фоне положительных сигналов спроса, включая падение запасов в США и возможность снижения ставок ФРС.

Премаркет:

Акции Vivendi SE выросли на 12%, поскольку французский миллиардер Винсент Боллоре заявил, что размышляет о распаде своей обширной империи СМИ и развлечений.

Акции Apple Inc. выросли на премаркете после закрытия на рекордно высоком уровне в среду. В 2023 году производитель iPhone вырос на 50%, а его рыночная стоимость приближается к крупнейшему фондовому рынку Европы – Франции. Совокупная рыночная стоимость компаний, котирующихся на парижской бирже, на момент закрытия торгов в среду составляла около $3,2 трлн против $3,1 трлн у технологического гиганта.

Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс сохраняется на очень высоком уровне. Основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в защите $4682, а также контроле над $4722. Это поможет укрепить восходящий тренд, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $4772. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4818, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4682. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4660 и откроет дорогу к $4637.