S&P500
Обзор 15.05
Рынок США: рост перед отчетом по инфляции.
Главные индексы США во вторник: Доу +0.3%, NASDAQ +0.8%, S&P500 +0.5%, S&P500 5246, диапазон 5160 - 5360.
Фондовый рынок завершил сессию на оптимистичной ноте. Все основные индексы остановились на сессионных максимумах или около них, достигнут новый исторический максимум закрытия для Nasdaq Composite.
Индекс S&P 500 стабилизировался в пределах десяти пунктов от своего исторического максимума. Russell 2000 продолжил свое недавнее лидерство, прибавив 1,2%, чему способствовало еще одно ралли акций - мемов, в котором участвовали такие компании, как GameStop (GME 48,75, +18,30, +60,1%) и AMC Entertainment (AMC 6,85, +1,66, + 32,0%), в какой-то момент торгуясь вверх более чем на 100%, прежде чем поддаться некоторой активности по фиксации прибыли.
Индекс Russell 2000 является лучшим индексом в этом месяце, увеличившись на 5,7%. Однако большую часть сессии основные индексы торговались разнонаправленно, поскольку участники анализировали апрельский индекс цен производителей (PPI).
Общие показатели инфляции оказались выше ожиданий, увеличившись на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем для общего индекса цен производителей и базового индекса цен производителей по сравнению с ожидаемыми 0,3% и 0,2% соответственно, но значительные пересмотры в сторону понижения показателей прошлого месяца сохранили реакцию рынка скорее смешанной, чем отрицательной.
Председатель ФРС Пауэлл назвал данные «довольно смешанными» в дискуссии на ежегодном собрании Ассоциации иностранных банкиров.
Рынок казначейских облигаций столкнулся с немедленным давлением со стороны продавцов после публикации отчета по индексу цен производителей, но ценовое действие быстро изменилось, и рынок облигаций закрылся с ростом перед индексом потребительских цен в среду в 8:30 по восточному времени.
До выхода данных доходность 10-летних облигаций составляла 4,48%, подскочила до 4,52% сразу после публикации и стабилизировалась на уровне 4,45%.
Акции перешли в режим ралли во время дневных торгов, что совпало с резким ростом акций Alphabet (GOOG 171,93, +1,03, +0,6%). Это было ответом на то, что GOOG представил новые функции искусственного интеллекта на своей конференции разработчиков.
Другие акции компаний с большой капитализацией торговались в одном настроении с Alphabet, что способствовало росту рынка в целом. Среди других корпоративных новостей компания Home Depot, входящая в состав Dow (HD 340,50, -0,46, -0,1%), получив отрицательную реакцию на свой отчет о прибылях и убытках, что было связано с разочаровывающей активностью продаж в розничной торговле товарами для дома.
Восемь из 11 секторов индекса S&P 500 закрылись ростом, в первую очередь за счет информационных технологий (+0,9%) и недвижимости (+0,7%).
Сектор потребительских товаров показал худшие результаты, зафиксировав прирост на 0,2%.
Данные:
Оптимизм малого бизнеса NFIB за апрель 89,7 (консенсус 88,9); Предыдущий 88,5 Индекс цен производителей апреля 0,5% (консенсус 0,3%); Приор был пересмотрен до -0,1% с 0,2%;
Базовый индекс цен производителей за апрель 0,5% (консенсус 0,2%); приор. был пересмотрен до -0,1% с 0,2%.
Ключевой вывод из отчета заключается в том, что почти три четверти роста цен конечного спроса произошло из-за увеличения на 0,6% индекса услуг конечного спроса, что снизит уверенность ФРС в том, что инфляция находится на устойчивом пути к целевому показателю в 2%.
В экономическом календаре среды представлены:
7:00 по восточному времени: Еженедельный индекс ипотечного кредитования MBA (ранее 2,6%):
8:30 по восточному времени: апрельский индекс потребительских цен (консенсус 0,4%; предыдущие 0,4 %), базовый индекс потребительских цен (консенсус 0,3%; предыдущие 0,4%), апрельские розничные продажи (консенсус 0,4%; предыдущие 0,7%), розничные продажи без учета автомобилей (консенсус 0,2%; предыдущие 1,1%) и майский производственный индекс Empire State (консенсус -9,0; предыдущее -14,3) 10:00 по восточному времени, мартовские запасы предприятий (консенсус 0,0%; предыдущие 0,4%) и майский индекс рынка жилья NAHB ( консенсус 51; предыдущий 51)
10:30 по восточному времени: еженедельные запасы сырой нефти (ранее -1,36 млн) 16:00 по восточному времени, чистые долгосрочные потоки TIC за март (ранее $71,5 млрд)
Энергетика: нефть Брент снижение 82.90 долл. на утро.
Вывод: рынок готов к росту, но нужна поддержка в виде низкого значения розничной инфляции сегодня - в противном случае может быть новая коррекция.
Макаров Михаил, еще больше аналитики: