FX.co ★ Рынок США: новые максимумы, но возможна коррекция

S&P500

Обзор 17.05

Рынок США: остановка на росте.

Главные индексы США в четверг: Доу - 0.1%, NASDAQ - 0.3%, S&P500 -0.2%, S&P500 5297, диапазон 5200 - 5400.

В четверг основные индексы достигли рекордных максимумов.

Индекс S&P 500 поднялся на 0,3% на своем максимуме, Nasdaq Composite продемонстрировал прирост на 0,3% в максимуме, а промышленный индекс Dow Jones впервые торговался выше 40 000 на своем максимуме, показав рост на 0,4%.

Однако участникам не хватало уверенности, даже когда рынок находился на внутридневных максимумах. Широта рынка была неоднозначной на протяжении всей сессии, а к закрытию она стала еще более негативной.

Падение опережало рост с отрывом 11 к 10 как на NYSE, так и на Nasdaq. Все основные индексы закрылись с умеренными потерями после того, как ранний рост во второй половине дня исчез.

Поздний откат был частично вызван ощущением того, что акции должны скорректироваться после достижения новых исторических максимумов.

Небольшой рост рыночных ставок также способствовал скромному откату акций. Доходность 10-летних облигаций выросла на два базисных пункта, до 4,38%, а доходность по 2-летним облигациям выросла на пять базисных пунктов, до 4,79%. относительно скромно.

Ни один из секторов не упал более чем на 0,8%. Сектор потребительских товаров показал худшие результаты, упав на 0,8%, за ним следовал сектор материалов, который закрылся с понижением на 0,7%.

Сектор потребительских товаров из индекса S&P 500 был единственным в положительной зоне по итогам закрытия, показав рост на 1,5%. Значительный рост акций Walmart (WMT 64,00, +4,17, +7,0%) после впечатляющих результатов прибыли и перспектив.

Между тем Cisco, компонент Dow (CSCO 44,32, -1,34, -2,7%), получила негативную реакцию на новости о своих доходах.

Сегодняшние экономические данные не вызвали особого отклика со стороны акций и облигаций. Еженедельные заявки на пособие по безработице продолжают оставаться ниже уровня, соответствующего спаду, а объемы строительства жилья в апреле оказались слабее, чем ожидалось.

В четверг утром были также опубликованы апрельские цены на импорт-экспорт, майский индекс ФРБ Филадельфии и данные о промышленном производстве за апрель.

Анализ экономических данных.

Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 11 мая, снизилось на 10 000 до 222 000 (консенсус 218 000).

Количество повторных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 4 мая, увеличилось на 13 000, до 1,794 миллиона.

Ключевой вывод из отчета заключается в том, что уровень первичных заявок на пособие по безработице остается благоприятным для экономики, которая не движется к рецессии.

Начало жилищного строительства в апреле увеличился на 5,7% по сравнению с предыдущим месяцем до годового показателя с учетом сезонных колебаний в 1,360 миллиона единиц (консенсус 1,440 миллиона).

Количество разрешений на строительство снизилось на 3,0% по сравнению с предыдущим месяцем до годового показателя в 1,440 миллиона с учетом сезонных колебаний (консенсус 1,488 миллиона).

Ключевой вывод из отчета заключается в том, что не было никакой силы в запуске односемейных домов (-0,4 % в месячном исчислении) или разрешений на одну единицу (-0,8%), что является ударом по существующему внутреннему рынку с ограниченными запасами домов, который сталкивается с дополнительными ограничениями в виде высоких ставок по ипотечным кредитам и высоких цен, которые создают давление на доступность.

Цены на импорт в апреле увеличился на 0,9% по сравнению с предыдущим месяцем (+1,1% в годовом исчислении). Без учета топлива они выросли на 0,7% (+0,9% г/г).

Экспортные цены в апреле выросли на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем (-1,0% в годовом исчислении). Без учета сельскохозяйственной продукции они выросли на 0,7% (+0,1% в годовом исчислении).

Ключевой вывод из отчета заключается в том, что импортные и нетопливные импортные цены ускорялись в каждом из последних двух месяцев, что способствует устойчивому удержанию инфляции выше среднего уровня.

Индекс ФРБ Филадельфии за май составил - 4,5 (консенсус - 5,0) против -15,5 в апреле. Число выше 0,0 указывает на расширение, поэтому майские показатели указывают на замедление темпов роста по сравнению с предыдущим месяцем.

Общий объем промышленного производства не изменился по сравнению с предыдущим месяцем в апреле (консенсус 0,2%) после пересмотренного в сторону понижения значения 0,1% (с 0,4%) в марте.

Коэффициент использования мощностей упал до 78,4% (консенсус 78,4%) с пересмотренных в сторону повышения 78,5% (с 78,4%) в марте.

Общий объем промышленного производства снизился на 0,4% в годовом исчислении, а уровень загрузки мощностей был на 1,2 процентных пункта ниже долгосрочного среднего показателя.

Ключевым выводом отчета стала слабость промышленного производства, которая идет рука об руку с более низким прогнозом роста.

Пятничный экономический календарь ограничен индексом опережающих индикаторов за апрель в 10:00 по восточному времени.

Энергетика: нефть Брент 83.80 долл. - небольшой рост.

Вывод: рынок США на максимумах года - но сил для продолжения роста пока не хватает. Возможна коррекция на рынке США в ближайшие дни.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov