FX.co ★ Фондовый рынок на 31 марта: индексы SP500 и NASDAQ вновь под влиянием Трампа

По итогам вчерашнего дня фондовые индексы закрылись разнонаправленно. S&P 500 снизился на 0,39%, а Nasdaq 100 опустился на 0,73%. Промышленный Dow Jones вырос на 0,11%.

Рыночные настроения утром претерпели заметные изменения: утренние торги отметились ростом фьючерсов на фондовые индексы, в то время как цены на нефть продемонстрировали снижение. Это изменение динамики стало непосредственным следствием заявлений президента Дональда Трампа, адресованных его помощникам. В этих заявлениях он выразил готовность США завершить военную кампанию против Ирана, несмотря на существенные ограничения в навигации по Ормузскому проливу.

Данное заявление Трампа, очевидно, было воспринято участниками рынка как сигнал к снижению геополитической напряженности. Опасения, связанные с возможной эскалацией конфликта на Ближнем Востоке и потенциальным нарушением поставок нефти через Ормузский пролив, являются одним из ключевых факторов, влияющих на ценообразование энергоносителей. Снижение цен на нефть отражает уменьшение рисковых премий, заложенных в текущие котировки, благодаря перспективе деэскалации.

В то же время, фондовые рынки, как правило, положительно реагируют на снижение геополитической неопределенности. Улучшение настроений инвесторов и снижение опасений относительно глобальной экономической стабильности способствуют росту аппетита к риску, что, в свою очередь, приводит к увеличению стоимости фьючерсов на основные фондовые индексы. Фьючерсы на индекс S&P 500 выросли на 0,8%, а фьючерсы на европейские акции — на 0,3%. Однако отскок на азиатских рынках ослаб: индекс MSCI Asia Pacific упал на 1% и, судя по всему, покажет худший месяц с октября 2008 года.

Цена на нефть марки West Texas Intermediate практически не изменилась и составила около 103 долларов за баррель. Ранее цена на этот товар достигала почти 107 долларов за баррель. Казначейские облигации продолжили рост, а доллар ослаб по отношению к большинству стран Большой десятки.

Выход США из иранского конфликта помог бы ослабить напряженность и улучшить перспективы возобновления работы Ормузского пролива — ключевой транспортной артерии, перебои в работе которой привели к росту цен на нефть. Восстановление потоков из Ближнего Востока принесло бы пользу крупным импортерам в Азии, таким как Индия и Китай, и помогло бы развеять опасения по поводу замедления глобального экономического роста.

Однако стоит отметить, что в течение последнего месяца Трамп публично высказывал различные мнения о том, как следует поступить с закрытием водного пути, что является частью более широкой тенденции постановки противоречивых целей и задач в отношении войны в целом. Временами он угрожал бомбардировкой гражданской энергетической инфраструктуры, если канал не будет открыт к определенной дате. В других случаях он преуменьшал важность пролива для США и заявлял, что его закрытие — это проблема, которую должны решить другие страны.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6385. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6394. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6403, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6373. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6364 и откроет дорогу к $6355.