FX.co ★ Bitcoin: сокращение торговли с использованием кредитного плеча - знак более стабильного рынка

Для Bitcoin неделя стартовала с значительного сокращения длинных позиций на фьючерсном рынке, что моментально унесло с собой миллионы долларов.

Тем не менее быкам предстоит восстановить позиции, и пара BTC/USD до сих пор застряла на уровне $63 000, подтверждая возможность нового прорыва. Данные из книги заказов показывают, что в данный момент ордера исполняются чуть ниже текущей цены, что является стандартной практикой для стимулирования спроса.

Аналитики отмечают, что такая ситуация в конечном итоге может принести облегчение рынку, который нуждается в укреплении перед возможным взлетом. Повышение ликвидности ставок - это необходимый этап перед шагом, который может иметь больше шансов на успех без значительного сопротивления.

Согласно данным CoinGlass, наибольшая концентрация ордеров за последние 24 часа наблюдается на уровнях $61 200, $62 200 и $62 800.

На рынке пока относительное затишье

В мировой экономике настроения инвесторов отражают негативные ставки финансирования впервые с октября 2023 года. В последние недели, особенно в период рекордно высоких уровней в марте, произошел значительный сдвиг, в результате которого фонды вернулись к нисходящему тренду, при котором краткосрочные позиции становятся более привлекательными.

Некоторые из инвесторов обращают внимание на то, что рассмотрение тепловой карты ставок финансирования за последние шесть месяцев показывает, насколько март был горячим. Это нормально для периода близкого к рекордно высоким уровням, но также может вызвать волатильность кредитного плеча.

Однако несмотря на кратковременный период отрицательного финансирования, это свидетельствует об общем затишье на рынке. Тот факт, что ставки финансирования вернулись к положительным значениям, свидетельствует о спокойствии во фьючерсном пространстве.

Инвесторы заинтересованы в долгосрочном росте

В последние дни среди наиболее обсуждаемых тем в криптосообществе выделяются падение цен на Bitcoin и альткойны, а также предстоящий халвинг. Однако аналитики обращают внимание на то, что ускорился вывод BTC с криптовалютных бирж.

Перед халвингом инвесторы традиционно склонны накапливать Bitcoin в ожидании роста цен. Этот тренд подтверждается данными CryptoOnChain, которые указывают на корреляцию между увеличением активности вывода Bitcoin и предстоящим сокращением вознаграждения за блок.

Кроме того, увеличение вывода Bitcoin с криптовалютных бирж подчеркивает растущую заинтересованность инвесторов в долгосрочном потенциале Bitcoin. Неопределенность на рынке и стремление к накоплению подчеркивают стабильность и будущие перспективы криптовалюты. Поскольку инвесторы готовятся к возможным изменениям на рынке, рост вывода Bitcoin становится важным индикатором развития динамики рынка.

Восходящий тренд индикаторов OI и STH SOPR

Помимо увеличения вывода Bitcoin с криптовалютных бирж, на рынке также отмечается снижение активности торговли с использованием кредитного плеча. Открытый интерес на биржах деривативов снизился с 18 миллиардов до 14,2 миллиарда долларов, что свидетельствует о существенном его ослаблении. Это сокращение активности торговли с использованием кредитного плеча указывает на переход к более устойчивой рыночной среде.

Аналитики рассматривают это снижение активности торговли с использованием кредитного плеча как положительный знак стабилизации рынка. После периода повышенной волатильности и активности снижение позиций с кредитным плечом указывает на перебалансировку и стабилизацию рыночной динамики. Кроме того, индекс STH SOPR, достигший зоны поддержки, также подтверждает возможность покупки.

Исторически индикатор STH SOPR служил важным сигналом настроений рынка и движения цен. Продажи краткосрочных инвесторов часто предшествуют периодам роста цен и сигнализируют о возможных изменениях в рыночной динамике.

Несмотря на положительные тренды, цена Bitcoin продолжает бороться за удержание уровня в $63 000, при этом текущая торговая цена составляет $62 922, что на 0,75% выше за последние 24 часа.

JP Morgan: Bitcoin продемонстрировал отличную производительность перед предстоящим халвингом.

На текущий момент, хотя инвесторы надеются на продолжение роста, аналитики JP Morgan отмечают, что результаты Bitcoin на данный момент могут означать, что некоторые из типичных ралли после халвинга уже произошли.

«Bitcoin вырос на 43% с начала года и на 130% за последние шесть месяцев. Это означает, что типичное ралли после халвинга вознаграждения за блок уже произошло».

Аналитики JPMorgan также отметили, что акции компаний, занимающихся добычей Bitcoin, снижались перед халвингом вознаграждения за блок, что представляет собой хорошую точку входа для инвесторов.

«Поскольку Bitcoin приближается к сокращению вознаграждения за блок, мы ожидаем увеличения волатильности и торгового объема как в Bitcoin, так и в акциях компаний, занимающихся его добычей».