FX.co ★ Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 19 марта. Одно снижение вместо двух.

Анализ EUR/USD 5M.

Валютная пара EUR/USD в течение среды возобновила нисходящее движение, чему поспособствовали сразу два фактора. Во-первых, индекс цен производителей в США вырос в феврале на 0,7%, что значительно выше прогнозов. Во-вторых, ФРС продемонстрировала ужесточение монетарных взглядов. На наш взгляд, даже вчера рынок мог обойтись без новых покупок доллара, учитывая его рост в последние полтора месяца. Однако формальные поводы имелись. Если индекс цен производителей растет, это значит, что инфляция тоже будет расти, так как цены производителей будут перенесены на розничные цены. Если ФРС ранее ожидала два снижения ставки в 2026 году, а теперь только один, это ужесточение монетарных ожиданий, что тоже является в пользу доллара. Другое дело, что на фоне растущих опасений по поводу ускорения инфляции именно такой сценарий большинство трейдеров и ожидало. Но, как видим, на этот раз рынок почему-то не отработал авансом свои собственные ожидания. А, скорее всего, просто дождался очередного повода купить американскую валюту.

Таким образом, уже в очередной раз пробой нисходящей линии тренда абсолютно ни к чему не привел. Все трейдеры отлично видят, что технические факторы в последний месяц попросту не работают. Цена ломает уже третью или четвертую линию тренда по счету, после чего спокойно устремляется обратно на Юг. На наш взгляд, проблема остается в геополитическом фоне, который попросту перечеркивает все остальные факторы и виды анализа.

На 5-минутном ТФ в среду было сформировано три не самых точных сигнала. Дважды цена отскочила от уровня 1,1542, после чего все-таки опустилась к линии Киджун-сен. Таким образом, трейдеры могли открывать короткую позицию, но оба сигнала были не самыми точными. Отскок от критической линии позволял открывать лонги, но до целевого уровня цене добраться не удалось. Затем начался очередной обвал...

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD.19 марта. Европа Трампу не помощник.

Обзор пары GBP/USD. 19 марта. Для доллара возвращаются смутные времена.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 марта.

Отчет COT.

Последний отчет COT датирован 10 марта. На иллюстрации недельного ТФ отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров остается «бычьей», а с тех пор, как Трамп вступил в должность президента США во второй раз, падает только доллар. В последние недели американская валюта дорожает из-за геополитики, но долгосрочный восходящий тренд сохраняется.

Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты. Зато остается достаточное количество факторов для падения американской. Война на Ближнем Востоке сделала доллар на время супер-привлекательным, но когда у этого фактора истечет срок годности – вопрос открытый. В долгосрочном плане евро может падать хоть до уровня 1,06(линия тренда), но восходящий тренд все равно останется актуальными

Расположение красной и синей линий индикатора продолжает указывать на сохранение «бычьей» тенденции. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 28,9 тысячи, а количество шортов – на 2,5 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю снизилась на 25,4 тысячи контрактов.

Анализ EUR/USD 1Н.

На часовом таймфрейме пара EUR/USD могла завершить нисходящую тенденцию на этой неделе, но на этот раз рынок решил отработать ужесточившуюся позицию ФРС в отношении монетарной политики. Новая эскалация на Ближнем Востоке, новые потрясения на нефтяном или газовом рынке, расширение конфликта за пределы Ближнего Востока также могут спровоцировать новую волну покупок доллара. В очередной раз преодоление линии тренда не сработало. Работает сейчас только геополитика и факторы в пользу доллара.

На 19 марта мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615-1,1625, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1830-1,1837, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1538) и Киджун-сен (1,1481). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В четверг в Евросоюзе состоится заседание ЕЦБ, которое может спасти евровалюту от очередного провала. Если ЕЦБ даст понять, что в ближайшее время возможно ужесточение монетарной политики, это позволит евро улучшить свое положение. Однако далеко не факт, что рынок захочет продавать доллар и покупать евро, даже если для этого будут основания.

Торговые рекомендации:

В четверг трейдеры могут рассматривать новые короткие позиции в случае закрепления цены ниже линии Киджун-сен с целью 1,1426. Длинные позиции можно рассматривать в случае закрепления выше линии Сенкоу Спан Б или отскока от Киджун-сен с целью область 1,1615-1,1625.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов.

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями.

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов.

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны.