FX.co ★ Strategy советуют продать биткоин на сумму 3 млрд $

Биткоин и эфир продолжают торговаться на своих минимальных за последнее время значениях. В данное время первая криптовалюта торгуется около 60 000$, что является ее минимумом почти за 2 года. Ни одного признака завершения нисходящего тренда, который начался в прошлом году, по-прежнему нет. Нет даже убедительных снятий ликвидности, чтобы можно было прогнозировать разворот цены. Фундаментальный фон остается слабым для криптовалютного сегмента и главным образом выражается в низком спотовом спросе и перетоке капитала в сектор искусственного интеллекта. Также не добавляет позитивного настроя рынку и тот факт, что в 2026 году ФРС может повысить ставку несколько раз. Таким образом, оснований для роста первой и второй криптовалюты мы по-прежнему не наблюдаем.

Тем временем, руководитель отдела исследований компании Grayscale Зак Пандл сообщил, что компании Strategy необходимо продать биктоин на сумму не менее 3 млрд $, чтобы избежать серьезных финансовых проблем и покрыть обязательства перед акционерами на ближайшие два года. Только в этом случае доверие к Strategy восстановится. В данное время резервов компании хватит на выплату дивидендов максимум в течение одного года, что вызывает опасения среди инвесторов. Ежегодные обязательства Strategy по привилегированным акциям составляют 1,2 млрд $. Компания закладывала цену в 100$ за акцию, однако ценные бумаги сейчас находятся гораздо ниже этого уровня – около 70$. Падение биткоина в последние месяцы сильно ударило по Strategy, которая впервые за долгое время может прибегнуть к продажам «цифрового золота» для решения проблем с ликвидностью. Вместе с биткоином падают и акции компании, так как Strategy является крупнейшим публичным держателем BTC. Компания накопила огромный нереализованный убыток, так как средняя цена покупки биткоина находится гораздо выше текущих котировок. Таким образом, на текущий момент инвестиции Strategy в биткоин являются убыточными, что не может радовать инвесторов и не может повышать спрос на акции компании. Если Strategy начнет продавать биткоин, это может еще сильнее обрушить котировки первой криптовалюты и запустить цепную реакцию на криптовалютном рынке.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), а признаков начала восходящего тренда по-прежнему нет. Последний «медвежий» паттерн FVG был сформирован в области 68 000$ – 70 700$, поэтому эта область выступает областью POI для коротких позиций на ближайшие недели. На 4-часовом ТФ биткоин может начать новый виток коррекции, но сделки на продажу все равно остаются более привлекательными.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ продолжается формирование нисходящего тренда, который начался в августе прошлого года. Ключевым паттерном на продажу остается «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Мы не считаем, что текущий нисходящий тренд завершен, так как признаков его завершения нет ни по биткоину, ни по эфиру. Эфир возобновил снижение с целями 1 391$ и 788$. На 4-часовом ТФ восходящая структура сломлена, что является подтверждением возобновлению нисходящего тренда. Последние три «медвежьих» FVG были отработаны, в ближайшее время может быть сформирован еще один сигнал на продажу.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.

OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.