FX.co ★ Рынок отыграл слишком «ястребиный» сценарий

В последние две недели я уже обращал внимание моих читателей на тот факт, что фундаментальный базис для укрепления американской валюты выглядит достаточно противоречиво. Вся текущая понижательная структура по инструменту EUR/USD вполне могла завершиться около 15-й фигуры, если бы рынок резко не переключил свое внимание на ФРС и не начал полностью игнорировать все остальные факторы. На июньском заседании комитет FOMC через график «dot plot» дал понять рынкам, что до конца года может последовать минимум одно повышение процентной ставки. Лично я до сих пор не понимаю, почему сформировался такой ажиотаж вокруг доллара, если и до заседания ФРС рынок предполагал один раунд ужесточения денежно-кредитной политики?

Однако нельзя отрицать, что ФРС все же заняла чуть более «ястребиную» позицию, а я тут же начал сомневаться, что эта позиция истинная. Кевин Уорш был назначен на должность президента ФРС Дональдом Трампом с одной-единственной целью – выполнять указания Белого дома. А чего хочет Белый дом, известно всем – снижения процентных ставок. Президент США делает сейчас все возможное для того, чтобы завершить войну с Ираном, так как через несколько месяцев выборы, и шансы на победу республиканцев невелики. Поэтому Трамп готов уступать Ирану, но в то же время не откажется от своей цели заставить Тегеран отказаться от ядерного оружия и ядерных разработок. Здесь я уже говорил, что в Иране скорее пойдет снег, чем страна откажется от обогащения урана, но это уже совсем другая история. Факт заключается в том, что Трамп готов делать все, чтобы завершить конфликт, открыть Ормузский пролив, снизить цены на нефть, снизить цены на топливо в США, замедлить таким образом инфляцию, дать возможность ФРС вновь снижать ставки, а не повышать их.

Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что инфляция в США будет замедляться в ближайшие месяцы, так как аналогичный процесс мы уже увидели в Великобритании, Германии и Евросоюзе. Поэтому перед комитетом FOMC может не возникнуть необходимости проводить ужесточение политики в 2026 году. Безусловно, Уорш не может и не будет принимать решения по ставкам самостоятельно, но он все же руководитель. А у руководителя есть полномочия и возможности для изменения ситуации в свою пользу. Я считаю, что ФРС, скорее, повысит целевой уровень инфляции, чем повысит ставки, чтобы достичь его.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD.1 июля. Уорш начал менять риторику

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент может опуститься гораздо ниже 14-й фигуры в рамках волны С. Если это предположение верно, то лучше немного подождать, хотя бы волны 5 в С. Однако волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела более понятный вид. В данное время инструмент построил три волны вниз, волновая разметка по EUR/USD изменилась, поэтому там тоже построено три волны. Следовательно, британец может возобновить снижение в рамках волны 5 в С после небольшой коррекции в рамках волны 4. Так или иначе, понижательный набор волн может завершиться в ближайшее время, а новостной фон не оказывает безоговорочной поддержки валюте США. Неудачная попытка прорыва отметки 1,3157, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, указывает на готовность инструмента к повышению. Проблема британца заключается сейчас вновь в геополитике.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.