FX.co ★ AUD/USD. Осада уровня 0,6650 и ожидание громких событий

Австралийский доллар в паре с американской валютой продолжает осаждать уровень сопротивления 0,6650, который соответствует верхней линии индикатора Bollinger Bands на таймфрейме h4. Вторую неделю подряд оззи не может преодолеть этот ценовой барьер, несмотря на благоприятный фундаментальный фон. Всему виной – Федрезерв США, который сегодня огласит свой вердикт по итогам последнего в этом году заседания. В преддверии этого события трейдеры долларовых пар не спешат открывать крупные позиции. Но даже в таких условиях оззи проявляет характер, отражая общий интерес к австралийской валюте.

Вкратце напомню, что поддержку покупателям aud/usd на этой неделе оказал Резервный банк Австралии, который на декабрьском заседании сохранил все параметры монетарной политики в прежнем виде, озвучив при этом «ястребиную» риторику. По словам главы РБА Мишель Буллок, базовый прогноз предполагает длительную паузу или же повышение процентной ставки. В этом контексте она отметила, что все последующие данные по инфляции и занятости «будут важны для заседания Совета в феврале».

Что касается инфляции, то здесь Резервный банк ориентируется прежде всего на квартальные данные. Отчёт по росту CPI за четвёртый квартал текущего года будет опубликован в конце января следующего года. В третьем квартале общий индекс потребительских цен вырос до отметки 1,3% кв/кв, то есть до максимального своего значения с начала 2023 года, после роста на 0,7% в предыдущем квартале. В годовом исчислении общий CPI увеличился до 3,2% – это максимальное значение показателя со второго квартала прошлого года. Усредненный показатель CPI (Trimmed Mean CPI), являющийся наиболее точным индикатором устойчивых ценовых тенденций (поскольку исключает наиболее волатильные компоненты) в третьем квартале вырос 3,0%, после роста до 2,7%, оказавшись на верхней границе целевого диапазона.

Если по итогам четвёртого квартала вышеуказанные индикаторы инфляции останутся на прежнем уровне (или выйдут в зелёной зоне), вероятность повышения процентной ставки в первом квартале 2026 года значительно возрастёт.

Что касается занятости, то здесь РБА будет оценивать ситуацию в динамике. Поэтому каждый отчёт – важен. Именно по этой причине завтрашний релиз может спровоцировать сильную волатильность по паре aud/usd, особенно если фактический результат будет отличаться от прогнозных значений.

Завтра, то есть 11 декабря, мы узнаем данные за ноябрь. При этом октябрьские данные оказали существенную поддержку австралийскому доллару, поскольку уровень безработицы снизился до 4,3% (при прогнозе роста до 4,4%), а показатель прироста числа занятых вырос до 42 тысяч (при прогнозе +20 тысяч), то есть до максимального значения с апреля этого года. Также следует отметить, что рост индикатора был обусловлен полной занятостью, тогда как компонент частичной занятости оказался в отрицательной области (+55,3/-13,1 тыс.).

Согласно прогнозам, в ноябре уровень безработицы должен вырасти до отметки 4,4%, а количество занятых – на 20,3 тысячи. При этом доля экономически активного населения должна остаться в ноябре на октябрьском уровне – 67,0%.

Если отчёт выйдет на прогнозном уровне, трейдеры, вероятно, его проигнорируют. Такой результат не будет свидетельствовать ни о «перегреве» рынка труда, ни, тем более, об его охлаждении.

Но если рынок труда в ноябре повторит октябрьскую «траекторию» (т.е. безработица останется на отметке 4,3%, а количество занятых вырастет на 30-40 тысяч, с преобладанием компонента полной занятости), австралийский доллар получит существенную поддержку. Ведь в таком случае на рынке снова заговорят о перспективах повышения процентной ставки в следующем году.

Правда, в контексте aud/usd сильные «австралийские Нонфармы» могут оказать поддержку оззи только в том случае, если Федрезерв не займёт слишком ястребиную позицию по итогам декабрьского заседания. Если американский регулятор озвучит мягкие сигналы (то есть допустит дополнительные снижения ставки в первой половине следующего года), доллар США окажется под давлением. В таком случае сильный отчёт по рынку труда Австралии лишь усилит эффект, позволив паре aud/usd развить восходящее движение.

С точки зрения «техники», пара находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который демонстрирует бычий сигнал «Парад линий». При этом покупатели не смогли преодолеть уровень поддержки 0,6650, который соответствует верхней линии индикатора Bollinger Bands на h4. Несмотря на то, что «техника» сигнализирует о приоритете длинных позиций, сейчас целесообразно находиться вне рынка – ближайшие события (оглашение итогов заседания ФРС + публикация данных по рынку труда в Австралии) могут существенным образом перерисовать фундаментальную картину по паре aud/usd.